Международные рынки через фонды индексов предлагают отличные инвестиционные возможности с параллельными рисками. Инвесторы могут получить соответствующее воздействие на эти возможности, одновременно снижая риски посредством нескольких вариантов жизнеспособных инвестиций. Читайте дальше, чтобы изучить подход к международным рынкам и открыть некоторые варианты инвестиций, чтобы увеличить рост и разнообразие.

ВИДЕТЬ: Введение в фонды, торгуемые на бирже

Индексы и экономика В принципе, существуют три категории фондов иностранных индексов. EAFE (Европа, Австралия и Дальний Восток) является широко используемым индексом. По какой-то причине Канада, десятая по величине экономика в мире, согласно МВФ, не указана из этого индекса, а также индексы на основе США. Далее следуют страны БРИК Бразилии, России, Индии и Китая. Эти экономики продолжают испытывать быстрый рост и считаются возникающими, в отличие от зрелых экономик США и EAFE. Наконец, есть остальные развивающиеся экономики, состоящие из большей части остального мира.

Существует ряд других индексов, которые включают комбинации этих стран, такие как индекс MSCI EMU (Европейский экономический и валютный союз) IndexSM, индекс рыночной капитализации с плавающей ставкой, который предназначен для измерения на рынке акций в ЭВС. По состоянию на июнь 2012 года индекс MSCI EMU состоял из 10 развитых индексов рыночной страны: Австрии, Бельгии, Финляндии, Франции, Германии, Ирландии, Италии, Люксембурга, Нидерландов и Испании. Кроме того, есть также индекс MSCI Emerging Markets, который по состоянию на июнь 2012 года включает Китай, Южную Корею, Бразилию, Тайвань, Южную Африку, Индию, Россию, Мексику, Малайзию и Индонезию.

Новые индексы, такие как эти, создаются, чтобы помочь разоблачить инвесторов в новых сегментах мирового рынка.

Способы инвестирования
Некоторые из лучших способов инвестирования на внешние рынки - биржевые фонды (ETF), которые отслеживают иностранные индексы. Другими вариантами являются глобальные компании, которые имеют значительные операции в регионе или стране интереса и отдельных иностранных акциях, которые создали торгуемые ценные бумаги, такие как американские депозитарные расписки.

ВИДЕТЬ: Американские депозитарные расписки

ETFs ETF иностранного индекса - это корзина акций, которые включены в индекс. С этими ETF инвесторы имеют легкий доступ к внешним рынкам. Все, что им нужно сделать, это покупать ETF так же, как они покупают акции. Однако инвесторы все равно должны выполнять свою домашнюю работу. Как и любой запас, важно понимать характеристики, составляющие индекс. В случае с иностранным ETF вы можете быть удивлены базовыми запасами, которые составляют индекс.

СМОТРЕТЬ: Поиск удачи в иностранных фондовых ETF

Например, iShares MSCI Mexico Index Fund (EWW) стремится предоставить результаты инвестиций, которые в целом соответствуют цене и доходности, до сборов и расходов, публично торгуемых ценных бумаг на мексиканском рынке.Неосторожный инвестор может подумать, что он или она участвует во всех публичных компаниях в Мексике. Оказывается, в EWW доминируют несколько акций. По состоянию на июнь 2012 года America Movil, Walmart, Cemex и Femsa составляют около 46,6% от общего капитализированного взвешенного фонда. Кроме того, эти компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) через свои АДР.

В другом случае, скажем, вы хотели получить больше воздействия на Pacific Rim, но не обязательно на Японию. Существует ETF, называемый iShares MSCI Pacific ex-Japan Index Fund, который ищет результаты инвестиций, которые в целом соответствуют цене и доходности, прежде чем сборы и расходы, публичных ценных бумаг на рынках Австралии, Гонконга, Новой Зеландии и Сингапура, как представлено индексом MSCI Pacific Free ex-Japan Index. Вам нужно знать, что около 20% фонда состоит из коммерческих банков. Если вы уже занимали несколько банков в своем портфеле, то вы, возможно, не получите разнообразие, которое вы ожидали.

ВИДЕТЬ: Анализ финансовой отчетности Банка

Крупные компании для широкой экспозиции Еще один способ инвестирования на внешние рынки - это глобальные компании, которые имеют значительные операции в регионе, стране или секторе интересов. Эти компании могут предоставить вам возможности для роста без необходимости брать на себя риск со многими развивающимися рынками.

Например, Johnson & Johnson - глобальная компания, которая производит большую часть своих продаж за пределами США. инвестиции в JNJ дают инвесторам доступ к глобальным рынкам, а также рассчитывают на то, что руководство компании рассмотрит более высокие риски, возникающие на этих рынках. Приобретение такой компании, как JNJ, дает некоторые глобальные риски, но если ни одна страна за пределами США не представляет более 10% чистого дохода компании, им не требуется раскрывать, какие страны и регионы ведут этот доход. В результате вы можете не знать, какие страны включены в ваш портфель.

