Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE: CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) сделал свое название в переполненной фаст-фуд-индустрии, благодаря использованию простых, необработанных ингредиентов за счет поддержки ответственного сельского хозяйства и защиты целостности пищевых продуктов. Стратегия хорошо зарекомендовала себя для компании, когда речь заходит о привлечении клиентов. Любое продовольственное обслуживание должно быть связано с получением клиентами качества продуктов питания и имиджами обслуживания, воспринимаемыми клиентами. В случае Chipotle свежие ингредиенты и мясо от животных, поднятых до бродяги, делают вкус лучше; образы изображения компании подкреплены тем, что она может сделать с качеством продуктов питания.

У инвесторов всегда были высокие ожидания роста для Chipotle из-за беспрепятственного сближения имиджа компании и качества продуктов, которые она обслуживает. Они полагали, что компания может охватить рынок за счет продолжающихся расширений магазинов и устойчивого роста продаж в одном магазине. Chipotle в значительной степени сделала это с продуктивным годовым ростом и плодородной прибылью. Однако ожидания, возможно, слишком сильно опередили реальность бизнеса, поскольку для создания розничной сети требуется время. Рыночная оценка запасов Chipotle была в то же время стратосферной, что делает ее уязвимой к волатильности, когда восприятие компании внезапно изменилось.

AD:

Темп роста продаж

Выдающийся среди поставщиков продовольственных услуг почти гарантия продолжения роста продаж для Chipotle. С 2011 по 2014 год компания ежегодно увеличивала годовой объем продаж в среднем на 22%. В 2015 году доходы продолжали расти ежеквартально в течение первых трех кварталов. Даже с новостями о загрязнении пищевых продуктов, которые произошли в августе, Chipotle все еще закончил этот квартал с большим объемом продаж, хотя и с гораздо более медленными темпами роста. Компания, скорее всего, покажет еще один год роста продаж в 2015 году, когда станут доступны результаты четвертого квартала. 22% роста продаж Chipotle затмевает 1. 84% -ный курс для своих сверстников и 4,8% среднего показателя для отрасли. Даже когда он пытается успокоить клиентов своей продовольственной безопасностью, Chipotle все еще может ожидать некоторого роста, сколь бы маленьким он ни был.

AD:

Операционная маржа

Чипотл сохранил устойчивую и здоровую операционную маржу в пределах от 15 до 17% за пятилетний период с 2010 по 2014 год. В 2015 году операционная маржа еще больше увеличилась до 19% на основе имеющихся финансовых данных за первые три квартала. Положительный рост доходов также подстегнул рост акций Chipotle. Однако, поскольку расследования инцидентов, связанных с загрязнением пищевых продуктов, продолжаются, возможно, что компания может получить удар и штрафы в возмездии и штрафе.Такие сборы могут укусить из прибыли и с прибылью вниз, акции Chipotle могут видеть дальнейшие корректировки вниз.

Соотношение цены и прибыли

В разгар торгов акциями Chipotle 5 августа 2015 года и на основе данных за предыдущие 12-месячные данные о прибылях и убытках акции имели доход от цены (P / E ) более 45, что было намного выше, чем в среднем по рынку. По состоянию на 28 января 2016 года запасы по-прежнему составляют отношение P / E к северу от 26 на основе данных о доходах за 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2015 года. Снижение коэффициента P / E в запасе вызвало снижение на 40% в цене акции с ее рекордного максимума. Однако на текущем уровне оценки рыночная капитализация акций близка к шестикратной общей балансовой стоимости компании, что свидетельствует о премиальной оценке.

Недавние проблемы с загрязнением пищевых продуктов в Chipotle сыграли в падении акций с поврежденным изображением на заднем плане, и, вероятно, в краткосрочной перспективе он достигнет прибыли и прибыли компании. Со временем Chipotle может восстановить свой имидж и оправиться от финансовых потерь. Инвесторы, вероятно, должны оценивать акции Chipotle более реалистично.