Да, вы правы, что цена спроса на ценную бумагу обычно выше цены предложения. Это связано с тем, что люди не будут продавать ценную бумагу (запрашиваемая цена) ниже, чем цена, которую они готовы заплатить за нее (цена торгов). Таким образом, поскольку существует более чем один метод котировки цены предложения и спроса на ГКО, цена с котируемым спросом может быть просто оценена как ниже ставки.
Например, одна общая цитата, которую вы можете увидеть для 36-дневного T-счета, - 12 июля, ставка 5. 35%, попросите 5. 25%. На первый взгляд, ставка кажется выше, чем запрос, но после дальнейшей проверки вы можете видеть, что запрос на самом деле выше. Причина в том, что T-bill является дисконтной облигацией, и эти проценты являются котируемой доходностью, а не фактическими ценами. Таким образом, если мы конвертируем ставку и запрашиваем скидку в долларовом размере цен, мы получаем ставку в 94 доллара. 65 и спросить $ 94. 75. Таким образом, ставка действительно ниже, чем запрос. Иногда котировки на T-счетах показывают фактические цены, и в этом случае вам не нужно ничего переводить или рассчитывать. Таким образом, один и тот же T-счет, возможно, может быть указан с предложением 94. 65 и просьбой 94. 75.
Итак, поскольку сумма в долларах ставки должна быть ниже, чем запрос, процентная ставка на процентную ставку должна быть выше, чем процентная ставка, заданная спросом, - два разных типа котировок - это просто разные способы говорить одно и то же.
Почему ставки ETF ниже, чем взаимные фонды?
Обнаруживает все причины, по которым у ETF обычно более низкие комиссионные, чем паевые фонды, включая их пассивное управление и отсутствие нагрузки и платы за 12b-1.
Если один из ваших запасов раскололся, разве это не делает его лучшей инвестицией? Если один из ваших акций разрывается на 2-1, разве у вас тогда будет вдвое больше акций? Разве ваша доля в прибыли компании в два раза больше?
К сожалению, нет. Чтобы понять, почему это так, давайте рассмотрим механику разделения акций. В основном, компании предпочитают разделить свои акции, чтобы они могли снизить торговую цену своих акций до диапазона, который считается удобным большинством инвесторов. Психология человека - это то, что есть, большинство инвесторов более комфортно покупают, скажем, 100 акций в размере 10 долларов США, а не 10 акций в размере 100 долларов США.
Почему коммерческие счета имеют более высокую доходность, чем ГКО?
Причина того, что коммерческие векселя имеют более высокие доходности, чем ГКО, из-за различного кредитного качества каждого типа счета. Кредитный рейтинг лица, выдавшего вексель, дает инвесторам представление о вероятности того, что они будут полностью возвращены. Считается, что долг федерального правительства (ГКО) имеет самый высокий кредитный рейтинг на рынке из-за его размера и способности привлекать средства через налоги.