Федеральные правительства и правительства штатов имеют множество агентств, которые регулируют и контролируют финансовые рынки и компании. В каждом из этих учреждений есть определенный круг обязанностей и обязанностей, которые позволяют им действовать независимо друг от друга, пока они работают над достижением аналогичных целей. Хотя мнения отличаются от эффективности, эффективности и даже необходимости в некоторых из этих агентств, каждый из них был разработан с конкретными целями и, скорее всего, будет в течение некоторого времени. Имея это в виду, следующая статья представляет собой полный обзор каждого регулирующего органа.

Совет Федерального резерва

Совет Федеральной резервной системы (ФРБ) является одним из наиболее признанных из всех регулирующих органов. Таким образом, «ФРС» часто обвиняется в экономических спадах или объявляется для стимулирования экономики. Он несет ответственность за влияние на деньги, ликвидность и общие условия кредитования. Его основным инструментом реализации денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке, которые контролируют покупку и продажу ценных бумаг Казначейства США и ценных бумаг федерального агентства. Покупки и продажи могут изменять количество резервов или влиять на курс федеральных фондов - процентную ставку, по которой депозитарные организации закладывают остатки в другие депозитарные учреждения за одну ночь. Совет также контролирует и регулирует банковскую систему для обеспечения общей стабильности финансовой системы. Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) определяет действия ФРС. (Чтобы узнать больше, см. Наш учебник по Федеральной резервной системе .)

Федеральная корпорация страхования депозитов

Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) была создана актом Glass-Steagall от 1933 года для обеспечения страхования вкладов для обеспечения безопасности проверок и сберегательных вкладов в банках , Его мандат заключается в защите до 250 000 долларов США на каждого вкладчика. Катализатором для создания FDIC был запуск на банках во время Великой депрессии 1920-х годов. (Для чтения в фоновом режиме см. История FDIC .)

Управление финансового контролера валюты

Одно из старейших федеральных агентств, Управление контролера валюты (OCC) было создано в 1863 году Национальным валютным актом. Его основная цель - контролировать, регулировать и предоставлять хартии банкам, действующим в США, для обеспечения устойчивости всей банковской системы. Этот надзор позволяет банкам конкурировать и предоставлять эффективные банковские и финансовые услуги.

Управление по надзору за судами

Управление по надзору за бережливом (OTS) было создано в 1989 году Департаментом казначейства в соответствии с Законом о реформе, восстановлении и принуждении к финансовым институтам 1989 года. Он финансируется исключительно учреждениями, которые он регулирует. OTS похож на OCC, за исключением того, что он регулирует федеративные сберегательные ассоциации, также известные как бережливость или сбережения и займы.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) была создана в 1974 году как независимый орган для регулирования рынков товарных фьючерсов и опционов и обеспечения конкурентной и эффективной рыночной торговли. Он также стремится защитить участников от манипуляций с рынком, расследовать оскорбительные торговые практики и мошенничество, а также поддерживать текущие процессы для клиринга. CFTC развился с 1974 года, а в 2000 году был принят Закон о модернизации товарных фьючерсов 2000 года. Это изменило ландшафт агентства, создав совместный процесс с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) для регулирования биржевых фьючерсов. (Прочтите Основы фьючерсов для базового объяснения того, как работает рынок фьючерсов.)

Регулирующий орган по финансовой индустрии

Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) был создан в 2007 году от своего предшественника - Национального Ассоциация дилеров ценных бумаг (NASD). FINRA считается саморегулируемой организацией (СРО) и первоначально была создана в результате Закона о ценных бумагах от 1934 года. FINRA контролирует все фирмы, которые находятся в бизнесе ценных бумаг с общественностью. Он также отвечает за подготовку специалистов по финансовым услугам, агентов по лицензированию и тестированию и надзор за процессами посредничества и арбитража для споров между клиентами и брокерами. (Более подробную информацию см. Кто ищет инвесторов? )

Регулирующие органы Государственного банка

Регулирующие органы государственного банка действуют аналогично OCC, но на государственном уровне для банков, зафрахтованных государством. Их надзор работает совместно с Федеральным резервом и FDIC.

Государственные страховые регуляторы

Государственные регуляторы контролируют, анализируют и контролируют, как страховая отрасль ведет бизнес в своих штатах. В их обязанности входит защита потребителей, проведение уголовных расследований и осуществление судебных исков. Они также предоставляют лицензионные и сертификационные сертификаты, которые требуют от заявителей представить информацию об их действиях. (Для справочника конкретных государственных органов посетите www. Insuranceusa. Com.)

Государственные регуляторы ценных бумаг

Эти агентства увеличивают FINRA и SEC по вопросам, связанным с регулированием в сфере ценных бумаг государства. Они предоставляют регистрацию для инвестиционных консультантов, которые не обязаны регистрироваться в SEC и проводить юридические действия с этими советниками.

Комиссия по ценным бумагам и биржам

SEC действует независимо от правительства США и была учреждена в соответствии с Законом о ценных бумагах от 1934 года. Одно из наиболее всеобъемлющих и мощных агентств SEC применяет федеральные законы о ценных бумагах и регулирует большинство индустрии ценных бумаг. Его регулирующий охват включает фондовые биржи США, рынки опционов и опционы, а также все другие электронные биржи и другие электронные рынки ценных бумаг. Он также регулирует инвестиционных консультантов, которые не охвачены государственными регулирующими органами. (Чтобы узнать больше, прочитайте Казначейство и Федеральная резервная система , Полиция Рынок ценных бумаг: обзор SEC и Застрахованы ли ваши банковские депозиты? )

Заключение

Все эти правительственные учреждения стремятся регулировать и защищать тех, кто участвует в соответствующих отраслях, которыми они управляют. Их зоны покрытия часто перекрываются; но в то время как их политика может быть разной, федеральные агентства обычно заменяют государственные органы. Однако это не означает, что государственные органы обладают меньшей властью, поскольку их обязанности и полномочия являются далеко идущими.

Понимание регулирования банковской деятельности, ценных бумаг и страховой отрасли может сбить с толку. В то время как большинство людей никогда не будут напрямую связываться с этими агентствами, они в какой-то момент повлияют на их жизнь. Это особенно справедливо в отношении Федеральной резервной системы, которая имеет сильную руку для влияния на ликвидность, процентные ставки и кредитные рынки.