Франклин Темплтон - одно из самых узнаваемых имен в отрасли управления инвестициями. Фирма была создана в 1947 году в Нью-Йорке Рупертом Х. Джонсоном, сэр. Названный в честь отца-основателя У. С. Бенджамина Франклина, компания первоначально называлась Фондами Франклина Кастодиана. Только в 1992 году, когда фирма приобрела Templeton, Galbraith и Hansberger Ltd., она стала Franklin Templeton. Сегодня, используя идеологию как Бенджамина Франклина, так и сэра Джона Темплтона, фирма имеет офисы в более чем 35 странах и насчитывает более 600 специалистов по инвестициям. По состоянию на 31 марта 2016 года у компании было более 740 миллиардов общих активов под управлением (AUM).

Самый результативный паевой инвестиционный фонд Франклина Темплтона с момента создания 15 октября 2002 года является Фондом развития малого фонда Франклин. Его превосходный послужной список заставил инвесторов стекаться в фонд настолько, что ему пришлось закрыться для новых инвесторов по состоянию на 3 июня 2013 года. По состоянию на 30 апреля 2016 года фонд имел более 1 доллара США. 6 миллиардов в AUM.

Характеристики фонда

Фонд управляется менеджером портфеля, Эд Луго, CFA, MBA, который управляет фондом с 2006 года и работает с компанией с 1995 года. Основная инвестиционная задача фонда - выбрать меньшую до середины - капитализированные международные компании, которые готовы к долгосрочному росту. Менеджер портфеля и его команда используют несколько собственных методов оценки для выявления недооцененных и упущенных компаний.

Как и большинство фондов роста, этот фонд состоит почти полностью из капитала. Географически большая часть активов инвестируется в Европу: 31,2% в Соединенном Королевстве, 10,6% в Ирландии и 6,9% во Франции. Существует также некоторое воздействие на Северную Америку, с 6,6% в Канаде и 6,4% в Соединенных Штатах.

В разбивке по секторам, 20. 1% фонда инвестировано в средства производства, а страхование - 12,8%, а недвижимость - 10,1%. Топ-10 холдингов представляют более 37% общего распределения активов фонда и возглавляются Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC и Grafton Group PLC. В целом, фонд имеет 39 должностей и предоставляет инвесторам диверсифицированный портфель за коэффициент расходов 1,36%.

Производительность

С точки зрения эффективности, Международный фонд роста малых капель хорошо справился как с краткосрочными, так и с долгосрочными мерами. Фонд получил общий рейтинг Morningstar в четыре звезды и на регулярной основе опередил бенчмарк MSCI ACWI Ex USA. С момента создания фонд произвел ежегодную среднюю прибыль в размере 14,4%. Что касается реальных долларов, первоначальные инвестиции в размере 10 000 долл. США в октябре 2002 года приведут к общей сумме в долларах США 59, 251 или общей суммарной доходности 492.5%, по состоянию на 30 апреля 2016 года. Этот превосходный доход от инвестиций также включает первоначальный взнос A-share в размере 5,75%. Чтобы оценить это, инвестиции в размере $ 10 000 в S & P 500 за тот же период времени будут стоить 20, 100 долларов США.

За 10-летний период фонд предоставил инвесторам средний доход в размере 5 77% что на 4. 71% выше, чем доходность эталона 1. 06%. За последний год международные рынки боролись, а контрольный показатель снизился на 13,8%. За тот же период Международный фонд роста малых шапок снизился всего на 2,63%, сэкономив инвесторам 11. 35% по сравнению с эталоном.

С точки зрения риска, фонд отлично работает. На 10-летней основе фонд произвел низкую бету 0,83 против MSCI ACWI Ex USA. В то же время фонд также имеет очень высокую альфа 4. 47, что показывает, что менеджеры портфеля обеспечивают лучшую доходность, скорректированную с учетом риска, чем индекс. С точки зрения волатильности фонд также имеет более низкое стандартное отклонение 17. 28 по сравнению с контрольным показателем 19. 20.

Резюме

В целом Фонд Франклинского фонда поддержки малых малых капиталов является одним из наиболее эффективных фондов в Франклин Темплтон и один из лучших среди своей группы сверстников. Тем не менее, новые инвесторы, желающие иметь хорошо диверсифицированные международные портфели небольших капиталовложений, должны искать в другом месте, поскольку фонд закрыт с 2013 года. Инвесторам необходимо провести надлежащую проверку и провести исследования, прежде чем выбирать инвестиции для своих портфелей.