Когда объем низкий, но прибыли и убытки большие, профессионалы склонны чрезмерно волноваться о возможном повороте в направлении рынка. Это потому, что многих учили, что без сильного объема рыночный ход недействителен. Здесь мы рассмотрим, как интерпретировать объем и принципы, лежащие в основе этого.

Учебное пособие: Фондовые осцилляторы и индикаторы

Простой, но мощный
Том - это индикатор, на котором чартисты постоянно смотрят, чтобы определить, имеет ли движение на рынках, в секторе или в одной проблеме убеждение , Это может быть и самый простой из всех индикаторов; добавьте количество акций, торгуемых в данный период, и у вас есть ответ. Он не требует взвешивания или экзотических математических формул. Это просто указывает на энтузиазм или недостаток этого вопроса, и это не имеет никакого отношения к цене.

Чтобы подтвердить разворот рынка или разворот тренда, технический аналитик должен определить, согласуются ли измерения цены и объемного импульса друг с другом. Если они этого не сделают, это верный индикатор слабости в тренде, и, таким образом, разворот тренда может быть на горизонте. Если мы посмотрим на объем с точки зрения импульса, мы увидим узнаваемый уровень активности купли-продажи. (Дополнительное чтение по объему см. В разделе Volume Rate of Change , Поддержка и сопротивление с ценой по объему и Как прочитать психологическое состояние рынка .) <

Осциллятор

Объемный осциллятор измеряет громкость, измеряя соотношение между двумя скользящими средними. Индикатор громкоговорителя вычисляет быстрое и медленное скользящее среднее. Различие между двумя (скользящее среднее скользящего среднего за минусом медленного скользящего среднего) затем отображается как гистограмма. Скоростная скользящая средняя составляет обычно 14 дней или недель. Медленная скользящая средняя составляет обычно 28 дней или недель. Аналитики регулярно анализируют, соответствуют ли длительности этих периодов времени. Некоторые говорят, что 14 и 28 слишком консервативны, а другие утверждают, что эти цифры недостаточно консервативны.

Здесь мы используем 5/20 как краткосрочный трейдер. Гистограмма, как и осциллятор, колеблется выше и ниже нулевой линии. Объем может дать представление о силе или слабости ценового тренда. Этот индикатор показывает положительные значения выше нулевой линии и отрицательные значения ниже линии. Положительное значение предполагает наличие достаточной рыночной поддержки для продолжения ценовой активности в направлении текущей тенденции. Отрицательное значение указывает на отсутствие поддержки, что цены могут начать становиться застойными или наоборот.

Интерпретация

Если рынок сплотится, генератор громкости должен подняться.Когда проблема будет перекуплена, осциллятор изменит свое направление. Если рынок падает или движется в горизонтальном направлении, объем должен сокращаться. Всегда имейте в виду, что мы измеряем изменения в объеме, а объем расширяется во время распродажи. Важно отметить, что растущая цена вместе с уменьшающимся объемом всегда без исключения медвежья. Когда рынок находится наверху, можно было бы увидеть диаграмму перепроданности. Еще один важный факт заключается в том, что рост объема вместе с снижением цен также носит медвежий характер.
Диаграмма, созданная с торговой станцией

Взгляд на график промышленного индекса Dow Jones с августа 2001 по август 2002 года показывает два значительных взлета в генераторе громкости после столь же значимых слайдов. Первая из них - результат активности после 11 сентября и последующего рыночного оборота 21 сентября. Второе - результат спада в течение лета и поворот более чем на 1 500 пунктов в течение последующих недель.

В первом случае вы можете видеть, что объем резко увеличился, когда рынок рухнул на повторном открытии бирж 17 сентября 2001 года. После этого Dow стал свидетелем очень низких объемов с растущим рынком после отскока 21 сентября. Объемы были низкими в основном потому, что инвесторы все еще были в шоке; только самые сталелитейные инвесторы вернулись. Второй случай происходит в соответствии с годовыми условиями летнего рынка, где по большей части институциональные игроки ушли в августе месяце; кроме того, мужики находят небольшое волнение из-за недостатка объема, когда рынок ежедневно перемещается на 100 пунктов в любом направлении.

Bottom Line

Это только один из многих трюков, которые могут помочь вам определить направление рынка, чтобы еще больше увеличить ваши инвестиции. Когда дело доходит до этого, ни одна система не на 100% надежна, поэтому, как бы вы ни были уверены, помните, что это ваши деньги, вкладывайте их с умом. (Подробнее об измерении рыночного направления см. 4 способа предсказать эффективность рынка .)