С озабоченностью по поводу волатильности рынка инвесторы могут искать активы, предлагающие нетрадиционные способы получения прибыли, хеджирования от инфляции или диверсификации их портфелей. Такие инвесторы могут рассматривать альтернативные активы-активы, которые выходят за рамки традиционных инвестиций, таких как денежные средства, облигации и акции. Некоторые альтернативные активы включают искусство, редкие предметы коллекционирования, землю, драгоценности и драгоценные металлы.

Альтернативные активы предоставляют инвесторам возможность диверсифицировать портфели и обеспечить сильный класс активов в рамках более широкой модели распределения активов. Инвесторам следует рассмотреть возможность размещения денег в различных активах, включая традиционные акции и облигации, а также альтернативы, которые могут включать в себя твердые активы, произведения искусства или долгосрочные инвестиции в фонды прямых инвестиций.

Важно отметить, что альтернативные инвестиции представляют собой неликвидные активы, а это означает, что они не могут быть легко или быстро конвертированы в наличные деньги. В этой статье описывается ряд альтернативных инвестиций, которые читатели могут рассмотреть и как начать работу в этих активах. (Подробнее о преимуществах и недостатках альтернативных активов читайте в разделе «Альтернативные активы для средних инвесторов»)

Жесткие активы

Твердые активы представляют собой класс инвестиций, которые являются физическими или материальными. Вы можете держать их в руке или чувствовать их под ногами. Это потому, что эти активы имеют внутреннюю ценность и включают землю, драгоценные металлы, такие как золото и серебро, пистолеты, марки и даже транспортные средства. Инвесторы могут приобретать эти активы напрямую или через средства прямых инвестиций, которые специализируются на пространстве. Как правило, эти активы обеспечивают сильную защиту от инфляции. Недостатком является то, что они обычно неликвидны. Продажа пистолета, ранчо или редкой марки может занять длительный период времени из-за необходимости довести актив до аукциона или требований обработки частной продажи.

Изобразительное искусство как альтернативная инвестиция может быть изменчивым, в том числе бегами и сбоями в работе художников. Однако искусство может обеспечить безопасность от волатильности рынка. Это потому, что цены на арт-рынке обычно не коррелируют с производительностью фондового рынка. Тем не менее, арт-рынки были глубоко затронуты - как и почти все классы активов - в течение двух лет после финансового кризиса 2008 года.

Чтобы приобрести картины, скульптуры или другие формы художественной работы, инвесторы должны иметь как минимум $ 10 000, чтобы посетить многие из лучших аукционных домов или галерей по всему миру. Тем не менее, существуют возможности для инвесторов, которые рискуют приобрести менее дорогие произведения от незакрытых художников или приобрести формы художественных работ, которые включают литографию, фотографию или даже текстиль.Инвесторы должны понимать, что часть покупки произведений искусства эстетична, а это означает, что эти покупки могут быть использованы для их красоты и смысла, а не только для спекуляций прибыли.

(Подробнее о преимуществах хард-активов читайте в разделе «Альтернативные инвестиции - сырьевые товары в качестве альтернативных инвестиций»).

Частный капитал

Частный капитал считается альтернативным инвестированием из-за требований к ликвидности и того факта, что сделанные инвестиции не осуществляются на каких-либо публичных рынках. Вместо этого, частные акционерные компании собирают деньги из пулов институциональных и аккредитованных индивидуальных инвесторов и используют эти деньги для покупки компаний, недвижимости или других активов с целью значительного увеличения в течение более длительного периода времени. (Подробнее читайте в разделе «Что такое частный капитал?»)

Инвесторы могут рассчитывать на более высокую прибыль, чем на публичных рынках, потому что необходимый капитал обычно заперт в течение от семи до десяти лет. Деньги возвращаются инвесторам, когда фонд прямых инвестиций выходит из своей позиции, что может быть связано с продажей компании или после первичного публичного размещения (IPO). Минимальная сумма денег, необходимая для участия аккредитованного инвестора, зависит от каждой фирмы или фонда. В некоторых случаях управляющие фондами ищут как минимум 250 000 долларов США как минимальный инвестиционный минимум, тогда как другие могут потребовать миллионы долларов. Инвесторы, заинтересованные в частном капитале, должны понимать связанные с этим сборы и комиссионные сборы, обычно связанные с этими средствами.

Частная инвестиция объединяет фонды венчурного капитала, хедж-фонды, фонды ангелов и частные размещения, которые обычно привлекают инвесторов с высокой чистой стоимостью. (Подробнее см. «В чем разница между хедж-фондом и фондом прямых инвестиций?»)

Платформы для социального кредитования

Растущая форма альтернативного инвестирования появилась в радикальной новой платформе, известной как «равный- одноранговое кредитование. Эта альтернативная система кредитования выходит за рамки традиционной финансовой системы и не сталкивается с текущим управлением со стороны финансовых учреждений.

При одноранговом кредитовании лицо действует как финансовое учреждение и предоставляет деньги другим лицам (сверстникам), чтобы получить проценты на эти деньги. Преимущества этой системы заключаются в том, что некоторые люди могут получать процентные ставки на более низких уровнях, чем могут предложить традиционные банки, в то время как кредиторы получают более высокую норму прибыли, чем традиционный сберегательный банк.

С платформами, такими как Проспер. com и Lending Club, которые соответствуют заемщикам и инвесторам, доходность может достигать 5-6% до 11% в зависимости от желания кредитора принять риск. Кроме того, минимальные инвестиции могут быть довольно низкими, всего лишь 25 долларов США за кредитную ноту.

Естественно, существуют риски по умолчанию, но эти компании тщательно проверяют всех, кто ищет капитал. Согласно Lending Tree, фирма отказывается от 90% всех заявок. Кроме того, более крупные платформы будут разделять кредит на несколько заметок и распространять их по портфелям нескольких других кредиторов, чтобы снизить риск дефолта.(См. «См.« Одноранговое кредитование - определение будущего банковского дела во всем мире ».)

Становление молчаливого делового партнера (частные инвестиции)

Не все являются предпринимателями, но каждый, кто хочет начать бизнес имеет одну основную потребность, прежде чем их мечты могут быть достигнуты: капитал.

В то время как фонды прямых инвестиций могут инвестировать в крупные частные компании, отдельные инвесторы могут инвестировать капитал в стартап или существующий бизнес, требующий капитала. Будучи маленьким инвестором, у человека есть способность стать тихим партнером в бизнесе. Тихий партнер ограничен в партнерстве с компанией, чтобы обеспечить финансирование организации. Как правило, эти партнеры не участвуют в повседневных операциях компании и не посещают собрания. Как правило, молчаливый партнер (обычно известный как ограниченный партнер) будет предлагать руководство компании по запросу, развивать контакты для целей развития бизнеса или предоставлять посредничество, если разногласия повышаются среди других партнеров (для получения дополнительной информации читайте " Каковы обязательства молчаливого партнера? »).

Капитал молчаливого партнера дает ему право на процент владения бизнесом и любой поток дохода. Наконец, будучи небольшим инвестором в компании, эта доля бизнеса может значительно цениться в стоимости, если компания когда-либо продается.

Итог

Инвесторы постоянно ищут альфа, а альтернативные активы предоставляют уникальный способ генерировать доход через средства за пределами традиционных рыночных акций или облигаций. Существует широкий спектр инвестиционных возможностей в альтернативном пространстве, в том числе частные фонды, которые могут обеспечить более высокую доходность в долгосрочной перспективе или отдельных твердых активов, которые предлагают хеджирование против инфляции и сильный потенциал оценки. Они обеспечивают способ диверсификации индивидуального портфеля.