Трейдеры могут одновременно вводить и выходить из положения или применять методы масштабирования, купив и продавая куски размером с укусом, которые позволяют увеличить риск. При разумном использовании он также улучшает среднюю цену входа, создавая больший потенциал прибыли. Но при неправильном применении масштабирование может нанести значительный урон, что отражено в рыночной мудрости, «чтобы никогда не усреднять неудачника».

В одном и том же положении нет идеального количества шкал. Транзакционные издержки ограничивают практику для многих участников, особенно если брокеры со скидкой взимают фиксированную плату за каждую сделку. На счетах, которые взимают плату за акцию, намного проще, позволяя с каждой стороны пять или более траншей. На практике две или три шкалы делают фокус в большинстве случаев, особенно когда они срабатывают по торговым сигналам, которые стимулируют дополнительный риск в входах и проявляют большую осторожность при выходе.

Частота масштабирования имеет тенденцию отслеживать период удержания, при этом скальпы и дневные торги предлагают меньше возможностей для разложения позиционирования, в то время как сделки с позициями позволяют проводить несколько шкал в неторопливом темпе. Есть исключения из правила, с множеством безумных дневных торговых стратегий, масштабирующихся в каждой ценовой тяге и выше, выше или ниже.

Масштабы могут также применяться к одной стороне стратегии, а не к другой стороне. Например, трейдеры позиции могут использовать эту технику, когда безопасность строит базу, добавляя каждый раз, когда она проверяет базовую поддержку, и снова, когда она разрывается и вступает в восходящий тренд. Экспозиция затем управляется через трейлинг-стопы, которые поднимаются по мере развития восходящего тренда, при этом 100% -ный выход берется с заданной целью награды. (В соответствующей заметке читайте: Trailing Stop / Stop Loss Combo ведет к выигрышным сделкам ).

Масштабирование записей

Вычислить целевые показатели вознаграждения и риска перед использованием стратегии масштабирования для входа. (См .: Должны знать простые и эффективные торговые стратегии выхода ). Посмотрите на график и найдите следующий уровень сопротивления, который, вероятно, вступит в игру в течение ограниченного времени вашего периода ожидания. Это означает, что цель награда для длинной позиции. Теперь найдите цену, в которой вы окажетесь ошибочной, если безопасность повернется и ударит ее. Это ваша целевая задача .

Средняя цена входа становится ключевым фактором после вознаграждения: вычисление риска. Теоретически наиболее благоприятная запись будет всего лишь на один тик от целевой цели. На практике он часто находится в нижней трети базовой модели на длинных позициях, а верхняя - на коротких продажах. При входе вблизи большого уровня поддержки или сопротивления, например 50 или 200-дневная EMA, попытайтесь установить среднюю цену входа как можно ближе к скользящей средней.

Базовые шаблоны, как правило, являются медленными и благоприятными для нескольких торговых записей. Сильно развивающиеся рынки не способствуют большинству стратегий масштабирования, поскольку высокая волатильность затрудняет установление средней цены входа, которая близка к следующему уровню поддержки в долгосрочной позиции или уровне сопротивления в короткой продаже. Однако это может быть сделано успешно при соблюдении строгих правил управления рисками. (Чтобы узнать больше, см .: Важность управления рисками на рынках стимулов ).

Знайте свой максимальный размер позиции заранее и ищите масштабы, чтобы соответствовать этой цели, понимая, что вы можете добавить несколько раз до прорыва или разбивки, но никогда не достичь желаемого уровня. В этом случае рассмотрите дополнительные шкалы в новый тренд, пока средняя цена остается в пределах заранее определенных параметров. Если да, продолжайте и в среднем в длинном или среднем в коротких продажах.

Bristol Myers Squibb (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co62. 22-0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) пробелы до 14-летнего максимума в начале 2015 и продается на промежуточную поддержку на 50-дневной EMA. (Чтобы узнать больше, читайте: Стратегии и приложения за 50-дневной EMA) . Откат трейдера может использовать тестирование в скользящей средней, чтобы установить значительную длинную позицию при благоприятной средней цене входа. (См .: Лучшие стратегии для овладения трейдингом ). Купите первый транш, когда запас отскакивает и закрывается над синей линией (1). Он проводит проверку коррекционных низких двух сеансов позже, вырезая прямоугольную основу, которая позволяет дополнительные покупки во время последующих тестов (2, 3). Покупайте окончательный транш, когда цена выходит из рисунка (4) и выдает сигналы прорыва.

Масштабирование выходов

Вы можете сразу выйти из прибыльной позиции или разбить ее на весы, воспользовавшись благоприятными краткосрочными условиями. Выбор часто зависит от рыночного подхода и периода удержания, а ценовые стратегии для торговли с колебаниями, способствующие 100% -ному выходу на заданную целевую награду, в то время как импульс подпитывает тренд, когда стратегии используют масштабирование для увеличения прибыли, особенно в ралли-рейдах и распродажах.

Один эффективный метод использует заранее запланированную цель вознаграждения, покупку или продажу траншей, когда волшебный номер вступает в игру. Предполагается, что цель награды означает уровень цен, в котором противоборствующие силы будут расти и способствовать изменению тенденции, но что-то может произойти. Поэтому вместо того, чтобы ждать, чтобы сбросить всю позицию на этом уровне, эта стратегия выходит из одного транша, когда цена приближается к цели вознаграждения, а во-вторых, когда она попадает. Баланс сохраняется до тех пор, пока а) уровень не будет нарушен или б) цена не изменится по уровню первого транша. После первого транша размещается трейлинг-стоп, на всякий случай цена никогда не достигает магического числа.

Palo Alto Networks (PANW PANWPalo Alto Networks Inc146. 36 + 2. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), распродано после достижения максимума за все время на уровне 150. трейдер-трейдер установил длинную позицию и применил математику Фибоначчи, чтобы установить цель вознаграждения на 146.50, который отмечает. 786 гармоник. (Для соответствующего чтения см. Размещение фибоначчи сетки является ключом к вашей торговой стратегии ). В свою очередь, это способствует агрессивной стратегии масштабирования, когда цена приближается к магическому числу. 145 становится триггерной ценой стратегии, но ее можно разместить на уровне 75% от расстояния между целевыми показателями риска и вознаграждения. Первый выход берется, когда ралли держится 145 в течение нескольких часов (1). Целевая награда получает удар, вызывая второй выход, в то время как последний транш снимается со стола, когда разворот пробивает первую цену выхода.

Другой масштабный подход выхода позволяет позиции запускаться в здоровой прибыли, а затем опускается до следующего нижнего фрейма, размещая частичные трейлинг-стопы позади более высоких минимумов в длинной позиции или более низких максимумах в короткой продаже. Например, поместите стоп за 60-минутным более низким минимумом при получении прибыли от дневного восходящего тренда. Для достижения этих остановок потребуются лишь небольшие технические нарушения, но именно поэтому они и есть. Стратегия работает, потому что эти развороты часто выходят из моды, позволяя возобновить основную тенденцию. Если это так, промойте и повторите со вторым и третьим трейлинг-стопом. Если это не так, вы защищаете долю прибыли, делая оборонительный выход менее дорогостоящим.

Нижняя линия

Стратегии масштабирования позволяют более эффективно управлять рисками, чем простые записи или выходы, позволяя трейдерам искать наиболее выгодные цены за несколько часов, дней или недель. Эти методы работают лучше всего, когда цели вознаграждения и риска определяются заранее, что делает их идеально подходящими для стратегий торговли позициями, но тренд-последователи и толпа импульсов также могут выиграть, когда они ломают сделки на более мелкие куски.