Когда Федеральная резервная система изменила свою позицию по процентным ставкам, инвесторы облигаций были обеспокоены влиянием растущих ставок на свои портфели. Как правило, цены на облигации снижаются, когда повышаются процентные ставки, что также может привести к снижению стоимости облигаций, торгуемых фондами (ETF). Однако не все облигационные ETF реагируют одинаково. Краткосрочные облигационные ETF, которые состоят из долговых инструментов со сроками погашения от одного до пяти лет, могут потенциально превзойти другие ETF-фонды облигаций в условиях растущей ставки. Более короткая длительность облигаций в портфеле создает гораздо меньше кредитного и процентного риска, а оборот облигаций со сроком погашения позволяет постепенно повышать доходность.

Долгосрочные облигационные ETF предлагают меньшую доходность, чем долгосрочные ETF. Однако они могут быть более конкурентоспособными, чем автомобили с фиксированной процентной ставкой, такие как депозитные сертификаты (CD) и другие денежные эквиваленты. Когда процентные ставки растут, можно ожидать, что краткосрочные облигационные ETF будут увеличиваться в цене из-за растущего дохода, который они генерируют. Большинство аналитиков ожидают, что в течение следующих нескольких лет может потребоваться период ужесточения ставок. До сих пор в 2016 году средняя краткосрочная облигация ETF, определенная категорией Morningstar, выросла на 0,41%, при этом очень немногие продемонстрировали потерю.

Лучшие результаты краткосрочных облигаций ETF с начала года в 2016 году

iShares 1-3-летняя международная казначейская облигация

По состоянию на 19 марта 2016 года iShares 1-3 Year International Treasury Bond ETF (NYSEARCA: ISHG ISHGiSh 3Yr Intl Tr82. 70 + 0. 51% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) было 122 доллара. 26 миллионов активов под управлением (AUM). Фонд предназначен для отслеживания эффективности и доходности индекса индексов индексов S & P / Citigroup International Ex-US 1-3 Year. Фонд инвестирует не менее 90% своих активов в облигации и местные валюты, выпущенные иностранными правительствами на развитых рынках. Среди крупнейших холдингов фонда - государственные облигации, выпущенные Японией, Норвегией, Швецией, Португалией и Австралией. Выходной доход за 12 месяцев фонда равен 0. 09%, а его доходность к году (с начала года) в 2016 году составляет 4. 55%. У фонда коэффициент расходов 0,35%.

iShares iBonds Декабрь 2019 Срок Корпоративный ETF

По состоянию на 19 марта 2016 года iShares iBonds Dec 2019 Term Corporate ETF (NYSEARCA: IBDK IBDKiShs iBd Dec 1924. 94-0. 04% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) было 77 долларов. 85 миллионов в AUM инвестировали в основном в корпоративные облигации инвестиционного класса. Целью фонда является отслеживание эффективности и доходности корпоративного индекса Barclays Декабрь 2019 года, который включает корпоративные облигации, выраженные в долларах США, которые должны быть погашены в период между 31 декабря 2018 года и январем.1, 2020 год. Фонд меньше года, поэтому ему еще предстоит установить 12-месячный доход. Однако его доходность по SEC, которая основана на последнем 30-дневном периоде, составляет 2. 44%. Возврат с начала года в 2016 году составляет 1. 50%, а его коэффициент расходов - 0,10%.

Худший результат краткосрочных ETF с начала года в 2016 году

PIMCO Low Duration Active ETF

Запущенный в начале 2014 года активный ETF PIMCO с активным ETF (NSYEARCA: LDUR LDURPIMCO ETF101. 02-0. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) было $ 57. 68 миллионов в AUM по состоянию на 19 марта 2016 года. Фонд активно управляется, поэтому он не отслеживает индекс. Скорее, он использует стратегии «сверху вниз», снизу вверх, чтобы выбрать инвестиционные и высокодоходные облигации из целого ряда секторов и глобальных рынков. На 73% фонд сильно привязан к облигациям США, за которыми следуют меньшие весовые коэффициенты на Каймановых островах, в Австралии, Южной Корее, Нидерландах, Великобритании, Дании, Индии и Канаде в ее топ-10 холдингах. Выходной доход за 12 месяцев фонда составляет 2,12%, а его доходность в 2016 году составляет -0. 03%. Коэффициент расходов фонда составляет 0,52%.

Франклин Короткая долгота Правительство США ETF

По состоянию на 19 марта 2016 года британская краткосрочная долгота Франклина (NYSEARCA: FTSD FTSDFranklin Liber96 23 + 0,11% Создана с Highstock 4. 2. 6 ) - 193 доллара. 68 миллионов в AUM. Фонд активно управляется, поэтому он не стремится отражать производительность любого индекса. Фонд в первую очередь инвестирует в долговые ценные бумаги, выпущенные правительством США и его агентствами. Фонд использует использование фьючерсных контрактов с процентной ставкой, облигациями и срочными доходами в рамках своей инвестиционной стратегии. Выходной доход за 12 месяцев фонда составляет 1, 53%, а его доходность в 2016 году составляет 0, 02%. Коэффициент расходов фонда составляет 0,30%.