С покупателями и продавцами со всех уголков земного шара, каждый день участвующими в триллионах долларов торгов, форекс является настоящим мировым рынком. Тот факт, что торговля иностранной валютой стала такой глобализированной деятельностью, означает, что макроэкономические события играют еще большую роль на рынке форекс, чем когда-либо прежде. Вот некоторые экономические тенденции и события, о которых должны знать те, кто знаком с форекс. (Для получения дополнительной информации см. Руководство по валютам форекс .)

Роль макроэкономики в Forex
Рынок форекс в первую очередь обусловлен всеобъемлющими макроэкономическими факторами, которые влияют на решения трейдеров, которые в конечном итоге решают стоимость валюты в любой данный момент времени. Экономическое здоровье национальной экономики является важным фактором в стоимости своей валюты. Однако общее экономическое здоровье обусловлено многочисленными экономическими событиями и информацией, которые могут меняться ежедневно, что способствует 24/7 характеру международного валютного рынка. Давайте подробнее рассмотрим некоторые факторы, которые влияют на положение экономики и приводят к изменению стоимости ее валюты.

Учебное пособие: Самые важные правила торговли на рынке Форекс

Рынки капитала
Мировые рынки капитала являются, пожалуй, наиболее заметными индикаторами состояния экономики, в то время как рынки акций и облигаций являются наиболее заметных рынков в мире. С постоянным освещением в средствах массовой информации и самой последней информацией о сделках с корпорациями, учреждениями и государственными структурами не так много публичной информации, которую не хватает на рынках капитала. Широкое ралли или распродажа ценных бумаг, происходящих из той или иной страны, должно быть четким сигналом о том, что перспективы инвесторов (краткосрочные или долгосрочные) для этой экономики изменились в глазах инвесторов.

Аналогичным образом, многие экономики ориентированы на сектор, например, рынок Канады на основе сырьевых товаров. В этом случае канадский доллар сильно коррелирует с движением товаров, таких как сырая нефть и металлы. Ралли в ценах на нефть, вероятно, приведет к удорожанию луни по отношению к другим валютам. Товарные трейдеры, как и трейдеры форекс, в значительной степени полагаются на экономические данные для своих торгов, поэтому во многих случаях одни и те же экономические данные будут иметь прямое влияние на обоих рынках. (Более подробно об этой корреляции см. Как торговать валютой и товарными корреляциями .)

Кроме того, рынки облигаций имеют решающее значение для того, что происходит на валютном рынке, поскольку как ценные бумаги с фиксированным доходом, так и валюты полагаются в значительной степени по процентным ставкам. Движения в Treasuries являются фактором первого уровня в движении в валютах, что означает, что изменение доходности напрямую повлияет на валютные ценности. Из-за того, насколько тесно связаны эти два рынка, важно понимать, как облигации - государственные облигации особенно - оцениваются, чтобы преуспеть как форекс.

Международная торговля
Другим ключевым фактором является баланс торговых уровней и тенденций между странами. Уровни торговли между странами служат прокси для относительного спроса на товары из страны. Нация с товарами или услугами, которые пользуются большим спросом на международном уровне, как правило, видит укрепление своей валюты. Например, для покупки товаров из Австралии покупатели должны конвертировать свою валюту в австралийские доллары (AUD) для совершения покупки. Возрастающий спрос на AUD будет оказывать на него давление.

Сальдо торгового баланса и дефицит являются примером конкурентоспособности страны в международной торговле. Страны с большим дефицитом торгового баланса являются нетто-покупателями / импортерами международных товаров, в результате чего большая часть их валюты продается для покупки валют других стран для оплаты международных товаров. Подобная ситуация может оказать негативное влияние на стоимость валюты страны-импортера.

Политические условия
Политический ландшафт страны играет важную роль в экономических перспективах для этой страны и, следовательно, воспринимаемой ценности ее валюты. Форекс трейдеры постоянно следят за политическими новостями и событиями, чтобы оценить, какие шаги, если таковые имеются, могут принять правительство страны в экономике. Они могут включать меры по увеличению государственных расходов на ужесточение ограничений на определенный сектор или отрасль.

Предстоящие выборы всегда являются важным событием для валютных рынков, поскольку обменные курсы часто будут более благоприятно реагировать на партии с финансово ответственными платформами и правительствами, желающими добиться экономического роста. Хорошим примером является голос Брексита, который оказал большое влияние на британский фунт (GBP), когда Великобритания проголосовала за выход из ЕС. Валюта достигла самых низких уровней с 1985 года после голосования, потому что экономические перспективы Великобритании внезапно оказались крайне неопределенными.

Финансовая и денежно-кредитная политика любого правительства являются наиболее важными факторами в процессе принятия экономических решений. Решения Центрального банка, которые влияют на процентные ставки, внимательно отслеживаются на валютном рынке для любых изменений в ключевых ставках или будущих прогнозах. (Более подробный взгляд на денежно-кредитную политику см. В Как правительство США формулирует денежно-кредитную политику .)

Экономические релизы
Экономические отчеты являются основой игровой книги форекс трейдера. Поддержание календаря экономического отчета имеет решающее значение для того, чтобы оставаться на этом быстро развивающемся рынке. ВВП может быть самым очевидным экономическим докладом, поскольку он является базовым показателем экономической эффективности и силы страны. ВВП измеряет общий объем производства товаров и услуг, производимых в экономике. Однако одна важная вещь - помнить, что ВВП является индикатором отставания, что означает, что он сообщает о событиях и тенденциях, которые уже произошли.

Инфляция также является очень важным показателем, поскольку она посылает сигнал об увеличении уровня цен и падении покупательной способности. Тем не менее, инфляция - это обоюдоострый меч, так как многие считают его понижательным давлением на валюту из-за отступления покупательной способности.С другой стороны, это также может привести к повышению курса валюты, поскольку это может вынудить центральных банкиров увеличить ставки, чтобы сдержать рост уровня инфляции. Инфляция является горячо оспариваемой проблемой среди экономистов, и ее влияние на валюты никогда не бывает черным или белым.

Другие отчеты, такие как уровни занятости, розничные продажи, производственные индексы и использование мощностей, также содержат важную информацию о текущей и прогнозируемой силе экономики и ее валюты.

Практический результат
Рынок форекс в конечном счете обусловлен экономическими факторами, которые, в свою очередь, являются показателями экономической мощи страны. Экономические перспективы для страны являются важнейшей детерминантой стоимости ее валюты, поэтому знание факторов и показателей для наблюдения поможет вам идти в ногу с конкурентным и быстро развивающимся миром форекс. (Для дополнительного чтения взгляните на Как стать успешным трейдером форекс .)