Государственные облигации традиционно являются предпочтительным вариантом для инвесторов, ищущих убежище от волатильности фондового рынка, чего было много в первые несколько месяцев 2016 года. Фондовый фонд с государственными облигациями (ETF ) активы раздувались в течение этих месяцев, как и их доходы. До 24 марта 2016 года Barclays US Aggregate Bond TR USD прибавила 2. 39 лет (с начала года). Тем не менее, инвесторы в ETF с долгосрочными государственными облигациями увеличили свои цены акций на 7 35%. Исходя из доходности 29 государственных облигаций ETF, чем дольше средний срок погашения портфеля облигаций, тем лучше доходность. Для иллюстрации крупнейшего фонда государственных облигаций iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) вернул 3,6% с начала года, а третий по величине фонд, iShares 20+ Treasury Bond ETF (NASDAQ: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0,37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), вернул 7. 6%.

Краткосрочные фонды государственных облигаций наиболее подходят в периоды повышения процентных ставок, поскольку облигации с короткими сроками погашения выставляются для облигаций с более высокими ставками купона. Если процентные ставки будут повышаться, как ожидалось, краткосрочные правительственные ETF должны стать жизнеспособной альтернативой низкодоходным фондам денежного рынка. Долгосрочные фонды государственных облигаций должны продолжать работать хорошо, пока фондовый рынок демонстрирует признаки волатильности. Если процентные ставки растут быстрее, чем ожидалось, они могут изменить курс и испытать снижение цен. До 2016 года краткосрочные и долгосрочные облигации выполняются, как ожидалось, но на каждом конце спектра есть пара выбросов.

Лучшая долгосрочная облигация ETF с начала года 2016

PIMCO 25+ летнего купона US Treasury ETF

По состоянию на 24 марта 2016 года PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury ETF (NYSEARCA: ZROZ

ZROZPIMCO ETF118. 69 + 0. 55% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) было 246 долларов США. 11 миллионов в активах под управлением (AUM) инвестировали, главным образом, в основные налоговые взносы Казначейства. STRIPS - это аббревиатура «отдельная торговля зарегистрированными процентами и основными ценными бумагами», которые являются типом облигации с нулевым купоном. STRIPS - это облигации с глубоким дисконтом, которые не уплачивают никакой текущей процентной ставки. Держателям облигаций выплачивается полная номинальная стоимость облигации при погашении. Фонд стремится к повторному результату работы индекса BOPA Merrill Lynch Long US Treasury Principal STRIPS Index. С 26 марта 2016 года фонд вернул впечатляющие 11,9%. За последние пять лет он вернулся 15. 77%. Коэффициент расходов фонда составляет 0,16%.

Vanguard Extended Duration Treasury ETF

Vanguard Extended Duration Treasury ETF (NYSEARCA: EDV

EDVVng Extnd Drtn119.52 + 0. 43% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имеет $ 504 млн. В AUM, также инвестируется в основном в казначейские STRIPS. Фонд отслеживает Barclays U. S. Treasury STRIPS 20-30 Year Equal Par Bond Index и набрал 11. 77% с начала года в 2016 году. Его пятилетний доход составляет 15. 20%. Коэффициент расходов фонда очень низкий 0. 10%. Долгосрочные долгосрочные облигации ETF с начала года 2016

Казначейская облигация с плавающей ставкой iShares

По состоянию на 24 марта 2016 года облигация с плавающей ставкой казначейства iShares (NYSEARCA: TFLO

TFLOiShs Trs FR Bd50 19-0. 08% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). В AUM у ETF было 15 миллионов долларов. Фонд стремится отразить эффективность индекса плавающих ставок Barclays U. S. Treasury. Фонд имеет более 53% своих активов, вложенных в два казначейских векселя со сроком погашения в 2017 году. С начала года фонд вернул 0. 59%, что чуть выше среднего по категории. Конечный 12-месячный доход фонда составляет 0,16%, а его коэффициент расходов - 0,15%. Франклин Короткая долгота Правительство США ETF

Краткая продолжительность Франклина Правительство США ETF (NYSEARCA: FTSD

FTSDFranklin Liber96 23 + 0,11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имеет $ 193. 57 миллионов в активах. Как активно управляемый ETF, фонд не стремится отслеживать эффективность указанного индекса. Вместо этого он использует собственные методологии при выборе краткосрочных долговых инструментов для максимизации текущей доходности при сохранении капитала. Почти 60% его портфеля инвестировано в ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), а баланс распределяется между облигациями США, казначейскими ценными бумагами по надзору за инфляцией (TIPS), трансакционными ценными бумагами агентства MBS и казначейскими облигациями. У фонда есть доходность 0,29% с начала года в 2016 году. Его конечный 12-месячный доход составляет 1, 53%, а его коэффициент расходов 0,30%.