iShares MSCI Germany (EWG EWGiShs MSCI Ger33. 02-0. 96% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - инвестиционный фонд, начатый BlackRock Fund Advisors в 1996 году, которая в основном инвестирует в немецкие акции для отслеживания показателей индекса MSCI Germany. Акции, которыми владеет ETF, в основном торгуются на Франкфуртской фондовой бирже и включают в себя не только крупные, но и средние и мелкие рынки немецких компаний. EWG опубликовала средний годовой доход в размере 6,4% с момента его создания.

iShares MSCI Germany применяет подобный пассивный инвестиционный подход, за которым следуют многие другие биржевые фонды BlackRock (ETF). EWG не делает перебалансировки своих позиций, когда рынки выглядят недооцененными или переоцененными и просто отслеживают базовый индекс.

Инвестирование в ETF, отслеживающее иностранные акции, выставляет инвестора США на другие рыночные риски, включая политические и валютные риски. В экономике Германии произошел существенный спад в свете недавнего финансового кризиса, политической напряженности с Российской Федерацией в отношении Украины и европейских долговых кризисов. Тем не менее значительная часть доходов многих немецких компаний привязана к международным рынкам и обеспечивает хеджирование любых негативных экономических событий в Германии.

По состоянию на июль 2015 года EWG вкладывает средства в 60 немецких акций. В iShares MSCI Germany верхние холдинги включают потребительские циклические с распределением на 22%, финансовые услуги с 15% распределением, здравоохранение с 15% распределением, основные материалы с 14% распределением и промышленностью с 11% распределением.

Фонды фонда высококонцентрированы с известными и известными компаниями, такими как Bayer AG, Daimler AG, BASF SE, Siemens AG и Allianz SE, на которые приходится 37% акций EWG. В топ-10 холдингов компании приходится 57,5% от общего объема вложенных активов.

Характеристики

iShares MSCI Germany управляется группой BlackRock iShares. Фонд имеет несколько более низкий коэффициент расходов 0,48%, не считая комиссионных брокера, по сравнению с аналогичными ETFs, инвестирующими в иностранные акции. В основном это связано с его пассивным подходом к управлению инвестициями фонда и подверженностью развитию рыночных акций.

iShares MSCI Germany торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже и может быть приобретен инвесторами без комиссионных с определенными брокерами по ценным бумагам.

Пригодность и рекомендации

EWG - это недиверсифицированный фонд, который имеет очень сконцентрированные запасы крупнейших немецких акций и предоставляет инвесторам их индивидуальные риски и рыночный риск Германии. Кроме того, курс евро значительно обесценился в свете слабой экономической ситуации и кризисов суверенных долгов в Европе, что привело к сокращению отдачи от холдинга iShares MSCI Germany.Инвесторы, которые рассматривают возможность инвестирования в EWG, должны отслеживать экономические показатели не только Германии, но и других стран, к которым привязана экономическая деятельность немецких акций в EWG.

EWG подходит инвесторам, заинтересованным в стратегии инвестирования в ценные бумаги, благодаря инвестированию фонда в крупные и хорошо зарекомендовавшие себя немецкие компании с сильным присутствием бренда и долгой историей финансового успеха. Однако подверженность очень крупным компаниям, вероятно, приведет к снижению доходности по сравнению с инвестированием в малые или средние компании из-за присущих ограничений в росте размера рынка.
Инвесторы, вероятно, испытают значительную волатильность из-за высокой подверженности EWG циклическим секторам, таким как финансовые услуги, потребительские дискреционные и промышленные. iShares MSCI Germany продемонстрировала 10-летнее стандартное отклонение в 23,9%, что несколько выше, чем стандартное отклонение индекса MSCI Europe от 20%. В то же время EWG произвела 10-летний ежегодный средний доход 7,05%, что немного выше сопоставимого дохода на 5,6% от индекса MSCI Europe.

ЕФО имеет пятилетнюю бета-версию 1. 28 и R-квадрат 0. 82 против индекса MSCI Europe, который показывает, что EWG подвергается несколько более высокой волатильности. iShares MSCI Германия имеет пятилетнюю альфа-версию 1. 24, что свидетельствует о том, что фонд немного превзошел индекс MSCI Europe.

iShares MSCI Германия - недиверсифицированный ETF, который наиболее подходит инвесторам, которые хотят получить доступ к только немецким запасам и могут терпеть более высокую волатильность из-за воздействия фонда на циклические акции.