Для инвесторов, каковы альтернативы владению физическим золотом?

emerson (Ноябрь 2024)

emerson (Ноябрь 2024)
Для инвесторов, каковы альтернативы владению физическим золотом?
Anonim
a:

Некоторые из многих альтернативных инвесторов, которые должны покупать физическое золото, включают в себя инвестиции в фьючерсы на золото, золотые ETF, золотодобывающие акции, фондовые или фьючерсные опционы и контракты на разницу (CFD). Физическое золото можно приобрести в виде слитков или слитков, таких как золотой орлан или Крюгерранд. Покупая физическое золото, трейдеры рассматривают премии, ликвидность, транзакционные сборы, стоимость доставки и хранения.

Запасы золота дают возможность извлекать выгоду из золота через горнодобывающие компании. Хотя затраты на добычу / производство меняются, они обычно ниже текущей рыночной цены золота. Это означает, что цена на золото добавляется непосредственно к прибыли золотодобывающей компании. Компромисс в получении дополнительного рычага, доступного с запасами золота, заключается в том, что он связан с дополнительным конкретным рыночным риском инвестирования в отдельные компании. Компания может выполнить выше ожиданий, или она может быть плохо управляема до такой степени, когда ее цена на акции снижается даже во время неуклонного роста цен на золото. Трейдеры ищут компании с хорошо зарекомендовавшими себя отчетами о производстве и росте, включая прибыльные приобретения небольших, производительных горнодобывающих компаний. Аналитики, специализирующиеся на металлургическом и горнодобывающем секторах, часто рекомендуют собрать разнообразный портфель крупных компаний и младших компаний.

Золотые ETF, биржевые ноты (ETN) и взаимные фонды предлагают другие инвестиционные возможности, связанные с акциями, в золоте. Ряд паевых инвестиционных фондов рассчитан на золотодобывающих инвесторов, причем портфели состоят из смешанных запасов золота. Существуют ETF, которые инвестируют в акции и акции, непосредственно привязанные к цене золота. ETF и ETN предлагают дополнительное плечо через фонды отслеживания золотых индексов 2x и 3x. ETN - это, по сути, долговой инструмент. С золотым ETN, инвестор сдает банку определенную сумму капитала в течение определенного периода времени, в конце которого банк выплачивает инвестору инвестиционный доход, основанный на исполнении цены на золото. ETN, такие как фьючерсы, могут быть легко куплены долго или проданы короткими.

Для еще большего кредитного плеча торговля фьючерсами на золото. Одним из факторов, который следует учитывать при торговле фьючерсами, является ограниченный срок для фьючерсных контрактов. Если инвестор хочет занять позицию на рынке золота в течение значительного периода времени, необходимость переложить его или ее инвестиции в фьючерсные контракты с датами истечения срока действия в будущем может в конечном итоге привести к значительным транзакционным издержкам. Рынок фьючерсов, как и фондовый рынок, также предлагает опционную торговлю. Варианты торговли дают возможность получать большие прибыли от небольших инвестиций, но имеют отрицательное значение быстро уменьшающегося значения времени, так как опция приближается к истечению срока действия.

Все более популярный инвестиционный инструмент, CFDs, предлагает высокозатратные средства инвестирования в золото, которые привлекают трейдеров с ограниченным капиталом. CFD запрещены в США, но они сильно торгуются в Лондоне и на других мировых финансовых рынках. Малые инвесторы обычно получают доступ к CFD-трейдингу через брокеров форекс, которые дополнительно предлагают торговлю на рынках металлов и других фьючерсов.

Цифровая золотая валюта (DGC), также известная как e-gold, является еще одним вариантом инвестиций в золото. Одним из известных поставщиков валюты e-gold является Bullion Vault. Поставщики DGC предлагают инвесторам счета, из которых золото можно купить или продать как любую другую валюту.