Социальное инвестирование является одним из многих условий, определяющих инвестиционный подход, основанный на интеграции ценностей с оценочными метриками при рассмотрении кандидатов в портфель. Другие термины, описывающие акцент на социально ответственных инвестициях (НИИ), включают социально-сознательное инвестирование и ответственное инвестирование. Влияние инвестиций - это более новая отрасль НИИ, распространяющаяся на сферу поддержки организаций, которые оказывают благотворное социальное воздействие.

Do No Harm

Социально сознательные инвесторы сосредотачиваются на предприятиях, придерживающихся мандата, чтобы не навредить. Бывший девиз из Google (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) кодекса поведения «Не зли, »Был заменен в 2015 году, когда Alphabet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), приняло на себя новую холдинговую компанию Google. Новый кодекс поведения направляет сотрудников Alphabet «… поступать правильно, соблюдать закон, действовать честно и относиться друг к другу с уважением. «Этот новый мандат более точно формулирует ценности социально сознательных инвесторов.

Сторонники ИРИ обычно стремятся не инвестировать в компании с историей сопротивления соблюдению природоохранных норм. Производители огнестрельного оружия, азартные компании и табачные компании избегают социально сознательных инвесторов. Влияние инвестиций сосредоточено на компаниях, которые обязались направлять часть своих ресурсов на улучшение условий для обеспечения экологической устойчивости, социального обеспечения и возможностей для малого бизнеса.

Стандарты SRI

Сторонники ответственного инвестирования подчеркивают экологические, социальные и управленческие критерии (ESG) в качестве стандартов, которые будут использоваться при определении перспектив НИИ. К экологическим критериям относятся такие вопросы, как практика сохранения природных ресурсов компании и ее программа борьбы с загрязнением. Социальные критерии могут касаться различных вопросов, начиная от вопросов соблюдения требований охраны труда и безопасности (OSHA) до репутации предприятий, с которыми компания ведет свою нормальную деятельность. Критерии управления касаются таких вопросов, как вопрос о том, использует ли компания общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) при составлении финансовой отчетности и распространяет ли компания подозрительную щедрость на политиков и регулирующих органов.

Институциональные инвесторы предпринимают шаги для обеспечения того, чтобы их фидуциарные обязанности включали соображения ESG в процессы принятия решений. При оценке кредитных рисков конкретной компании ответственное инвестирование выходит за рамки обычных финансовых показателей, включая показатели ESG.Компании, следуя практике, которая может привести к санкциям в отношении правовых или нормативных требований, сталкиваются с финансовыми последствиями, что может создать трудности в обслуживании долга. Фильтрация кандидатов в портфель с показателями ESG помогает избежать таких злополучных инвестиций.

iShares MSCI KLD 400 Social ETF (KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 93-0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является одним из 22 биржевых фондов (ETFs), основанных на социально сознательных инвестициях, по состоянию на 2017 год. В информационном бюллетене KLD iShares объясняет, что KLD отслеживает эффективность социального индекса MSCI KLD 400 для компаний, имеющих положительные экологические, социальные и управленческие (ESG) характеристики.

Стив Лиденберг из Domini Social Investments является корпоративным защитником социальной ответственности, который предлагает, чтобы фондовые биржи требовали, чтобы перечисленные компании предоставляли полное раскрытие информации о множественных показателях ESG в качестве предпосылки для их листинга. Лиденберг предлагает, чтобы такие отчеты ESG были всеобъемлющими и написанными на свободном от жаргона языке, который легко понять розничным инвесторам.

Повышение адвокатуры

Сторонники ИРИ активизировали свои усилия, расширив цель корпоративной социальной ответственности, избегая вреда. Стремление компаний предпринять позитивные шаги на благо общества в целом создало филиал НИИ, известный как инвестиционный эффект с 2007 года. Одним из примеров корпоративных усилий по улучшению социального обеспечения является кампания Not For Sale, выпущенная Juniper Networks Inc. (NYSE: JNPR JNPRJuniper Networks Inc24. 74 + 0. 77% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) для прекращения торговли людьми.

Социальный венчурный капитализм принимает меры, инвестируя еще один шаг, сосредоточившись на начинающих предприятиях. Эти усилия создают стимул для таких предприятий на ранней стадии, как те, которые обеспечивают устойчивые рабочие места на уровне производства в районах с низким доходом, а также больницы в развивающихся странах, где медицинское лечение недоступно.

С 2010 года действует более 15 фондов социального венчурного капитала, предоставляя инвесторам возможность направлять капитал в благотворительные и некоммерческие организации. Фонд Acumen был зарегистрирован в 2001 году с начальным капиталом от Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc 34. 41-0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Rockefeller Фонд и три отдельных филантропа. Acumen привлекает средства для долгосрочных долговых или долевых инвестиций в компании на ранних стадиях, которые предоставляют доступный доступ к сельскохозяйственной технике, качественному образованию, жилью, чистой энергии, медицинским услугам и безопасной питьевой воде для клиентов в районах с низким доходом. (Нажмите здесь, чтобы прочитать о лучших 4 фондах социального венчурного капитала)

В настоящее время в мире разрабатывается более четырех социальных фондовых бирж, предоставляющих инвесторам возможность покупать акции социальных предприятий. В Соединенных Штатах Mission Markets не функционирует как фондовая биржа, хотя она предоставляет онлайн-платформу для инвесторов для исследования и расширения капитала для инвестиций, которые могут оказать положительное социальное и экологическое воздействие.

В Канаде Social Venture Connexion (SVX) - это онлайн-портал, связывающий аккредитованных инвесторов с социальными предприятиями. Social Venture Connexion работает над тем, чтобы стать настоящей биржей, открытой для широкой публики. SVX зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам Онтарио.