Одним из ключевых принципов технического анализа является то, что цена часто лежит, но импульс обычно говорит правду. Точно так же, как профессиональные игроки в покер играют на игрока, а не на карты, профессиональные трейдеры торгуют темпами, а не ценами. В forex (FX) надежная модель импульса может быть бесценным инструментом для торговли, но трейдеры часто сталкиваются с вопросом о том, какую модель использовать. Здесь мы рассмотрим, как вы можете создать простую и эффективную модель импульса в FX, используя гистограмму дивергенции сходимости (MACD).

Почему Momentum? Во-первых, нам нужно посмотреть, почему импульс настолько важен для торговли. Хороший способ понять важность импульса - выйти за пределы финансовых рынков и взглянуть на класс активов, который очень долгое время испытывал рост цен - жилье. Цены на жилье измеряются двумя способами: рост за месяц по сравнению с годом годом ранее. Если цены на жилье в Нью-Йорке были выше в ноябре, чем в октябре, тогда мы могли бы с уверенностью заключить, что спрос на жилье оставался на прежнем уровне, и, вероятно, дальнейшее увеличение. Однако, если цены в ноябре внезапно снизились от цен, уплаченных в октябре, особенно после неуклонного роста в течение большей части года, это может стать первым ключом к возможному изменению тенденции. Конечно, цены на жилье, скорее всего, по-прежнему будут выше в сравнении с прошлым годом, усыпляя широкую публику, полагая, что рынок недвижимости по-прежнему остается плавучим. Тем не менее, профессионалы в сфере недвижимости, которые хорошо знают, что слабость в жилье проявляется намного раньше, чем в сравнении с данными за аналогичный период прошлого года, будет гораздо более неохотно покупать в этих условиях.

В сфере недвижимости месячные цифры показывают меру изменения, что и является предметом изучения динамики движения. Как и их коллеги на рынке недвижимости, профессионалы на финансовых рынках будут держать пристальный взгляд на импульс, чем на цену, чтобы определить истинное направление движения.

Использование гистограммы MACD для измерения импульса Скорость изменения может быть измерена различными способами в техническом анализе; индекс относительной силы (RSI), индекс товарного канала (CCI) или стохастический осциллятор могут использоваться для измерения импульса. Однако для целей этой истории гистограмма MACD является техническим индикатором выбора. (Чтобы узнать больше, см. Дивергенция сходимости среднего скользящего среднего - часть 2 .)

Впервые изобретенный Джерри Аппелем в 1970-х годах, MACD является одним из самых простых, но наиболее эффективных технических индикаторов. При использовании в FX он просто записывает разницу между 26-периодным экспоненциальным скользящим средним (EMA) и 12-периодным экспоненциальным скользящим средним валютной пары.(Чтобы узнать больше, см. Торговля Расхождение MACD и Основы взвешенных скользящих средних .) Кроме того, девятисекундная EMA самого MACD построена вдоль MACD и действует как триггерная линия. Когда MACD пересекает девятипериодную линию снизу, это означает изменение вверх; когда движение происходит противоположным образом, происходит сигнал обратной связи.

Это колебание MACD вокруг девятисекундной линии было впервые построено в формате гистограммы Томасом Аспраем в 1986 году и стало известно как гистограмма MACD. Хотя гистограмма на самом деле является производной от производной, она может быть смертельно точна в качестве потенциального ориентира в направлении цены. Вот один из способов разработки простой модели импульсов в FX с использованием гистограммы MACD.

1. Первым и самым важным шагом является определение сегмента MACD. Для длинной позиции сегмент MACD представляет собой просто полный цикл, выполненный гистограммой MACD от первоначального нарушения линии 0 от нижней стороны до окончательного коллапса по линии 0 от верхней стороны. Короче говоря, правила просто меняются. На рисунке 1 показан пример сегмента MACD в валютной паре EUR / USD.

Рисунок 1

2. После того, как сегмент MACD установлен, вам необходимо измерить значение самой высокой полосы в этом сегменте для записи контрольной точки момента. В случае короткого замыкания процесс просто отменяется.

3. Отметив предыдущий высокий (или низкий) в предыдущем сегменте, вы можете использовать это значение для построения модели. Перейдя к рис. 2, мы видим, что предыдущий максимум MACD был. 0027. Если гистограмма MACD теперь регистрирует показания вниз, абсолютное значение которых превышает. 0027, то мы будем знать, что нисходящий импульс превысил импульс вверх, и мы сделаем вывод о том, что нынешняя установка представляет собой высокую вероятность короткого замыкания.

