Сбалансированный фонд Fidelity («FBALX») был запущен в ноябре 1986 года и с 30 июня 2016 года собрал активы под управлением AUM (28 миллионов долларов). Фонд инвестирует в комбинацию акций и ценных бумаг с фиксированным доходом с целевым распределением в размере 60% к собственному капиталу и 34% к фиксированному доходу. Однако его распределение активов может отклоняться со временем на целых 10% в зависимости от возможностей, определенных его менеджерами. Фондом управляет Fidelity Investments, одна из самых авторитетных компаний по управлению активами с 2 трлн долларов AUM и 70-летний опыт инвестирования. Fidelity обслуживает 24 миллиона индивидуальных клиентов и предлагает одну из самых недорогих инвестиционных продуктов, которые получают высокие оценки от рейтинговых агентств фонда.

Инвестиционная философия

Фонд обычно инвестирует в высококачественные акции с предпочтением крупным компаниям. Его распределение по секторам обычно соответствует уровню индекса Standard & Poor's 500. В рамках своих акций фонд стремится склониться к компаниям с более высокими перспективами роста. В процессе отбора облигаций он обычно следует портфельным холдингам с риском процентной ставки, сопоставимым с уровнем капитала Barclays Capital US. Совокупный индекс облигаций. Его руководство очень осторожно оценивает макроэкономические тенденции и в значительной степени полагается на качественный кредитный анализ, созданный аналитиками Fidelity. Фонд избегает иметь избыточные позиции в высокодоходных облигациях и сохраняет свой портфель облигаций с преимуществом по облигациям инвестиционного класса.

Состав портфолио

По состоянию на 31 января 2016 года фонд выделил 57,14% своих активов для внутренних акций, 6,4% - по зарубежным акциям, 34,6% - по облигациям , а остальные 1,82% - денежными средствами и их эквивалентами. В целом, он содержит 246 акций и 898 облигаций. Более 90% облигаций фонда имеют рейтинги инвестиционного уровня и США. государственные обязательства имеют 39,27% -ный вес в портфеле облигаций. Портфель облигаций имеет среднюю продолжительность 4. 96 лет, что ставит его в среднесрочную категорию. Фонды акций фонда в основном сосредоточены на высококачественных запасах крупной капитализации в таких секторах, как информационные технологии, здравоохранение, потребительские циклические и финансовые услуги. Ни один отдельный сектор не составляет более 20% активов фонда, вложенных в акции.

Управление фондами

Фондом руководили два менеджера, так как Прамод Атлури ушел в отставку в августе 2015 года: Форд О'Нил и Роберт Стански.

O'Neil работает с Fidelity Investments с 1990 года и сначала работал аналитиком в области фиксированных доходов, после чего его повысили до должности менеджера портфеля в фирме.О'Нил специализируется на формировании сверху вниз взглядов на экономические условия в Соединенных Штатах и ​​соответственно корректирует портфель облигаций фонда.

Stansky является ведущим менеджером фонда и работает с O'Neil по распределению активов портфеля фонда. Stansky также является вице-президентом Fidelity, и он, как правило, не несет ответственности за выбор отдельных ценных бумаг для портфеля фонда. Вместо этого фонд опирается на группу младших управляющих портфелем фонда, которые работают над анализом снизу вверх и делают рекомендации по выбору акций.

Инвестиционная эффективность

По состоянию на 29 февраля 2016 года фонд имел 30-дневный доход Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) 1,71%. Основываясь на его годовой эффективности по состоянию на 29 февраля 2016 года, фонд продемонстрировал возврат -4. 62%. С момента своего создания 6 ноября 1986 года фонд продемонстрировал среднюю годовую доходность в размере 8,9%, что немного ниже показателя S & P 500, равного 9,7% за тот же период. Его трехлетняя средняя годовая доходность 7,12% и стандартное отклонение в размере 7,97% дают коэффициент Шарпа 0,90. Его пятилетняя средняя годовая норма прибыли 7,06% и стандартное отклонение 8,33 % вырабатывает коэффициент Шарпа 0,85. Его 10-летняя средняя годовая доходность 5 60% и стандартное отклонение 11,27% вырабатывают коэффициент Шарпа 0. 44.

Фонд сбалансированности Fidelity получил четырехзвездочный общий рейтинг и рейтинг аналитиков бронзового рейтинга от Morningstar в категории умеренного распределения. Скорректированные с учетом графика показатели за три года улучшились по сравнению со своими сверстниками, и Morningstar присудил фонду пятизвездочный рейтинг за три года. Фонд получил четырехзвездочные рейтинги за пяти- и десятилетние периоды.

Условия инвестирования

Соотношение расходов в размере 56% от баланса Fidelity Balanced Fund является одним из самых низких в категории умеренного распределения по сравнению со средним показателем 0,91%. Фонд не взимает с своих инвесторов никаких сборов за загрузку и имеет первоначальный инвестиционный минимум в размере 2 500 долларов США для стандартных инвестиционных счетов.