Сегодня людям, возможно, приходится принимать больше решений, чем когда-либо, о своих финансах - решения, которые в прошлом были сделаны для них, например, как инвестировать свои пенсионные сбережения. Потребители, которые достаточно разбираются в знаниях о том, что они не знают об инвестировании, и которые могут позволить себе платить, могут сесть за финансового планировщика, чтобы получить совет. (Если доступность является проблемой, проверьте Как сократить расходы финансового советника .) Но что делать, если женщины делают этот шаг, признавая их отсутствие финансовых ноу-хау и получая советы по подбору?

Этот сценарий может уже произойти, согласно исследованию, опубликованному в начале 2015 года Мюнхенским центром экономики старения. Исследователи рассматривали взаимодействие между финансовыми консультантами и клиентами в Германии и обнаружили, что «у советников есть стимул предоставлять более эффективные рекомендации потребителям, которые, как представляется, лучше информированы», и что потребители, которые сигнализируют, что они менее грамотны в финансовом отношении, особенно женщины и потребители без образования в колледже, негативно сказываются.

Помимо результатов этого исследования, каковы доказательства того, что женщины, по сути, получают худшие финансовые рекомендации? А если да, то что могут сделать женщины?

Почему некоторые женщины чувствуют себя взволнованными

«У меня было много женщин-клиентов, которые сказали мне, что их предыдущий советник игнорировал их проблемы, не спешил с ними, что им нужно, или говорил только с их супругом», - говорит Лиза М. Ламарч, сертифицированный бухгалтер, сертифицированный финансовый планировщик и зарегистрированный советник по инвестициям в Milestone Wealth Advisors в Гринвилле, штат Дели. «Все эти ситуации создают ощущение, что они не получают хороших советов. «

Один из самых оскорбительных сценариев происходит, когда мужской финансовый консультант, работающий с женщиной-клиентом, подразумевает, что ее финансовые проблемы несерьезны, что она больше озабочена тем, как позволить себе шкаф, полный дизайнерских туфлей, для например, чем о том, как инвестировать для выхода на пенсию. Женщины, которые чувствуют себя покровителями советника, могут быть отключены в мире профессиональных финансовых консультаций - или они могут обратиться к консультанту или фирме, ориентированной на женщин. (Для смежных чтений см. Финансовые консультанты сфокусируют внимание на женщинах .)

«Часто женщины более удобны с консультантом-женщиной, который, по их мнению, может лучше относиться к своей ситуации», - говорит Ламарч. «Многие из моих клиентов-женщин в течение многих лет относились ко мне, потому что мы работали с мамами, занимались бизнесом, заботились о пожилых родителях, воспитывали детей и имели похожие жизненные проблемы. Когда я дал им совет, они поняли, что я понимаю их положение. «

Почему несоответствие имеет значение

Помимо нарушения общего чувства справедливости, существует ряд проблем с женщинами, получающими субсидиарные финансовые консультации.

«Разрушения огромны! - говорит Ламарч. «Во-первых, женщины живут, в среднем, дольше, чем мужчины. Это означает, что они должны финансировать более длительный выход на пенсию и должны иметь лучший совет, чтобы сделать их деньги последними. Кроме того, в случае развода женщины часто находятся в худшем состоянии финансово, чем мужчины. Это имеет долгосрочный эффект, и они уходят в более поздние годы гораздо менее финансово, чем должны быть. «

Купер Митчелл, финансовый планировщик зарегистрированной инвестиционной советника фирмы Dane Financial в Спрингфилде, штат Миссури, говорит, что он считает, что советники часто дают худшие финансовые рекомендации женщинам. Как правило, это связано с тем, что они пытаются удовлетворить стремление женщин к безопасности, говорит он, вместо того, чтобы помогать обучать их различным аспектам инвестирования, экономии, планирования и принятия рисков.

Как получить лучшее руководство

Митчелл говорит, что когда женщина, которая является потенциальным клиентом, говорит: «Безопасность - моя главная проблема», советник должен выяснить, почему это так важно, и определить безопасность она действительно ищет. «Зачастую женщины по-прежнему хотят получить доходность, которая опережает инфляцию, но они не думают, что это возможно, не отказываясь от большой безопасности», - говорит он.

