Департамент труда (DOL), наконец, выпустил ответы на 34 часто задаваемых вопроса о новых и существующих поправках к фидуциарному правилу. Phyllis Borzi, помощник секретаря лейбористской службы по защите прав сотрудников DOL, сказала, что по крайней мере три «волны» ответов, предоставленных DOL.

Борзи отметил в своем блоге, что она часто задавала вопросы: «Это важная часть процесса регулирования, поскольку они позволяют отделу прояснить важные части правила и избежать недоразумений, которые могут привести к плохим результатам для выхода на пенсию вкладчиков или специалистов по финансовым услугам. «И выдача этих ответов широкой публике» - еще один пример наших искренних усилий по работе с отраслью финансовых услуг, чтобы создать правило, которое имеет смысл и работает в реальном мире инвестиционных советов. »(Более подробно см .: Фидуциарное правило: что будет стоить внедрение? )

Поддержание конечного срока

Один из вопросов, на который был дан ответ на выпуск, состоял в том, что DOL будет стоять к концу 10 апреля, чтобы правила официально вступили в силу. Он утверждает, что крайний срок является «уместным и предоставляет достаточное время для планов и поставщиков финансовых услуг, чтобы приспособиться к изменению от нефинансового до фидуциарного статуса. «

Джошуа Вальдбесер, советник Drinker Biddle & Reath, сказал ThinkAdvisor, что часто задаваемые вопросы не содержат каких-либо существенных сюрпризов или отменят любые предыдущие постановления, которые были выпущены, и большинство ответов дало только дополнительное разъяснение основных принципов, которые были включены в первоначальных правилах. Часто задаваемые вопросы говорят, что комиссионные сетки, основанные на объеме, могут использоваться в соответствии с требованиями BICE, если они правильно структурированы и используются. Требования BICE требуют, чтобы шаги в сетке были довольно небольшими и чтобы эти увеличения были проспективными по своему характеру. Но бонусы, которые выплачиваются за вербовку, связанные с целевыми показателями продаж, могут привести к потенциальному нарушению требований BICE, хотя некоторые временные льготы могут быть разрешены в тех случаях, когда фирма уже по контракту обязана придерживаться этой договоренности. (Подробнее см. Ниже: Фидуциарное правило DOL: все, что вам нужно знать .)

Требования BICE

Еще один ключевой вопрос, который был затронут в FAQ, заключался в том, позволит ли BICE давать рекомендации по всем широким категориям инвестиций для розничных инвесторов в дополнение к советам, которые предоставляются при перескакивании квалифицированный план или наем финансового консультанта. Ответ на этот вопрос - да, BIC Exemption доступен для всех типов транзакций в целом, которые связаны с теми, кто предоставляет фидуциарные рекомендации для розничных клиентов.

Часто задаваемые вопросы также касались вопроса о том, применяются ли требования BICE для совершения транзакции, такие как опрокидывание по просьбе клиента, когда не было принято никаких рекомендаций по инвестициям. Ответ на это не так: правило не относится к советнику, который выполняет простую транзакцию, такую ​​как опрокидывание, не давая советы по инвестированию в качестве фидуциария. Фактически, советник по-прежнему освобожден от требований BICE, даже если он или она рекомендует инвестиции, если они не оплачиваются за это.

Другой вопрос касается фидуциарного статуса robo-advisors. В ответах на часто задаваемые вопросы ответили, что полное исключение BIC не будет применяться к консультанту-робоуправлению, который функционировал как единственный источник консультаций по инвестициям для клиента.

Нижняя линия

Первая волна часто задаваемых вопросов, предоставленная Департаментом труда, ответила на многие вопросы о различных положениях новых правил. В ближайшее время появятся дополнительные ответы, поэтому советники должны иметь возможность адаптировать свой бизнес к новым правилам к моменту их вступления в силу 10 апреля 2017 года. (Более подробно см .: Фидуциарное правило будет стоить промышленности $ 11B к 2020 году .)