Процентная ставка - это стоимость заимствования денег. Или, по другую сторону монеты, это компенсация за обслуживание и риск предоставления денег. Без этого люди не захотят предоставлять или даже экономить свои наличные деньги, обе из которых требуют отсрочки возможности провести в настоящем. Но преобладающие процентные ставки всегда меняются, а различные виды кредитов предлагают различные процентные ставки. Если вы являетесь кредитором, заемщиком или и тем, и другим, важно понимать причины этих изменений и различий.

Кредиторы и заемщики

Кредитор денег рискует тем, что заемщик не может вернуть кредит. Таким образом, проценты обеспечивают определенную компенсацию за риск несущей. В сочетании с риском дефолта риск инфляции. Когда вы предоставляете деньги сейчас, цены на товары и услуги могут возрасти к моменту вашего возврата, так что первоначальная покупательная способность ваших денег уменьшится. Таким образом, проценты защищают от повышения инфляции в будущем. Кредитор, такой как банк, также использует проценты для обработки расходов на счет.

Заемщики платят проценты, потому что они должны заплатить цену за получение возможности потратить сейчас, вместо того, чтобы ждать годы, чтобы сэкономить достаточно денег. Например, человек или семья могут вывезти ипотеку на дом, за который они не могут в настоящее время полностью оплатить, но кредит позволяет им стать домовладельцами сейчас, а не далеко в будущем.

Предприятия также заимствуют для будущей прибыли. Они могут заимствовать сейчас, чтобы купить оборудование, чтобы они могли начать зарабатывать эти доходы сегодня. Банки занимаются повышением своей деятельности, будь то кредитование или инвестирование, а также выплата процентов клиентам за эту услугу.

Таким образом, проценты могут считаться стоимостью одного субъекта и дохода для другого. Интерес - это альтернативная стоимость хранения ваших денег в качестве наличных денег под вашим матрасом, а не для кредитования. Если вы занимаете деньги, проценты, которые вы должны заплатить, меньше, чем расходы на то, чтобы уйти от денег в подарок.

Как определяются процентные ставки

Спрос и предложение Уровни процентных ставок являются фактором спроса и предложения кредита: увеличение спроса на кредит приведет к повышению процентных ставок, в то время как снижение спроса на кредит уменьшит их. И наоборот, увеличение предложения кредита приведет к снижению процентных ставок, в то время как сокращение предложения кредита будет их увеличивать. Поставка кредита увеличивается за счет увеличения суммы денег, предоставляемой заемщикам. Например, когда вы открываете банковский счет, вы фактически предоставляете деньги банку. В зависимости от вида учетной записи, которую вы открываете (депозитный сертификат будет предоставлять более высокую процентную ставку, чем текущий счет, с которым у вас есть доступ к средствам в любое время), банк может использовать эти деньги для своего бизнеса и инвестиций виды деятельности.Другими словами, банк может одолжить эти деньги другим клиентам. Чем больше банков может кредитовать, тем больше кредитов доступно экономике. А по мере увеличения предложения кредита цена заимствований (процентов) уменьшается. Кредит, доступный экономике, уменьшается, поскольку кредиторы решают отложить погашение своих кредитов. Например, когда вы решите отложить оплату счета за кредитную карту в этом месяце до следующего месяца или даже позже, вы не только увеличите сумму процентов, которую вам придется заплатить, но и уменьшите сумму кредита, доступного на рынке. Это, в свою очередь, увеличит процентные ставки в экономике. Инфляция Инфляция также повлияет на уровень процентных ставок. Чем выше уровень инфляции, тем выше процентные ставки, вероятно, будут расти. Это происходит потому, что кредиторы потребуют более высокие процентные ставки в качестве компенсации за снижение покупательной способности денег, которые они будут погашены в будущем. Правительство Правительство говорит о влиянии процентных ставок. Федеральный резерв США (ФРС) часто делает объявления о том, как денежно-кредитная политика будет влиять на процентные ставки. Ставка федеральных фондов или ставка, которую учреждения взимают друг с другом за исключительно краткосрочные кредиты, влияют на процентную ставку, которую банки устанавливают на деньги, которые они предоставляют; темпы затем постепенно истощаются в соответствии с другими краткосрочными кредитными ставками. ФРС влияет на эти ставки с «транзакциями на открытом рынке», которые в основном являются покупкой или продажей ранее выпущенных ценных бумаг США. Когда правительство покупает больше ценных бумаг, банкам вводят больше денег, чем они могут использовать для кредитования, а процентные ставки снижаются. Когда правительство продает ценные бумаги, деньги из банков осушаются за транзакцию, предоставляя меньше средств в распоряжении банков для кредитования, что приводит к повышению процентных ставок.

Виды кредитов

Из приведенных выше факторов, спрос и предложение, как мы предполагали ранее, являются основными факторами, лежащими в основе уровней процентных ставок. Однако процентная ставка по каждому виду займа зависит от кредитного риска, времени, налоговых соображений (особенно в США) и конвертируемости конкретного кредита.

Риск относится к вероятности погашения кредита. Чем больше вероятность того, что кредит не будет погашен, тем выше уровень процентных ставок. Если, однако, кредит «обеспечен», то есть существует какой-то залог, который кредитор будет приобретать, если кредит не будет возвращен (например, автомобиль или дом), процентная ставка будет, вероятно, ниже , Это связано с тем, что фактор риска учитывается залогом.

Для государственных долговых ценных бумаг, конечно, очень мало риска, потому что заемщик является правительством. По этой причине, и поскольку проценты не облагаются налогом, ставка по казначейским ценным бумагам имеет тенденцию быть относительно низкой.

Время также является фактором риска. Долгосрочные кредиты имеют больше шансов не погашаться, потому что больше времени для невзгод приводит к дефолту.Кроме того, номинальная стоимость долгосрочного кредита по сравнению с краткосрочным кредитом более подвержена влиянию инфляции. Таким образом, чем дольше заемщик должен погасить кредит, тем больше интереса, который должен получить кредитор.

Наконец, некоторые займы, которые могут быть конвертированы обратно в деньги быстро, будут иметь небольшую потерю по основному кредиту. Эти кредиты обычно имеют относительно низкие процентные ставки.

Итог

Так как процентные ставки являются основным фактором дохода, который вы можете заработать, зайдя на деньги, цену облигаций и сумму, которую вам придется заплатить, чтобы заимствовать деньги, важно понимать, как преобладают изменение процентных ставок: в первую очередь силами спроса и предложения, на которые также влияет инфляция и денежно-кредитная политика. Конечно, когда вы решаете, нужно ли инвестировать в долговую безопасность, важно понять, как ее характеристики определяют, какую процентную ставку вы можете получить.