фондовая индустрия предлагает отличный выбор для инвесторов, заинтересованных в диверсификации своих портфелей с биржевыми фондами (ETF). Однако из-за слабой эффективности финансового сектора только два ETF в этом секторе смогли получить положительный денежный приток с 4 марта 2016 года. Это Vanguard Financials ETF (NYSEACRA: VFH VFHVngd Financials67. 40-0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF (NASDAQ: PSCF PSCFPwrShr ETF FTII54. 10 + 0. 25% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Показатели финансового сектора

Несмотря на повышенный оптимизм в инвестиционном сообществе в течение 2015 года из-за перспектив роста процентных ставок в Соединенных Штатах, финансовый сектор не соответствовал общему фондовому рынку. По состоянию на 29 февраля 2016 года индекс сектора S & P Financial Select показал годовую (YTD) потерю 11. 53% и годовую потерю 11. 60%. Напротив, индекс S & P 500 опубликовал убыток с начала года в размере 5 09% и годовую потерю 6,19%.

В декабре 2015 года Федеральный резерв США повысил целевой диапазон ставок федеральных средств на 0,25%, доведя его до 0,25% до 0,50%. Поскольку перспективы дальнейшего роста процентных ставок остаются неизвестными, скромное увеличение контрольной ставки, вероятно, будет приглушенным эффектом для финансового сектора. Прибыль банков обычно зависит от чистой процентной маржи, а не от уровня процентных ставок как такового. Если чистая процентная маржа останется прежней, то мало что скажется на оценке банков. Кроме того, в 2015 году крупные банки испытали высокую степень контроля над нормативными актами, а затраты на соблюдение большинства банков резко возросли. Юридические издержки также были основным встречным ветром для нескольких крупных банков, которые были оштрафованы за финансовые манипуляции. Хотя в конце 2015 года банки имели значительно лучшую капитализацию по сравнению с 2008 годом, их доход также значительно уменьшился в результате увеличения капитала, отложенного по причинам регулирования.

Vanguard Financials ETF

На основе текущих потоков средств по состоянию на 4 марта 2016 года фонду Vanguard Financials ETF удалось получить около 140 миллионов долларов США и было около 3 долларов США. 4 миллиарда в AUM. Начатый в январе 2004 года, фонд отслеживает эффективность индекса MSCI US Investable Market Financials 25/50, который состоит из акций компаний в финансовом секторе. Фонд предлагает односторонний диверсифицированный доступ к финансовому сектору США. По состоянию на 31 января 2016 года в портфеле фонда было 568 холдингов. Запасы диверсифицированных банков имели наибольшее распределение на 23%, в то время как акции региональных банков и страховщиков имущества и страховщиков имели 10.1% и 6. 7% соответственно. 10 крупнейших фондов фонда составили 34,1% своего портфеля.

По состоянию на 29 февраля 2016 года фонд показал потерю с начала года 10. 77% и годовую потерю 10. 57%. В течение трехлетнего периода фонд продемонстрировал среднюю годовую доходность 7 71%, стандартное отклонение в 12,2% и коэффициент Шарпа 0,66. В течение пятилетнего периода фонд показал среднюю годовую доходность 6,6%, стандартное отклонение в размере 15 49% и коэффициент Шарпа 0,49. Фонд поставляется с коэффициентом расходов 0,10% и имеет трехзвездочный общий рейтинг в финансовой категории.

PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF

Портфолио PowerShares S & P SmallCap Financials ETF увеличило свой AUM на 15 миллионов долларов с 31 декабря 2015 года до 4 марта 2016 года. Начатый в апреле 2010 года, этот ETF теперь имеет около 187 миллионов долларов США АУМ. Он отслеживает эффективность индекса S & P SmallCap 600 Capped Financials, который состоит из акций финансовых компаний с малой капитализацией. По состоянию на 10 марта 2016 года фонд имел 119 холдингов и выделил свои активы для акций банков по 37. 20% -ное распределение, доверительные фонды недвижимости (REIT) - 31. 96%, а страховые компании - 12,32%. Портфель фонда хорошо диверсифицирован, а на его 10 крупнейших холдингов приходится 17. 81% его активов.

По состоянию на 29 февраля 2016 года ЕФО продемонстрировала убыток в размере YTD на уровне 6. 85% и годовую убыль 5 51%. Фонд продемонстрировал средний годовой доход 7,4%, стандартное отклонение 13,4% и коэффициент Шарпа 0,57 на трехлетний период. В течение пятилетнего периода ЕФО вырабатывал среднюю годовую доходность 8,7%, стандартное отклонение в размере 14 60% и коэффициент Шарпа 0,64. Фонд взимает коэффициент расходов 0,29% и имеет четырехзвездочный общий рейтинг от Morningstar в финансовой категории.