Если случай был отменен, а предыдущий сегмент MACD был отрицательным, положительное значение в текущем сегменте, которое превысило бы самый низкий минимум предыдущего сегмента, затем сигнализировало бы высокую вероятность.

Рисунок 2

Какова логика этой идеи? Основная предпосылка заключается в том, что импульс, обозначенный гистограммой MACD, может служить ключом к основному направлению рынка. Используя предположение о том, что импульс предшествует цене, тезис о настройке заключается в следующем: новый мощный импульс должен привести к новому колебанию в цене и наоборот. Давайте подумаем, почему это имеет смысл. Новая динамика колебания низкая или высокая обычно создается, когда цена совершает внезапный и сильный ход в одном направлении. Что ускоряет такое ценовое действие? Вера или быков или медведей, что цена на нынешних уровнях представляет собой чрезмерную ценность и, следовательно, дает сильную прибыль. Как правило, это ранние покупатели или продавцы, и они не будут действовать так быстро, если они не будут полагать, что цена будет делать существенный шаг в этом направлении. Как правило, он платит за свое лидерство, потому что эта группа часто представляет собой «умную толпу денег».

Однако, хотя эта настройка действительно может обеспечить высокую вероятность успеха, это отнюдь не гарантированная возможность получения денег.Мало того, что настройка иногда прекращается напрямую, создавая ложные сигналы, но она также может генерировать проигрышную сделку, даже если сигнал является точным. Помните, что в то время как импульс указывает на сильное присутствие тренда, он не дает никаких мер для его конечного потенциала. Другими словами, мы можем быть относительно уверенными в направлении движения, но не от его амплитуды. Как и в большинстве торговых установок, успешное использование модели импульсов является гораздо более важным вопросом искусства, чем наукой.

Глядя на стратегии входа Трейдер может использовать несколько разных стратегий входа с моделью импульса. Самое простое - сделать рынок длинным или рыночным, когда модель замигает сигнал покупки или продажи. Это может сработать, но это часто заставляет трейдера входить в самое неподходящее время, так как сигнал обычно создается в абсолютном верхнем или нижнем углу ценового всплеска. Цены могут продолжаться и дальше в направлении торговли, но гораздо более вероятно, что они вернутся и что у трейдера будет лучшая возможность для входа, если он или она просто ждет. На рисунке 3 показана одна такая стратегия входа.

Рисунок 3

Иногда цена будет восстанавливаться против сигнала направления в гораздо большей степени, чем ожидалось, и, тем не менее, импульсный сигнал останется в силе. В этом случае некоторые квалифицированные трейдеры будут добавлять свои позиции - практика, которую некоторые трейдеры шутливо называют «SHADDING» (для «короткого добавления») или «LADDing» (для «long add»). Для начинающего трейдера это может быть очень опасный маневр - есть вероятность, что вы можете добавить к плохой торговле и, следовательно, усугубить свои потери, что может быть катастрофическим. Однако опытные трейдеры знают, как успешно «бороться с лентой», если они понимают, что цена дает значимое расхождение от импульса.

Размещение остановок и пределов Последний вопрос - где разместить стопы или ограничения в такой настройке. Опять же, нет абсолютных ответов, и каждый трейдер должен экспериментировать на демо-счете, чтобы определить его или ее собственные критерии риска и вознаграждения. (Чтобы узнать больше, см. Демонстрация перед погружением в .) Этот писатель устанавливает свои остановки в противоположном 1 стандартном отклонении от Боллинджера Band® от его входа, поскольку он чувствует, что, если цена отступит против его позиции с такой большой суммы, установка, скорее всего, потерпит неудачу. Что касается целевых показателей прибыли, некоторые трейдеры любят зарабатывать очень быстро, хотя более терпеливые трейдеры могут получить гораздо большие награды, если торговля развивает сильный направленный ход.

Заключение Трейдеры часто говорят, что лучшая сделка может быть той, которую вы не принимаете . Одна из самых сильных сторон модели импульсов состоит в том, что она не участвует в установках с низкой вероятностью. Трейдеры могут стать жертвой импульса, чтобы попытаться поймать каждый ход или движение валютной пары. Модель импульсов эффективно препятствует такому деструктивному поведению, удерживая трейдера от рынка, когда слишком сильная корреляционная динамика.

Рисунок 4

Как Кенни Роджерс когда-то пел в «The Gambler»: «Вы должны знать, когда их удерживать, и вы должны знать, когда их складывать».В торговле, как и в покере, это настоящий навык игры. Простая модель импульса, которую мы описали здесь, - это один из инструментов, который, как мы надеемся, поможет трейдерам валюты улучшить процесс выбора своей торговли и сделать более разумные варианты.