Федеральный резервный банк в течение нескольких месяцев сигнализировал о том, что увеличение целевого показателя ФРС до 0,5 с 0,25% в декабре 2015 года было только первым шагом в серии которые пройдут в течение следующих трех лет. Согласно средним прогнозам, ставка федеральных средств будет повышаться примерно на 1% в год, что приведет к целевой ставке 3,3% к концу 2018 года.

Если прогнозы ФРС окажутся точными, портфели, которые получивший прибыль в течение почти семи лет стабильности ставок, скорее всего, будет снижаться в течение следующих нескольких лет. Эти шесть альтернативных стратегий ETF могут либо хеджироваться, либо использовать преимущества растущей тарифной среды.

Альтернативные ETF с фиксированным доходом

Высокодоходные облигации, как правило, приносят пользу в условиях растущей ставки, поскольку повышение ставок обычно свидетельствует об экономическом расширении. Высокая процентная ставка ProShares Hdgd (NYSEARCA: HYHG HYHGPSh HghYld Intr67. 50-0. 56% Создана с Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает доступ к высокодоходным облигациям при хеджировании против процентов за счет сокращения корзины двух-, пяти- и десятилетних казначейских обязательств. По состоянию на 31 января 2016 года фонд получал 6,6% с нулевой продолжительностью.

В условиях растущей ставки цены на долгосрочные казначейские облигации, вероятно, снизятся, особенно если экономика будет расширяться. Портфель брокерского фонда Treasury Treasury ProShares Short 20+ (NYSEARCA: TBF TBFPSh Shrt 20 + Yr22. 09-0. 32% Создан с Highstock 4. 2. 6 ), который состоит из свопы и фьючерсные контракты, предназначен для имитации эффективности портфеля, который является короткими казначейскими облигациями со сроком погашения 20 лет или более. Фонд может использоваться либо для получения прибыли от ожидаемого падения долговых казначейских цен, либо в качестве хеджирования портфелей, удерживающих длинные позиции Казначейства.

Низкая волатильность PowerShares S & P 500 с высоким уровнем дивидендов (NYSEARCA: SPHD SPHDPwrShr ETF FTII41. 45-0. 12% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) не вкладывать средства в продукты с фиксированным доходом, а стремится генерировать доход от облигаций с портфелем, состоящим из 50 акций S & P 500, которые сочетают в себе максимальную доходность с самыми низкими уровнями волатильности. По состоянию на 31 января 2016 года фонд имел дивидендную доходность 3, 57% и бета-версию с низкой волатильностью 0,61.

Альтернативные фонды ETF

Первый траст долгосрочного / краткосрочного капитала ETF (NYSEARCA: FTLS FTLSFT LS Eqty37. 88-0. 13% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которое обычно инвестируется от 90 до 100% в длину и от 0 до 50%, может обеспечить хедж для портфелей с капиталом. Менеджеры также имеют возможность собирать деньги за защитные меры.Из-за нехватки акций на пенсионных счетах этот фонд (и другие долгосрочные / короткие ETF) предоставляет хеджинговое решение для портфелей акций, которые в противном случае могли бы быть недоступны.

Инвестиционные трасты в сфере недвижимости (REIT) были забиты в течение последних нескольких лет, а ежемесячная плата ETRACS Paypal 2-процентная ипотечная REIT ETN (NYSEARCA: MORL MORLUBS London 2XMonthly Leveraged Long Exchange Traded Access Secs 2012-16. 10 42 Lkd Market Vectors Glbl Mtg REIT Idx Ser A16. 05-3. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) не является исключением. Однако для агрессивных счетов, требующих диверсификации от основных классов активов, этот заемный фонд может быть хорошим подспорьем. Фонд в основном работает как записка с обещанием заплатить 200% прибыли, созданной корзиной глобальных REIT. Одним из преимуществ заемных средств этого фонда является огромный доход от продаж в размере 19. 48% (по состоянию на 18 февраля 2016 года), который может обеспечить некоторую подушку, если цены акций снова снизятся.

Финансовая отрасль, как правило, выигрывает от повышения процентных ставок, поскольку разница между депозитами и кредитами расширяется. Для агрессивных / активных инвесторов заемный ProShares Ultra S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRU) удваивает подверженность равноценной корзине из 50 региональных банков, многие из которых являются небольшими шапками. Кредитное плечо в сочетании с небольшими шапками означает, что этот фонд не для слабонервных, но риск-терпимые инвесторы могут извлечь выгоду, если активность кредитования в региональных банках увеличивается и приносит более высокую прибыль в итоге.

Нижняя линия

Альтернативные инвестиции могут быть сложными транспортными средствами и могут быть более изменчивыми, чем традиционные ETF. Однако, когда они полностью понятны и должным образом распределены, эти средства могут обеспечить защиту портфеля посредством диверсификации, а также обеспечить твердую доходность в условиях растущей ставки.