Женщины могут получить превосходные финансовые консультации, изыскивая фирмы, у которых есть женщины-консультанты и женщины в управленческих ролях. Они также могут отсеять консультантов, которые могут плохо обращаться с ними с помощью быстрого телефонного интервью, прежде чем согласиться на личную встречу. И они могут искать консультантов, которые хотят объяснить сложные понятия на понятном языке, а не говорить над их головами или говорить: «Не волнуйтесь, я позабочусь об этом для вас. »(Более подробно, прочитайте Как финансовые советники унылые женщины [и что могут сделать женщины] ).

Если вы чувствуете себя более комфортно, работая с финансовым консультантом-женщиной, во что бы то ни стало, сделайте это. В конце концов, вы, возможно, уже это сделаете, когда вы выберете своего врача, вашего массажиста, няню вашего ребенка или кого-либо еще, кто тесно связан с вашей жизнью. Важно развивать отношения с кем-то, с кем вы можете быть честным, кому вы можете доверять.

Есть, конечно, много советников-мужчин, которые серьезно относятся к своим клиентам-женщинам и предлагают им лучший совет.

«Недостатки существуют с любым финансовым консультантом», - говорит Стивен Парнелл, директор стратегических рынков для Хартфордских фондов, ведущего поставщика взаимных фондов. «Однако в большинстве сценариев это не содержание финансовых консультаций, а способ передачи рекомендаций, которые нуждаются в улучшении. «

Парнелл говорит, что женщины обладают определенными характеристиками, которые указывают на то, что они могут быть лучшими инвесторами, чем мужчины: ориентация на долгосрочные, неденежные цели; большая готовность просить совета; и более тщательный процесс принятия решений. Он говорит, что фирмы финансовых услуг могут направлять своих финансовых консультантов для эффективного общения с женщинами-клиентами.

Неужели мужчины действительно дают женщинам худшие советы?

Некоторые советники считают, что мужчины дают женщинам худшие финансовые советы оскорбительными и даже абсурдными.

«Хотя я могу говорить только за свою практику, я могу сказать вам, что ответ оглушает нет», - говорит Джесси Кауфман, зафрахтованный инвестиционный менеджер (CIM) и сотрудник Канадского института ценных бумаг (FCSI). Кауфман является вице-президентом, управляющим портфелем и инвестиционным консультантом группы Seidman Kaufman в Richardson GMP, консалтинговой практикой управления капиталом и портфелем в Торонто, Онтарио. «На самом деле, я нахожу этот вопрос предвзятым, оскорбительным и без заслуг или посылок», - говорит он. «Идея о том, что любой советник, стоящий за свою соль, будет давать худшие финансовые советы женщине, чем мужчина, летит перед лицом любого этического, морального, профессионального или даже разумного стандарта. «

Более того, способ настройки большинства финансовых советов создает препятствие для консультантов предоставлять консультации по подпункту любому клиенту, независимо от пола или какой-либо другой определяющей характеристики. Советники, чья компенсация составляет процент от активов клиента под управлением, зарабатывают больше, когда портфели их клиентов зарабатывают больше. Другие советники взимают почасовую плату, но они тоже будут наносить вред их собственным практикам, предлагая плохие советы женщинам. Эти женщины-клиенты не вернутся и не направят своих друзей, родственников или коллег к этому советнику.

Может возникнуть исключение, если консультант является брокером, который получает компенсацию на основе продаж продукта.

«К сожалению, у нашей отрасли, как и у всех других, есть свои недобросовестные игроки, которые когда-то делают все возможное, чтобы максимизировать их немедленный, краткосрочный доход - в ущерб своим клиентам и, в конечном счете, в ущерб себе», Кауфман говорит. «В каждой области есть ярлыки и низкие дороги. Крайне важно, чтобы клиент идентифицировал советника, ориентированного на долгосрочную, высокую дорогу, и который действует как фидуциарий. «Фидуциаторы придерживаются самого высокого уровня обязательств по этике или законам, объясняет Кауфман, имея в виду, что они ориентированы исключительно на интересы своих клиентов.

