Возможно, план 401 (k) не удался. Не верю? Взгляните на свою последнюю выписку по счету. Гипотетическая инвестиционная доходность, которую проводит ваш работодатель, вероятно, предполагает, что 8% -ный доход в год возможен в среднем для использования в целях планирования. Стандарт и Poor's 500, эталон, который точно отражает эффективность значительного числа взаимных фондов, обычно встречающихся в планах 401 (k), снизился в течение последнего десятилетия (с декабря 2000 года по декабрь 2010 года) и выборки популярных фондов, предлагаемых по основным фондам взаимного фонда, предполагает, что даже 6% -ная норма прибыли за десять лет маловероятна. Эти 8% проектов, возможно, работали на бумаге, но для тех, кто надеется уйти в отставку в течение последних нескольких лет или в течение следующей половины десятилетия, это 8%, вероятно, окажется неуловимым. Как мы так зависели от сберегательного аппарата, которого так много не удалось? История дает некоторое представление.

Учебное пособие: Введение в планы выхода на пенсию

История 401 (k) Оно началось в 1978 году с раздела 401 (k) Налогового кодекса, что позволяет работодатели из частного сектора предлагают планы по списанию с отложенной налоговой сбережения, аналогичные планам государственных служащих. (Подробнее … Смысл Налогового кодекса .)

План 401 (k) ускорился в 1986 году, когда Конгресс принял законодательство, разрешающее замену плана с установленными выплатами, предлагаемого государственным работникам, с менее привлекательный план с установленными выплатами и привлекательный план с установленными взносами. Правительственные работники получат гарантированную пенсию и субсидированный план сбережений. Работники частного сектора вскочили на победителя, но сделали это еще на один шаг, исключив свои планы с установленными выплатами.

Переход на 401 (k) был перегружен в овердрайв, когда президент Джордж Буш подписал Закон о защите пенсий 2006 года. Это законодательство разрешило работодателям автоматически регистрировать своих сотрудников в пенсионных сбережениях, спонсируемых работодателем планы. Это также заставило работодателей полностью финансировать свои планы с установленными выплатами. В результате налогоплательщики были вынуждены собрать больше денег, чтобы гарантировать, что государственные служащие получат финансовую защиту на пенсию, в то время как работодатели частного сектора закрыли свои планы с установленными выплатами, чтобы избежать их финансирования. Вместо гарантированных проверок, предусмотренных планами с установленными выплатами, больше работников были вынуждены участвовать в планах 401 (k), если они хотели сэкономить на пенсии. (Подробнее см. «Убыток плана с ограниченными возможностями» .)

Темная сторона 401 (k) Планы Темная сторона планов 401 (k) подсвечивается во время медвежьих рынков. Примечательным примером является низкий рынок в 2008 году, так как медвежий рынок стирает прибыль на фондовом рынке за десятилетие. Если распределение активов вашего портфеля составляло 100% акций во время Великой рецессии, вы, вероятно, потеряли бы как минимум 38% вашего гнездового яйца.Из того, что когда-то было балансом в $ 100 000, у вас оставалось бы всего 62 000 долларов. К сожалению, 38% -ный прирост на рынках не сделает вас снова целым, потому что 38% -ный прирост теперь основан на балансе всего в 62 000 долларов. Отскок рынка на 38% оставил бы вас всего лишь 85 560 долларов США оригинал $ 100, 000. Исходя из этого гипотетического среднего значения 8% в год, потребовалось бы более шести лет, чтобы вернуть то, что вы потеряли. Если вы приближаетесь к выходу на пенсию, вы можете столкнуться с еще большими проблемами, потому что темп роста 8% основан на портфеле всех акций. Если ваша допуск к риску снижается в течение шести лет, и вы добавляете облигации в свой портфель, более консервативное распределение активов, вероятно, будет расти еще медленнее.

Рецессия привела домой сообщение о том, что планы 401 (k) не приносят никаких гарантий. Поскольку миллионы необразованных, неискушенных инвесторов принимали свои собственные инвестиционные решения, многие мечты о выходе на пенсию остались в руинах. Данные из десятилетних ежегодных исследований, проведенных Далбаром, показывают, что многие инвесторы делают плохой выбор. Исследование цитирует денежные потоки, демонстрируя, что инвесторы преследуют производительность, покупая, когда рынки высокие и продают, когда они низкие. Это реальность, которая сохраняется год за годом в опросе после опроса. (Высококачественные устаревшие планы могут препятствовать процветанию вашего пенсионного портфеля. См. Как вылечить больного 401 (k) и Брызги медведя для вашего 401 (k) .) > Быки и медведи Инвесторы вкладывают свои пенсионные деньги на фондовый рынок, основываясь на убеждении, что он принесет положительные результаты во время бычьих рынков. Во время медвежьих рынков ожидается, что баланс будет снижаться, но долгосрочный средний показатель должен быть оптимальным для баланса в вашем плане 401 (k). Все теоретически хорошо, но проблема в том, что теоретическая производительность и средние доходы, которые она должна генерировать, бессмысленны, когда медвежий рынок наносит удар и сводит на нет ваш выход на пенсию. Если вы попытаетесь выйти на пенсию в течение летнего года (например, в 2002 или 2008 году), вы можете быть вынуждены делать новые планы. У вас могут быть проблемы, если вы уже ушли на пенсию и проживаете в доходах в своем портфеле, когда рынок падает. Дядя Сэм посчитал это, дядя Сэм попытается исправить его

План 401 (k) первоначально процветал в результате правительства. Избранные чиновники были вынуждены убирать беспорядок на Уолл-стрит после краха рынка 2008 года, и после этой очистки обратили внимание на план 401 (k). В 2009 году законодатели начали говорить о том, как исправить систему и помочь гарантировать финансово безопасный выход на пенсию, которую не смогли выполнить спонсируемые работодателем планы. Первоначальные наклонности указывают на то, что требование о четкой раскрытии информации о платежах является почти определенной. Поскольку сборы снижают доходность, зная, сколько вы платите и как это влияет на ваши результаты, является критическим показателем для инвесторов. Рассматривая, как большинство участников плана 401 (k), когда они следовали рекомендациям, предоставляемым компаниями взаимных фондов, также может быть рассмотрено решение администрации Буша, которое разрешало компаниям взаимных фондов предоставлять рекомендации участникам плана 401 (k).

Некоторые лидеры отрасли даже предложили пожизненную гарантию дохода для участников плана или, по крайней мере, лимит на сумму убытков на счете. Более вероятной разработкой является добавление гарантированных продуктов аннуитета дохода в линейку инвестиций, доступных для участников плана, поскольку этот путь предоставит возможность продать больше инвестиций. В нижней части

401 (k) участники плана, чьи сбережения сокращены медвежьим рынком, не имеют другого выбора, кроме как смотреть, ждать и надеяться, что рынки восстановятся - и, возможно, займет вторую работу, чтобы сэкономить еще несколько долларов или отложить выход на пенсию, по крайней мере, на несколько лет. Дело в том, что инвесторы всегда должны учиться на своих ошибках и воспитывать себя в отношении возможностей и рисков, связанных с инвестированием на фондовый рынок. Если ваш 401 (k) попал в хит, лучшее, что вы можете сделать сейчас, учиться у него и двигаться дальше. (Профессионалы выбирают варианты, доступные вам в вашем плане, облегчая ваши решения, читайте

Выберите 401 (k) Активы, подобные A Pro

и Какой пенсионный план лучше? .) >