Портфель iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50. 38 + 0. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает индекс крупнейших публично торгуемых компаний в Мексике, но три сектора в основном отсутствуют в этом биржевом фонде (ETF): технологии, энергетика и коммунальные услуги. Большинство компаний в этих секторах принадлежат или управляются мексиканским правительством и недоступны для инвестиций. В результате наибольшие отраслевые ассигнования в фонде по состоянию на 4 апреля 2016 года были потребительскими нециклическими с 22. 03%, финансовые показатели составляли 21. 62% и потребительские циклические с 18. 15%.

Крупнейшими позициями были America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17. 32 + 0. 41% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на 12. 63%, Fomento Economico Mexicano SA B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86. 70 + 1. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 9. 15% и Grupo Financiero Banorte SA B de CV на 7. 04%. По состоянию на 4 апреля 2016 года iShares MSCI Mexico Capped ETF располагал активами под управлением (AUM) в размере 1 доллара США. 48 миллиардов, торгуются в среднем на 127 долларов. 75 миллионов в день, и доходность распределения составила 2,26%. С 2012 года годовая производительность фонда была неоднозначной, но существует несколько сезонных моделей торговли, свидетельствующих о тенденциях покупки и продажи.

Ежегодная производительность с 2012 года

В 2012 году iShares MSCI Mexico Capped ETF ежегодно получал 32 84% из-за оптимизма, основанного на местной экономической политике, введенной новым президентом страны и нерешительность центрального банка в США по повышению процентных ставок. К 2013 году оптимизм в отношении экономического роста Мексики исчез, и фонд не участвовал в крупнейшем глобальном ралли с 1997 года, закончив год с возвратом -1. 62%.

В дальнейшем фонд понес убытки в 2014 и 2015 годах -11. 59% и -14. 25%, соответственно, поскольку экономика была затронута падением цен на нефть и снижением стоимости мексиканского песо. С 2012 по 2015 год iShares MSCI Mexico Capped ETF ежегодно возвращался на 1,34%. Исключая прибыль в 2012 году, фонд имеет трехлетний доход -9. 15%. Годовой доход составляет 3, 57%.

Сезонные тенденции

С 2012 года iShares MSCI Mexico Capped ETF принес свои лучшие ежемесячные доходы в марте, в том числе прибыль в размере 9,2% в 2016 году. Фактически, марты дали положительные результаты в четырех из последних пять лет за средний доход 4,3%. Октябрь вырос в три из последних четырех лет, и средний доход составил 2,7%.

Сезонные тенденции снижения цен на акции более заметны, как в течение одного месяца, так и в течение последовательных календарных месяцев.С 2014 года в течение трех месяцев наблюдается снижение цен на акции каждый год. Цены на январь снизились в течение трех последовательных лет, в результате чего средний убыток в месяц составил -5. 23%. Ноябрь и декабрь снизились как в 2014, так и в 2015 году, в результате средняя доходность -3. 35% и -8. 05%, соответственно.

Снижение цен также произошло в течение последовательных месяцев. С сентября 2014 года по январь 2015 года iShares MSCI Mexico Capped ETF упал за пять месяцев подряд, составив в среднем -4. 72% в месяц. А с ноября 2015 года по январь 2016 года средняя потеря составила -4%.

Итог

В связи с опасениями относительно роста местной экономики и портфельной системы, которая исключает технологию, энергию и коммунальные услуги, фонд не участвовал в глобальном ралли акций, который состоялся в 2013 и 2014 годах. В результате , эффективность iShares MSCI Mexico Capped ETF отставала от большинства акций и национальных ETF.

За это время в фонде выставлены различные сезонные модели для покупки и продажи. Март стал самым сильным месяцем для возвращения средств. Возвращаясь к 2006 году, фонд принес положительные результаты в этом месяце в течение 10 из 11 лет. С 2014 года цены акций фонда потеряли свои позиции в течение последних двух месяцев в году, после чего в январе произошли дополнительные потери. За три месяца, закончившихся в январе 2015 года, совокупный убыток составил -19%. Потеря стоимости акций за три месяца, закончившихся в январе 2016 года, составила -12%.