Идея инвестирования в динамику заключается в том, что растущие акции, как правило, продолжают расти, а акции, которые падают, как правило, продолжают падать. Инвесторы Momentum стремятся воспользоваться этими тенденциями, быстро переходя от роста запасов до роста запасов, сбрасывая акции, как только они начинают падать. Таким образом, они сокращают инвестиционный период, необходимый для получения высокой отдачи от инвестиций (ROI).

Типичный подход для инвестора с импульсом заключается в покупке акций, которые считаются горячими, и ездить на них по мере роста цен. Во-вторых, акции становятся холодными (и не мгновенно до или после), инвесторы-импульсы продают акции и подтягивают деньги к другому горячему запасу на подъеме. Теория, лежащая в основе этого, заключается в том, что акции, скорее всего, продолжат тенденцию, чем наоборот. В некотором роде импульсные инвесторы противоположны инвесторам с ценной бумагой, которые ищут недорогой запас и ждут, иногда в течение многих лет или десятилетий, для того, чтобы рынок осознал свою ценность и повысил цену выше.

Недостатки Momentum Investing

Звучит как отличная стратегия, так почему же не все это делают? Это занимает огромное количество времени, чтобы точно находить, оценивать, покупать и продавать акции таким образом. Иммунам-стимуляторам нужно будет тратить значительное время каждый день, следуя рынкам, на признаки того, что их высоколетящий запас вот-вот упадет. Запасы могут грести и падать с каждым часом, поэтому требуется постоянный мониторинг, пока рынки открыты. Было бы дорогостоящей ошибкой для инвестора с импульсом пропустить любые негативные новости, например, пропущенную квартальную прибыль или негативный аналитический отчет, который может отрицательно повлиять на цену акций. Тем не менее, для тех, у кого есть время и дисциплина, импульс инвестирования имеет много преимуществ.

Преимущества Momentum Investing

1. Потенциал высокой прибыли за короткий период времени: Прибыль от прибыли от прибыли. Например, скажите, что вы покупаете акции, которые растут от 50 до 75 долларов США, основываясь на слишком позитивном аналитическом отчете. Затем вы продаете с прибылью в размере 50%, прежде чем цена акций исправит себя. Вы получили 50% -ную доходность в течение нескольких недель или месяцев (не годовой доход). Со временем увеличение прибыли с использованием импульсного инвестирования может быть чрезвычайно большим.
2. Использование волатильности рынка в ваших интересах: Ключом к импульсному инвестированию является возможность извлечь выгоду из волатильных рыночных тенденций. Импульсные инвесторы ищут акции для инвестиций, которые находятся на пути, а затем продают их, прежде чем цены начнут возвращаться. Как только продажа будет завершена, инвестор импульсов идентифицирует новый растущий фондовый рынок и снова продает на данный момент с наибольшей потенциальной рентабельностью инвестиций.Инвесторы-стимуляторы, немного похожи на моряков, едут на подъеме и падении цен на акции. Для таких инвесторов, опережая пакет, можно максимизировать ROI. Являясь первым, кто продает и продвигается вперед, прежде чем акции начнут падать, и первым, кто определил новые потенциалы и купит их по самым низким ценам, станет идеальным.
3. Использование эмоциональных решений других инвесторов: По словам Бена Карлсона, автора блога «Богатство здравого смысла», вся идея инвестирования в импульс строится вокруг чеканки производительности. Тем не менее, импульс инвесторы делают это систематически, что включает в себя конкретные точки покупки и точки продажи. Вместо того, чтобы контролировать эмоциональные реакции на цены акций, как многие инвесторы, импульс инвесторы стремятся воспользоваться изменениями в ценах акций, вызванных эмоциональными инвесторами. Чтобы сделать это, импульс инвесторам должен опираться на основанную на правилах методологию. Исследования показывают, что эмоциональные инвесторы удерживают акции слишком долго после того, как они начинают терять в тщетной надежде, что акции вернутся к первоначальной цене. Исследования также показывают, что эмоциональные инвесторы также склонны к противоположной ошибке - они продаются слишком рано, когда их собственный запас начинает расти. Третьим эмоциональным искажением большинства инвесторов уделяется слишком много внимания последним результатам исследований. Страх, чрезмерная уверенность, склонность к подтверждению и жадность, как правило, порождают стадо менталитет среди инвесторов. Инвесторы-стимуляторы учатся прогнозировать эмоциональные реакции, которые могут непосредственно привести к краткосрочным изменениям цен на акции. Короче говоря, импульс инвесторы пытаются извлечь выгоду из многих стад-подобных эмоциональных реакций, которые ежедневно перемещают рынок.

Практический результат

Очевидно, что торговля импульсами не для каждого инвестора. Однако для тех, кто успешно справляется с этим, торговля импульсами может обеспечить чрезвычайно впечатляющие результаты. Поскольку торговля импульсами требует строгого соблюдения правил, которые летеют перед лицом стадных реакций, это требует от инвесторов высокой дисциплинированности. Чтобы работать, запасы должны продаваться в тот момент, когда они начинают проявлять признаки неуверенности, а не раньше. Такой подход нецелесообразен для многих трейдеров из-за связанных с ним расходов, таких как комиссии. Однако это меняется. Все более и более низкозатратные брокеры набирают больше клиентов и становятся все более влиятельными на фондовом рынке. Идеальным для торговцев импульсами всегда будет покупка высоких и продажа выше.