В апреле 2016 года Министерство труда США издало новые постановления, в соответствии с которыми финансовые советники США используют фидуциарный стандарт для работы с пенсионными активами своих клиентов. Как новое фидуциарное правило повлияет на инвесторов объясняет детали.

Пригодность против фидуциарных стандартов

Любой клиент финансовых услуг, независимо от пола, скорее всего, получит худший совет, если он или она консультируется с определенными типами финансовых специалистов, которые не обязаны рекомендовать инвестиции, которые находятся в наилучших интересах клиента , но только инвестиции, которые подходят для клиента. Стандарт пригодности означает, что «советник» должен продавать вам продукты, которые соответствуют вашим ответам на их вопросы о вашем возрасте, временном горизонте, годовом доходе, чистой чистой стоимости, инвестиционном опыте, инвестиционных целях и терпимости к риску. Несмотря на новые правила, стандарт приемлемости является законным для определенных консультантов, имеющих дело с активами non-retirement , поэтому обратите пристальное внимание на то, какие счета вы обсудите и ваш советник.

Эти типы консультантов имеют фидуциарную обязанность зарабатывать больше денег для компании, в которой они работают, до тех пор, пока они следуют стандарту пригодности; у них нет фидуциарной обязанности по отношению к своим клиентам. То, что они получают комиссионные за продаваемые ими товары, - это очевидный, но юридический, конфликт интересов, который должны защитить как мужчины, так и женщины.

Тип профессионала, которого вы хотите нанять для беспристрастного совета, который в ваших интересах представляет собой зарегистрированный инвестиционный консультант (RIA). (Подробнее об этой теме см. RIA и брокеров: в чем разница? ) Еще один хороший знак заключается в том, что советник имеет профессиональную сертификацию, которая требует от него или ее поддержки доверительного стандарта с клиентами - например, планировщик (CFP), финансовый директор (CFA), личный финансовый специалист (PFS), финансовый директор (ChFC) и уставный инвестиционный менеджер (CIM); это последнее в Канаде. Этим профессионалам компенсируется плата, которую вы платите им, а не комиссионные за продажи продукции. (Подробнее см. Этические стандарты, которые вы должны ожидать от финансовых консультантов .)

«Во всяком случае, мы находим, что женщины задают соответствующие вопросы и принимают обоснованные решения при принятии инвестиционных решений», - говорит Педро Сильва, зафрахтованный консультантом по планированию выхода на пенсию (CRPC) и сертифицированным финансовым аналитиком по разводам (CDFA) с Provo Financial Services, зарегистрированным консультантом по инвестициям в Шрусбери, штат Массачусетс. Он говорит, что консультанты, которые дают неясные советы, обычно делают это независимо от пола клиента, поскольку они ориентированы на продажу определенных продуктов для комиссии.

Итог

Трудно сказать, систематически ли женщины получают худшие финансовые советы, чем мужчины. (Даже лучшие академические исследования ограничены по размеру и объему.) Если вы обеспокоены получением неадекватных советов из-за своего пола, просто осознавая, что проблема может существовать и что вы можете что-то сделать, это будет иметь большое значение для позволяя вам получить высококачественный совет, который вам нужен.

Нет причин, по которым женщины не могут быть такими же хорошими, как мужчины, когда речь идет об управлении финансами домашних хозяйств, экономии и инвестировании. (Для доказательства прочитайте 7 выдающихся женщин-инвесторов .) Но большинство из нас - как женщины, так и мужчины - нуждаются в руководстве, когда речь идет о принятии важных решений. Статьи и книги могут предложить прочную основу, чтобы вы поняли, что происходит, когда вы входите в офис финансового консультанта, но нет никакой альтернативы профессиональным советам, которые бы соответствовали вашей ситуации - до тех пор, пока его точное, первоклассное и ваш лучший интерес. (Подробнее см. В разделе «Управление портфолио в Интернете», «Сделай сам» или «Финансовый консультант», который подходит для вас? и Как женщины-инвесторы зарабатывают деньги.)