Как играть на ралли Biotech (IBB, GILD, LABD)

Как играть на Biotech Rally (IBB, GILD, LABD)

Biotech пережил отскок за последний месяц. С биржевым фондом (ETF) iShares Nasdaq Biotechnology (IBB IBBiSh Nasdaq Biot316. 32-0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), что делает более высокие максимумы и более высокие минимумы, это может пришло время вступить в сделку.

IBB предлагает огромную диверсификацию в биотехнологическом пространстве, отслеживая индекс NASDAQ Biotech. Он также оценил 172. 69% за последние пять лет. Дивидендная доходность 0,9% не означает многого, но это тоже не повредит. Спрэд bid-ask никогда не должен вызывать беспокойства благодаря среднему ежедневному объему торгов только к северу от 3. 1 миллиона. Похоже, что это хлопок, но так ли? Если IBB не лучший путь к прибыли в биотехнологии, то какие инвестиции с большей вероятностью удерживают этот титул? (Более подробно см .: Взлеты и падения биотехнологии .)

Экспозиция и Holdings

IBB, как известно, отслеживает биотехнологию, и это справедливо, но также следует отметить, что этот ETF не имеет 100% воздействия биотехнологии. Ниже представлена ​​разбивка экспозиции:

Biotech: 79. 34%

Фармацевтика: 13. 70%

Инструменты и услуги в области естественных наук: 6. 79%

Товары для здоровья: 0. 10% > Денежные средства и / или деривативы: 0. 06%

Вот 10 крупнейших холдингов IBB (% от чистых активов в скобках):

AMGN

AMGNAmgen Inc171. 50-1. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 8. 45% BIIB

BIIBBiogen Inc317. 99 + 1. 23% Создано с Highstock 4. 2. 6 8. 05% CELG

CELGCelgene Corp101. 25 + 1. 21% Создано с Highstock 4. 2. 6 7. 79% GILD

GILDGilead Sciences Inc72. 91-0. 75% Создано с Highstock 4. 2. 6 7. 68% REGN

REGNRegeneron Pharmaceuticals Inc407. 82-0. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 7. 17% ALXN

ALXNAlexion Pharmaceuticals Inc115. 90-1. 74% Создано с Highstock 4. 2. 6 3. 76% VRTX

VRTXVertex Pharmaceuticals Inc148. 04-1. 29% Создано с Highstock 4. 2. 6 3. 75% MYL

MYLMylan N. V. 37. 24 + 4. 26% Создано с Highstock 4. 2. 6 3. 52% ILMN

ILMNIllumina Inc209. 89-1. 92% Создано с Highstock 4. 2. 6 3. 41% BMRN

BMRNBiomarin Pharmaceutical Inc82. 73-1. 66% Создано с Highstock 4. 2. 6 2. 71% Если вы хотите совершить сделку, то IBB - это путь. Если вы предпочитаете делать долгосрочные инвестиции, вам может потребоваться вместо этого выбрать лучший индивидуальный запас. Для этого нам нужно выяснить, какая компания является самой сильной с точки зрения фундаментального и технического анализа. Последнее не означает многого в долгосрочной перспективе, потому что долгосрочная эффективность акций основывается на фундаментальных принципах. (Более подробно см .:

Крупнейшие биотехнологические компании .) Breaking It Down

Чтобы сузить список, мы рассмотрим только компании, которые обеспечили стабильный рост доходов и чистой прибыли за последние три финансовых года.Это оставляет Amgen Inc., Biogen Inc., Gilead Sciences Inc., Regeneron Pharmaceuticals, Inc. и Illumina Inc.

Все пять коэффициентов соотношения долга к собственному капиталу ниже 2 и сформировали положительный денежный поток за последние 12 месяцев. Однако, если вы считаете, что история имеет тенденцию повторяться, то рассмотрим тот факт, что GILD значительно превзошел своих сверстников в 21 веке, оценив более 2 400%. Это не удивительно, поскольку Gilead, возможно, является самой впечатляющей компанией в финансовом смысле. GILD предлагает дивидендную доходность 2,19%. Единственный запас биотехнологий в этом списке, который предлагает дивидендную доходность, составляет AMGN на 2,57%.

Только для трейдеров

Уловка заключается в том, что если Хиллари Клинтон победит на посту президента и уйдет после того, как цены будут выдавлены специалистами-изготовителями лекарств, она уничтожит всю биотехнологию - по крайней мере, на некоторое время. Если вы считаете, что Клинтон выиграет президентство США, а вы трейдер, а не долгосрочный инвестор, вы можете поместить Direxion Daily S & P Biotech Bear 3X ETF (LABD

LABDDx Dly S & P Bio4. 73 + 1. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в вашем списке просмотра. (Более подробно см .: «Фармацевтика против биотехнологии» Инвестирование: стоит ли этого риска? ) LABD совершил побои за последний месяц, сдвинув 22. 39%, но оценил 41. 04% с начала года. С 29 декабря 2015 года и 11 февраля 2016 года он переместился с 29 долларов США. 55 до 93 долларов. 08. Это привело к тому, что соотношение расходов в размере 0,95% было несколько неуместным. Просто имейте в виду, что LABD пытается отслеживать 3x обратную производительность индекса S & P Biotechnology Select Industry Index. Любой 3x обратный ETF будет приносить с собой большие риски.

Итог

Если вы инвестируете в биотехнологию на длительный срок, то вам, возможно, захочется заглянуть в GILD. Если вы инвестируете в биотехнологию на длительную дистанцию ​​и ищете диверсификацию, или если вы хотите сделать бычью торговлю биотехнологией, подумайте о IBB. Если, однако, вы считаете, что биотехнология может видеть сопротивление, поскольку выборы приближаются к политике Клинтона, тогда вы можете взглянуть на LABD. (Подробнее см. Ниже:

Воспользоваться отказом рынка медведей Biotech .) Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей в IBB, LABD или любом из перечисленных выше акций.