Вы все время слышите, «возраст - это не что иное, как число», но что делает возраст для вашей способности принимать финансовые решения? Поскольку толпы бэби-бумеров приближаются к отставке, они будут принимать все более важные решения в отношении своих финансов. Читайте дальше, чтобы узнать, как старение может повлиять на вашу способность принимать финансовые решения, некоторые из характеристик поведения, которые демонстрируют более старые инвесторы при принятии решений, и некоторые советы о том, как избежать возможных финансовых проблем, связанных со старением.
Эпоха финансовой измены?
Согласно исследованию «Эпоха разума: финансовые решения в течение жизненного цикла с последствиями для регулирования», средний возраст принятия решения о среднем финансовом решении для человека составляет около 53 лет. Авторы этого исследования рассмотрели модели жизненных циклов финансовых ошибок, используя базу данных, которая измеряет десять различных типов кредитного поведения. Среди отмеченных финансовых ошибок были неоптимальное использование предложений по переводу средств по кредитным картам, неправильная оценка стоимости дома и превышение процентных ставок и платежей. Исследование показало, что взрослые среднего возраста делают меньше финансовых ошибок, чем молодые и пожилые люди.

Согласно исследованию, наша способность принимать правильные финансовые решения резко возрастает в наши 20-е и 30-е годы, уровни и пики в наши 50-е годы, затем начинает резко падать в наши 70-е и 80-е годы - так называемый «инвертированный U». Считается, что кривая обучения, связанная с получением финансовых знаний, является причиной роста в наши ранние годы, в то время как снижение когнитивной функции, как полагают, является причиной падения в наши более поздние годы. (См., См., Разговор о старении Родители о деньгах или Как родителям ваших родителей старшего возраста. )

Наши когнитивные способности, в том числе внимание, рабочая память и способность быстро обрабатывать и интегрировать несколько источников информации, очень важны при принятии сложных финансовых решений. И, согласно исследованию, около половины населения в возрасте от 80 до 89 лет либо имеют деменцию, либо диагноз «когнитивные нарушения без деменции». Сочетание снижения когнитивной функции, годы принятия финансовых решений и стремление сосредоточиться на положительном жизненном опыте привели к нескольким интересным поведенческим особенностям, которые обычно встречаются у более старых инвесторов.

Нейронаука за всем этим
Научные исследования, подобные публикации, опубликованной в журнале Nature Neuroscience под названием «Ожидание денежного прироста, но не потеря в здоровых пожилых взрослых», показали, что у пожилых людей снижается реагирования на ожидаемые финансовые потери относительно молодых людей. Часть этой приглушенной отзывчивости может быть отнесена к годам переживания взлетов и падений инвестирования и желания сосредоточиться на положительном жизненном опыте и не обязательно снижать когнитивную функцию.Это может повысить готовность старого инвестора к риску и аргументы против «консервативного» стереотипа, который большинство людей имеет в отношении пожилых людей.

Другие исследования показали, что пожилые люди предпочитают не принимать сложные решения самостоятельно и что их стратегии решения проблем обычно более избегают, чем молодые люди. Это означает, что пожилой взрослый может с большей вероятностью отложить принятие важных «эмоционально насыщенных» финансовых решений, таких как планирование недвижимости, продажа концентрированного инвестиционного холдинга или увольнение неумелого финансового консультанта, который также оказывается «другом». Кроме того, они могут быть более открыты для поиска профессиональных финансовых консультаций, чем молодые люди.

Исследования также показали, что, возможно, из-за снижения таких вещей, как когнитивный контроль, пожилые люди проявляют большую предвзятость, чем молодые взрослые. Такой поведенческий уклон может дать пожилым людям ложное чувство безопасности при работе с вещами, которые кажутся знакомыми. Это может привести к тому, что они сконцентрируют свои инвестиционные холдинги в знакомых компаниях или классах активов, что может создать плохо диверсифицированный инвестиционный портфель. Это смещение может также сделать их более склонными к финансовым мошенничествам, которые используют повторение для привлечения жертв, таких как мошенничество с почтовым ордером или постоянно сохраняющийся фондовый копейщик, продвигающий телемаркетинг.

Реальность такова, что старение неизбежно. Но, как и большинство вещей, связанных с возрастом, есть простые шаги, которые вы можете предпринять, чтобы помочь свести к минимуму и, возможно, улучшить, воздействие старения на ваши финансы. (Для смежного чтения см. Взятие шанса на поведенческое финансирование .)

Поддержание вашей познавательной функции
Серебряная подкладка состоит в том, что по мере старения вы становитесь мудрее и снижаете когнитивную функцию, а не возраст, что в конечном итоге лишает вас возможности для принятия финансовых решений. Итак, что вы можете сделать, чтобы сохранить или, возможно, улучшить свою когнитивную функцию? По словам д-ра Джеффри Тота, профессора психологии Университета Северной Каролины в Уилмингтоне и соавтора исследования «Свободное владение, знакомство, старение и иллюзия правды», существует ряд способов поддержания и, возможно, улучшения вашей когнитивной функции. (Чтобы узнать больше, не пропустите Опытные инвесторы: старше и мудрее или просто старше? )

«Физические упражнения, умственная стимуляция, диета и социальное взаимодействие могут помочь сохранить ваши познавательные способности, - говорит д-р Тот, - и из этих четырех физических упражнений, особенно аэробных упражнений, представляется наиболее важным, при этом умственная стимуляция является близкой секундой, особенно если эта стимуляция действительно новая и сложная ».

В дополнение к положительные факторы, перечисленные выше, д-р Тот предполагает, что избегание негативных факторов также имеет решающее значение для поддержания когнитивных навыков. Таким образом, он говорит, что «курить, употреблять в пищу, диету с высоким содержанием жиров и недостаток сна, как было показано, ускоряют снижение познавательной способности, и поэтому их следует делать умеренно, если вообще».

Эти предложения имеют последствия для жизни для старения «сделай сам», инвестора, бухгалтера, инвестиционного консультанта, банкира или любого, кто хочет оставаться на вершине своей финансовой игры в последующие годы.Пожалуйста, держите свой ум острым для молодых поколений. Им понадобится ваша мудрость.

Начать планирование рано и оставаться организованным
Начните искать доверенного финансового консультанта, когда вы старше среднего возраста. Удостоверьтесь, что консультант будет в бизнесе или имеет компетентного преемника, который будет находиться в бизнесе, когда вы находитесь в своих более поздних годах. Начните процесс общения с членами семьи о назначении исполнителя недвижимости, обновите свою волю, разработайте систему, чтобы идти в ногу со своими налоговыми документами, и планируйте разделение семейных реликвий раньше, чем негативные последствия старения имеют шанс установить Кроме того, следует учитывать меры предосторожности, которые помогут вам избежать нежелательных финансовых ходатайств, например, добавление номера телефона в национальный реестр Do-Not-Call.

Практический результат
Когда дело доходит до ваших способностей к принятию финансовых решений, после определенного момента возраст может стать больше, чем просто числом. Хорошей новостью является то, что вы можете контролировать, каково будет влияние этого числа. Джордж Бернс, знаменитый артист, который хорошо сыграл свою карьеру в свои 90-е годы, однажды сказал: «Ты не можешь не стать старше, но тебе не нужно стареть». Финансовое образование, здоровый образ жизни и раннее финансовое планирование помогут вам сохранить свои финансовые возможности и сохранить занавески для ваших величайших финансовых действий. (Подробнее о старении и инвестировании см. Времена жизни инвестора. )