Инвесторам часто необходим регулярный доход от инвестиций. С облигациями такие доходы поступают в виде купонных платежей, доступных по предопределенной частоте платежей. В случае акций и паевых фондов доход исходит из выплаты дивидендов.

В то время как эмитенты облигаций обязаны совершать купонные выплаты по облигациям, дивиденды могут или не могут быть выплачены руководством компании в зависимости от развития бизнеса и обстоятельств. Несмотря на то, что компании не обязаны выплачивать дивиденды, многие из них по разным причинам: сохраняют доверие инвесторов, делятся с акционерами избыточным доходом, не имея подходящих проектов для инвестирования излишних денежных средств в то время. (Подробнее см. Как дивиденды влияют на цены акций. )

Выплаты дивидендов по существу берут деньги из оборотного капитала компании. Если компания будет продолжать и реинвестировать эти деньги в бизнес-проекты, она может получить более высокую прибыль. Таким образом, когда выплачиваются дивиденды, акции начинают торговать по сниженной цене.

Тем не менее, есть несколько акций, которые не только выплачивают регулярные дивиденды, но также поддерживают высокую оценку и потенциал роста, несмотря на регулярные выплаты дивидендов.

Критерии для высоких дивидендов и ценных бумаг

Дивидендная доходность - это отношение суммы дивидендов, выраженное в процентах от текущей цены акций. Наряду с высокой частотой дивидендов (т. Е. Квартальных платежей) дивидендная доходность выше 2,5% является желательной и указывает на высокие дивидендные выплаты.

На оценку акций могут влиять многие факторы, такие как соотношение цены и прибыли (отношение P / E), прибыль на акцию (EPS) и отношение цены к книге (отношение P / B). Модифицированной версией широко используемого коэффициента PE является отношение цены / прибыли к росту (или отношение PEG), которое представляет собой отношение P / E, деленное на прогнозируемые темпы роста.

Как инвестор, вы хотите инвестировать в предприятия, чья цена акций меньше и высокая заработная плата и высокий потенциал роста. Более низкое значение ПЭГ указывает на недооцененную компанию, которая доступна для низкой цены акций и имеет высокий потенциал для роста. Кроме того, обратите внимание на компании с коэффициентом PEG менее трех.

Чтобы исключить запасы копейки и другие непоследовательные случаи, акции выбираются по другим критериям, таким как цены на акции, превышающие десять долларов, и акции с рыночной капитализацией более одного миллиарда долларов.

Акции с максимальной стоимостью, выплачивающие высокие дивиденды

Этот список не является исчерпывающим, но показательным и представлен в произвольном порядке из ряда отраслей промышленности.

1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF ANFAbercrombie & Fitch Co11. 90 + 0. 68% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). ANF ​​является глобальным розничным продавцом одежды, который работает через несколько дочерних компаний.Он ведет свой бизнес через три сегмента: США и международные магазины, а также прямые потребители. В США работает более 780 торговых точек в США и более 170 в Канаде, Европе, Азии и на Ближнем Востоке. ANF ​​регулярно проводит ежеквартальные выплаты дивидендов с высокой дивидендной доходностью 3,98%. Его низкий коэффициент ПЭГ 1,11 указывает на сильный потенциал роста по сравнению с его текущей оценкой, как это было предложено текущей ценой на акции (колеблется около 20 долл. США 4) и рыночной капитализацией в 1 долл. США. 41 миллиард.

2. Equity Transfer Equity (ETE ETEEnergy Transfer Equity LP18. 07 + 1. 57% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). ETE котируется на NYSE и работает в секторах, связанных с энергетикой и транспортом. Он владеет и управляет более чем 12 800 милями межгосударственных газопроводов в Америке, тремя хранилищами природного газа в Техасе и другими услугами по обработке, такими как сжатие, охлаждение, обезвоживание и управление тепловыми единицами. Он выплатил регулярные квартальные дивиденды с высокой дивидендной доходностью 2,87%. Кроме того, за последние 20 месяцев он ушел на два склада. Он имеет отношение PEG 1,5, что указывает на высокий потенциал роста.

3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD MHLDMaiden Holdings Ltd 8. 75 + 2. 94% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Зарегистрированный NASDAQ MHLD находится в перестраховочных решениях и действует в Соединенных Штатах и ​​Европе; он имеет ограниченное присутствие в других глобальных местоположениях. MHLD работает через два сегмента: диверсифицированное перестрахование (DR) и перестрахование AmTrust (AR). DR охватывает перестрахование имущества и несчастных случаев, в то время как AR охватывает небольшое коммерческое перестрахование, специальный риск, упакованные продукты и страхование авто и кредита. MHLD выплачивает дивиденды каждый квартал с 2008 года. При рыночной капитализации около 22 миллиардов долларов он имеет низкое соотношение PEG всего 0,82, что указывает на высокий потенциал роста в будущем.

4. Eaton Vance Corp. (EV EVEaton Vance Corp50. 97-0. 20% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Eaton Vance котируется на NYSE и управляет, продает и создает инвестиционные фонды в Соединенных Штатах. Он также предлагает решения по управлению инвестициями и консультирование частных лиц и учреждений. При рыночной капитализации почти в 4 миллиарда долларов EV выплачивает квартальные дивиденды с дивидендной доходностью в 2,87%. Он имеет коэффициент ПЭГ 1,5, что делает его хорошим запасом стоимости с высоким потенциалом роста.

5. Compass Minerals International Inc. (CMP CMPCompass Minerals International Inc66. 00 + 0,38% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Опубликованные в NYSE Compass Minerals находятся в различных отраслях химической и металлургической промышленности и полезных ископаемых. Он работает в Северной Америке и Великобритании. Он добывает, производит, обрабатывает, распределяет и продает различные химикаты, соли и полезные ископаемые для промышленного, коммерческого и сельскохозяйственного использования. При низком коэффициенте PEG 0,92 это регулярный плательщик дивидендов с ежеквартальной периодичностью платежей. Он имеет стабильную рыночную капитализацию в $ 2.87 млрд. И высокий дивидендный доход 3,8%.

6. GATX Corp. (GMT GMTGATX Corp58. 44-0. 46% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ). NYSE-перечисленные GATX Corp. занимаются лизингами, операциями, управлением, маркетингом и ремаркетингом необходимых активов на железнодорожных и морских рынках в Соединенных Штатах и ​​во всем мире. Основанная в 1898 году, сегодня она насчитывает 17 судов и более 126 000 автомобилей. Это регулярная ежеквартальная компания, выплачивающая дивиденды с высокой дивидендной доходностью 3,15%. Он имеет значение PEG только 0. 77, что указывает на его высокий потенциал роста относительно текущей цены акций.

Практический результат

Высокие выплаты по дивидендам сами по себе не могут быть лучшим показателем здоровья компании. Это может также указывать на то, что компания не имеет достаточного бизнеса или проектов для использования доступных денег, поэтому она выплачивает акционерам. Дивидендные платежи следует рассматривать с постоянными суммами, выплачиваемыми на регулярной частоте, а не спорадическими высокими суммами. Изучение регулярных и последовательных дивидендных выплат с высокими показателями оценки (например, PEG) может дать лучшее из обоих миров: устойчивый доход и повышение стоимости. Инвесторам следует регулярно отслеживать необходимые показатели стоимости для своих инвестиций. Поскольку они основаны на прогнозах факторов роста, они могут резко измениться. (Подробнее см. Value Investing: Поиск недооцененных запасов .)