С портфелем, который объединяет акции и продукты с фиксированным доходом, Fidelity Balanced Fund («FBALX») предлагает инвесторам автомобиль с низкой волатильностью, который обеспечивает рост и доход. По состоянию на 29 февраля 2016 года фондом было выделено 57,1% акций США, 6,9% - иностранным акциям, 35,37% - облигациям и 1,44% - наличным. В рамках доли портфеля наибольшие ассигнования сектора составляют информационные технологии на уровне 19 33%, финансовые показатели - 15,25%, а здравоохранение - 14,6%. Крупнейшими фондами являются акции Alphabet, Inc. Class C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 48 + 1. 15% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) и Danaher Corporation (NYSE: DHR DHRDanaher Corp92 64-0 53% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Облигации инвестиционного уровня составляют 31. 11% от распределения по фиксированному доходу, за которым следует просроченный долг по ипотечным кредитам на уровне 19,8% и Treasurys на 17,16%. Холдинги также включают 9. 29% в высокодоходной задолженности. Фонд поддерживает среднесрочную чувствительность к процентной ставке со средней продолжительностью 5-15 лет. FBALX - фонд без нагрузки, требует минимальных инвестиций в размере 2 500 долларов США для индивидуальных и пенсионных счетов, и он выплачивает дивиденды в размере 1,64%. Фонд активно управляется с оборотом 128%. С 2012 года FBALX зарегистрировал прибыль за все четыре года с более низкой волатильностью, чем ее базовый показатель, измеряемый по его бета-версии 0. 72. За это время фонд показал сезонные тенденции в определенные месяцы, а также в течение ограниченного тиража в течение последовательных месяцев.

Возврат средств с 2012 года

В целом компоненты в сбалансированных фондах часто структурированы для обеспечения оптимальной производительности на разных этапах экономического цикла. Однако начиная с 2012 года растущая устойчивость инвесторов к риску и ослабление денежно-кредитной политики, проводимой центральными банками всего мира, способствовали одновременному росту акций и облигаций. В этой среде FBALX прибавил 12. 9% в 2012 году, 20. 5% в 2013 году и 10. 37% в 2014 году за трехлетний средний доход 14 59%.

Прибыль FBALX продолжалась до 2015 года, но на мировых рынках акций встретились встречные ветры в форме замедления мировой экономики и продолжающегося снижения цен на нефть и сырьевые товары. Транспортные средства с фиксированным доходом также увязли, так как Совет Федеральной резервной системы сигнализировал об увеличении вероятности походов по ставке поданных средств. В результате фонд распродан на оставшуюся часть года, чтобы закончить с прибылью в 0,41%. После снижения на 4,6% к февралю 2016 года FBALX восстановился в марте, чтобы опубликовать год с даты (с начала года), равный 0.09% по состоянию на 31 марта 2016 года.

Сезонные тенденции

С 2014 года FBALX опубликовал последовательные месяцы отрицательных результатов в январе и декабре. В течение этого периода декабрь усреднил ежемесячный убыток в размере 2,4% за два года, а в январе зафиксирован трехлетний средний убыток в 2,2%. Январь и декабрь были также частью семимесячной последовательности, которая включала шесть ежемесячных потерь с августа 2015 года по февраль 2016 года. В течение этого периода фонд имел отрицательный доход в размере 14,1%. Декабрь и январь составляли 45% потерь во время последовательности, при этом снижение составило 2. 2 и 4. 2% соответственно. Февраль предоставил лучшую прибыль для фонда с ростом цен на акции за четыре года и среднемесячный прирост в 2,26%. Ноябрь, который часто входит в число наименее изменчивых месяцев года по облигациям и акциям, ежегодно повышал прибыль с 2012 года за среднемесячный доход в 1,22%.

Общая эффективность FBALX

При средней ежегодной доходности 11% с 2012 по 2015 год FBALX был солидным исполнителем в категории сбалансированных фондов. В течение этого периода фонд показывал сезонность в течение определенных месяцев, особенно для покупки тенденций в феврале и ноябре, а с 2014 года продажи в январе и декабре. Последовательные модели, несмотря на последовательную ежегодную прибыль, показывают похожие тенденции сезонности с небольшим преимуществом для продажи за покупку. В период снижения с середины 2015 года до начала 2016 года FBALX имел отрицательную доходность в шесть из семи месяцев со средней потерей 2,01%. Начиная с января 2013 года, фонд разместил положительную прибыль в шесть из семи месяцев, чтобы увеличить ежемесячный прирост 1,41%.