Для инвесторов простое исследование денежных потоков компании, продаж, долговых нагрузок и другой статистики естественного движения населения может оказаться недостаточным для понимания перспективы и будущего компании. Различные внешние влияния оказывают большое влияние на возврат ваших портфелей - даже если все идет плавно за ваш запас. Различные экономические показатели и силы могут и влияют на то, насколько хорошо работает ваш портфель.

Хотя степень в экономике не нужна, понимание того, как эти различные экономические измерения влияют на возврат инвестиций, является важным уроком для инвесторов. Знание этих базовых понятий может означать разницу между большой прибылью или высокой потерей портфеля.

Валовой внутренний продукт (ВВП)
Обычно используемый в качестве общего показателя экономического здоровья для нации, валового внутреннего продукта или ВВП может оказать огромное влияние на ваши доходы от инвестиций. В основном, ВВП - это общий объем услуг и товаров, произведенных на границах данной страны. Это включает в себя все частное и общественное потребление, государственные расходы, инвестиции и экспорт за вычетом импорта, которые происходят на определенной территории.

Как и следовало ожидать, это измерение экономического состояния страны оказывает огромное влияние на доходность фондового рынка. Любые значительные изменения в ВВП - вверх или вниз - обычно оказывают значительное влияние на направление фондового рынка. Например, когда экономика является здоровой и растет, ожидается, что компании будут сообщать о более высоких доходах и росте. Очевидно, эти виды более высокой прибыли угождают инвесторам всех полос и будут подталкивать их к акциям. В то же время более низкие измерения ВВП могут оказывать противоположное влияние на цены акций, поскольку предприятия начинают страдать.

Ярким примером этого было во время недавней рецессии. Поскольку ВВП США сократился и сократился, широкие индексы фондового рынка, такие как SPDR 500 S & P, снизились до десятилетних минимумов.

Отчет о безработице / занятости
Другим очень сильным показателем, влияющим на фондовые рынки, является уровень безработицы. Как и ВВП, уровень занятости показывает развитие и силу экономики. Отчет о занятости сообщается ежемесячно Бюро статистики труда США и составляет примерно 80% рабочих, производящих весь валовой внутренний продукт Соединенных Штатов. Статистика используется для оказания помощи государственным политикам и экономистам в определении текущего состояния экономики и прогнозировании будущих уровней экономической активности.

Инвесторы также внимательно следят за этим номером. Отчет о занятости и уровень безработицы являются критическими мерами общего состояния экономики. По существу, больше людей с рабочими местами сравнивается с более высокой экономической продукцией, розничными продажами, сбережениями и прибылью компаний.Таким образом, акции обычно растут или падают с хорошими или плохими отчетами о занятости, поскольку инвесторы переваривают потенциальные изменения в этих областях.

Индексы потребительских цен / индексов цен
Холодная рука инфляции также может быть реальным медведем на доходности портфеля. И индекс потребительских цен (ИПЦ), и индекс цен производителей (ИЦП) измеряют изменение цен на корзины товаров. Индекс потребительских цен указывает на среднее изменение цен на потребительские товары и услуги в более чем 200 различных категориях. Данные содержат цены на дома, энергию, продукты питания и медицинские предметы, которые люди используют на ежедневной основе, в то время как индекс цен производителей (ИЦП) отслеживает среднюю цену более 10 000 товаров, которые компании будут использовать для преобразования в готовые изделия.

Для инвесторов периоды высокой инфляции потребителя и производителя могут нанести смертельный удар для прибыли корпораций. Более высокие потребительские цены на основные товары могут означать, что не останется никаких оставшихся денег на покупку дискреционных товаров, таких как Starbucks lates. В то же время более высокие показатели ИЦП могут помешать росту фирмы или привлечению большего числа рабочих, поскольку стоимость производства товаров увеличивается. Фондовый рынок может расти или падать, основываясь на сигналах, представленных этими двумя индикаторами.

Розничные продажи
Наконец, при розничных продажах, составляющих до 70% ВВП США, ежемесячная оценка доверия потребителей и фактических данных по розничным продажам имеет первостепенное значение. Любой период продолжительных сокращений розничных расходов - особенно вокруг сезонных максимумов, таких как Рождество, может спровоцировать спад в экономике, уменьшив налоговые поступления до правительства и вынудив компании сократить количество голов в связи с уменьшением прибыли.

Кроме того, отчет о розничных продажах является одним из самых актуальных, поскольку он предоставляет данные, которые всего несколько недель. Отдельные розничные компании часто дают свои собственные данные о продажах примерно в одно и то же время в месяц, а плохие отчеты этих компаний могут спровоцировать распродажи по всему спектру, поскольку инвесторы опасаются падения акций.

Итог
На запасы гораздо больше влияния, чем на продажи, доходы и долговые меры; различные изменения в экономике также могут повлиять на портфели. Умный инвестор знает, чтобы следить за всеми показателями, экономическими и другими, которые могут сигнализировать об изменениях на рынках. Предыдущие меры - это лишь некоторые экономические данные, которые могут быть использованы для формирования макроэкономической картины экономики.