Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE: CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) сделал свое название в переполненной фаст-фуд-индустрии, благодаря использованию простых, необработанных ингредиентов за счет поддержки ответственного сельского хозяйства и защиты целостности пищевых продуктов. Стратегия хорошо зарекомендовала себя для компании, когда речь заходит о привлечении клиентов. Любое продовольственное обслуживание должно быть связано с получением клиентами качества продуктов питания и имиджами обслуживания, воспринимаемыми клиентами. В случае Chipotle свежие ингредиенты и мясо от животных, поднятых до бродяги, делают вкус лучше; образы изображения компании подкреплены тем, что она может сделать с качеством продуктов питания.

У инвесторов всегда были высокие ожидания роста для Chipotle из-за беспрепятственного сближения имиджа компании и качества продуктов, которые она обслуживает. Они полагали, что компания может охватить рынок за счет продолжающихся расширений магазинов и устойчивого роста продаж в одном магазине. Chipotle в значительной степени сделала это с продуктивным годовым ростом и плодородной прибылью. Однако ожидания, возможно, слишком сильно опередили реальность бизнеса, поскольку для создания розничной сети требуется время. Рыночная оценка запасов Chipotle была в то же время стратосферной, что делает ее уязвимой к волатильности, когда восприятие компании внезапно изменилось.

Темп роста продаж

Выдающийся среди поставщиков продовольственных услуг почти гарантия продолжения роста продаж для Chipotle. С 2011 по 2014 год компания ежегодно увеличивала годовой объем продаж в среднем на 22%. В 2015 году доходы продолжали расти ежеквартально в течение первых трех кварталов. Даже с новостями о загрязнении пищевых продуктов, которые произошли в августе, Chipotle все еще закончил этот квартал с большим объемом продаж, хотя и с гораздо более медленными темпами роста. Компания, скорее всего, покажет еще один год роста продаж в 2015 году, когда станут доступны результаты четвертого квартала. 22% роста продаж Chipotle затмевает 1. 84% -ный курс для своих сверстников и 4,8% среднего показателя для отрасли. Даже когда он пытается успокоить клиентов своей продовольственной безопасностью, Chipotle все еще может ожидать некоторого роста, сколь бы маленьким он ни был.

Операционная маржа

Чипотл сохранил устойчивую и здоровую операционную маржу в пределах от 15 до 17% за пятилетний период с 2010 по 2014 год. В 2015 году операционная маржа еще больше увеличилась до 19% на основе имеющихся финансовых данных за первые три квартала. Положительный рост доходов также подстегнул рост акций Chipotle. Однако, поскольку расследования инцидентов, связанных с загрязнением пищевых продуктов, продолжаются, возможно, что компания может получить удар и штрафы в возмездии и штрафе.Такие сборы могут укусить из прибыли и с прибылью вниз, акции Chipotle могут видеть дальнейшие корректировки вниз.

Соотношение цены и прибыли

В разгар торгов акциями Chipotle 5 августа 2015 года и на основе данных за предыдущие 12-месячные данные о прибылях и убытках акции имели доход от цены (P / E ) более 45, что было намного выше, чем в среднем по рынку. По состоянию на 28 января 2016 года запасы по-прежнему составляют отношение P / E к северу от 26 на основе данных о доходах за 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2015 года. Снижение коэффициента P / E в запасе вызвало снижение на 40% в цене акции с ее рекордного максимума. Однако на текущем уровне оценки рыночная капитализация акций близка к шестикратной общей балансовой стоимости компании, что свидетельствует о премиальной оценке.

Недавние проблемы с загрязнением пищевых продуктов в Chipotle сыграли в падении акций с поврежденным изображением на заднем плане, и, вероятно, в краткосрочной перспективе он достигнет прибыли и прибыли компании. Со временем Chipotle может восстановить свой имидж и оправиться от финансовых потерь. Инвесторы, вероятно, должны оценивать акции Chipotle более реалистично.