Инвесторы, стремящиеся снизить риск своих инвестиционных портфелей путем диверсификации или увеличения потенциала возврата портфеля, часто предпочитают вкладывать средства в высокодоходные ценные бумаги. Один инвестиционный фонд, который фокусируется на этом жанре ценных бумаг, - это Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 74-0. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Этот биржевой фонд (ETF) является крупнейшим, который стремится тиражировать производительность индекса доходности FTSE с высоким дивидендом.

Индекс доходности FTSE с высоким дивидендом

Индекс доходности с высоким дивидендом FTSE состоит из акций, которые характеризуются как имеющие более высокие средние дивидендные доходности. Этот индекс основан на индексе FTSE All-World и, в частности, исключает инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и акции, которые, как прогнозируется, не будут выплачивать дивиденды в течение следующих 12 месяцев. Остальные имеющиеся запасы выбираются и взвешиваются, чтобы гарантировать, что индекс действительно инвестируется. 30-дневный доход Фонда по ценным бумагам и биржам (SEC) фонда составляет 3,1%,

Vanguard High Dividend Yield ETF

Доходность Vanguard High Dividend Yield ETF обеспечивает удобный способ для инвесторов получить доступ к ценным бумагам и производительности вышеуказанного индекса. У этого крупномасштабного фонда есть 15 долларов. 3 миллиарда активов под управлением (AUM) по состоянию на август 2016 года. Коэффициент расходов составляет всего 0,9%, что на 92% ниже среднего коэффициента расходов на средства, инвестирующие в аналогичные ценные бумаги. Этот фонд использует пассивно управляемый подход с полной репликацией для достижения своей цели.

Структура портфеля

Фонд инвестируется в 427 различных акций по состоянию на 30 июня 2016 года. Топ-10 холдингов составляют чуть более 32% всего портфеля, а иностранный холдинг - меньше чем 0,5% фонда. Около 42% фонда инвестировано в сектор потребительских товаров, финансов и технологий. Что касается наименее взвешенных секторов, то потребительские услуги и основные материалы составляют менее 10% от общего портфеля. В целом, взвешивание фонда по сравнению с взвешиванием индекса в любом данном секторе только отклоняется на плюс или минус 0,1%. С учетом сказанного, фонд инвестирует в несколько акций, которые не включены в индекс, а средняя рыночная капитализация компаний фонда и индекса составляет 134 доллара США. 9 миллиардов и 122 $. 8 миллиардов. Обычно это происходит, когда акции были в одно время включены в индекс, но могут иметь некоторые проблемы с ликвидностью, поэтому фонд сохраняет свою позицию и постепенно устраняет ее с течением времени. Верхние холдинги: Microsoft (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 41 + 0. 32% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 ,74 + 0. 67% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 080. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 >). Эффективность фонда

Фонд начался 10 ноября 2006 года. С тех пор, до 31 июля 2016 года, фонд имел годовой доход на 7-21%, что на 10 базисных пунктов ниже индекса. Учитывая коэффициент расходов фонда, это явное указание на то, что ошибка отслеживания фонда практически отсутствует. К июлю средний пятилетний годовой доход составлял 14. 32%, а среднегодовой трехлетний доход составлял 10. 85%. С начала года до 6 августа 2016 года фонд вернул 11. 25%.

Соображения риска

До июля 2016 года фонд имеет стандартное отклонение 10. 5. Хотя этот показатель риска может быть слишком высоким для некоторых, другие меры риска показывают, что в качестве фонда акций VYM менее рискован. Бета фонда по сравнению с его индексом, конечно, равна 1. 0. При расчете против более известных рыночных индексов, таких как индекс Standard and Poor's 500 и индекс Dow Jones US Total Stock Market, фонд имеет трехлетнюю бета-версию значения 0. 91 и 0. 88 соответственно. За пятилетний период по сравнению с индексом Standard and Poor's 500 фонд имеет коэффициент захвата вверх 93% и коэффициент захвата менее 77%.