ADR Американские депозитарные расписки (ADR) предлагают другим инвесторам возможность получить иностранные инвестиции. АДР предоставляют иностранным компаниям доступ к финансовым рынкам США, и они дают инвесторам, использующим биржи США, простой способ получить доступ к иностранным компаниям. По данным Банка Нью-Йорка, компании, у которых есть ADR, как правило, имеют более широкое раскрытие информации, чем иностранные компании, у которых нет ADR. Поскольку АДР торгуют так же, как и ценные бумаги США, они представляют собой недорогой способ инвестирования в зарубежные страны или регионы без необходимости инвестировать через иностранные фондовые рынки.

ETF предоставляют лучшую альтернативу для доступа к развивающимся рынкам, поскольку их легко понять. Однако глобальные компании и АДР являются жизнеспособными вариантами.

Преимущества и риски
Инвестирование на внешние рынки дает возможность участвовать в исключительных выгодах от быстрорастущих экономик. Это также дает инвесторам дополнительный способ диверсифицировать свои портфели. Наконец, инвестирование на внешние рынки предлагает инвесторам возможность участвовать в экономике, ориентированной на сырьевые товары, которые являются значительными участниками этих развивающихся рынков.

Валютные колебания Несмотря на свои преимущества, иностранные акции также несут многие из обычных рисков, которые сопровождают инвестиции. Например, поскольку иностранная валюта становится сильнее или слабее, чем ваша местная валюта, ваше возвращение будет соответствующим образом изменяться. Если ставки подойдут вам, ваши доходы увеличатся. Если они идут против вас, это уменьшает ваше возвращение.

ВИДЕТЬ: Цены на сырьевые товары и валютные движения

Политический риск
Политическая стабильность правительства страны может существенно повлиять на стоимость ваших инвестиций. Правительства могут принимать законы, которые значительно вредят стоимости ваших инвестиций, таких как национализация отрасли. Кроме того, во многих странах может наблюдаться более высокая инфляция, поскольку у их экономики нет необходимого экономического контроля, чтобы справиться с причинами инфляции. И высокая инфляция может нанести ущерб вашим инвестициям.

Концентрация В то время как инвестиции в зарубежные индексы могут помочь вам разнообразить свой портфель, это также может привести к тому, что вы сконцентрируетесь в одном секторе (или стране, если вы инвестируете в регион). Кроме того, ряд иностранных индексов является взвешенным по капитализации, что означает, что непропорциональная сумма их капитала может быть сконцентрирована в нескольких странах или запасах

Высокие коэффициенты расходов
Еще одно соображение заключается в том, что иностранные ETF не являются недорогими инвестициями , Преимущество затрат многих ETF в США, основанных на фондах, не такое же, как для развивающихся рынков. У многих американских ETF есть коэффициент расходов в 20 центов за 100 долларов США, в то время как iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brazil Index Fund (EWZ) и Южная Африка (EZA) имеют коэффициенты расходов 72 центов, 52 центов и 59 центов за 100 долларов США. Это по-прежнему недорого в абсолютном выражении, но это действительно дорого для фондов с портфелями, которые по существу собраны компьютером. Например, при MER, равном 0,74%, инвестиции в такой фонд в размере 100 000 долларов будут стоить около 24 000 долларов США в виде сборов за 15 лет, при условии, что они поступят на 10% в год. С более высокой доходностью ваши сборы будут еще выше.

Согласно исследованию Quantext, проведенному в 2006 году, большинство международных ETF имеют бету, большую, чем 1, и почти у всех из них есть стандартное отклонение годовой доходности, которое значительно выше, чем волатильность (стандартное отклонение в годовой доходности), прогнозируемая для S & P 500. Основываясь на исторической волатильности и бета-версии, многие из этих иностранных ETFs больше похожи на агрессивные инвестиции роста. В результате они могут не быть лучшей альтернативой для управления портфельным риском. Инвестиции с высокими ставками служат предупреждением о том, что портфель может иметь более высокий риск, чем это необходимо. Портфель также может испытывать волатильность, превышающую предпочтительные уровни инвестора.

Сделайте домашнее задание
При рассмотрении возможностей иностранных инвестиций инвестор должен выполнить свою домашнюю работу. Вы должны понимать экономическую среду и основы бизнеса. Понимание любых политических рисков при игре также важно для вашего анализа.

Обязательно признайте, что инвестирование на внешние рынки изменяет диверсификацию вашего общего портфеля и профиль рисков.Кроме того, как и ваши внутренние инвестиции, установите соответствующие цели вместе с остановками для защиты вашего капитала. Имейте в виду, что многие из них имеют капитализацию, что приводит к тому, что многие ETFs имеют непропорциональную сумму своего капитала в нескольких секторах или странах.

Итог
Поскольку мировая торговля продолжает расширяться, а мировые экономики растут, у инвесторов появятся новые и захватывающие возможности для создания богатства. Они также должны осознавать риски и предпринимать соответствующие действия для защиты своего капитала. Как всегда, наиболее важно провести необходимые исследования, прежде чем принимать инвестиционное решение.