Фьючерсы на сырую нефть вошли в крутой рынок медведей в 2014 году, после многолетнего торгового диапазона, установленного после экономического спада 2008 года. В то время как фьючерсы и покупатели акций потеряли состояние, пытаясь подобрать дно, многие валютные трейдеры процветали, используя плотную корреляцию между фьючерсами на энергию и парами форекс, которые реагируют на высокую волатильность сектора. Давайте идентифицируем эти корреляции и то, как они торгуют, с уделением особого внимания применению этих знаний к колебаниям на рынке сырой нефти.

Учитывая дикие ценовые акции в 2014 и 2015 годах, скорее всего, энергетический сектор выберет широкие колебания и многонедельные тенденции на ближайшие два-три года, как минимум, предлагая форекс-игроков многочисленные возможности для получения прибыли. Мы сосредоточимся на самых популярных и высоколегированных парах, с плохими спрэдами bid / ask и легким доступом для валютных трейдеров США. Более тонко торгуемые инструменты могут работать, но они, как правило, несут более высокие затраты. Большинство этих крестов можно найти в странах Центральной и Южной Америки, которые сильно зависят от цены на сырую нефть. К ним относятся Бразилия, Колумбия, Венесуэла и Мексика.

Канадский доллар

Неудивительно, что канадские кросс-форекс демонстрируют жесткую корреляцию с контрактами на сырую нефть. Богатая ресурсами страна имеет огромные запасы энергии, которые сильно влияют на валовой внутренний продукт (ВВП) и балансы внешней торговли. (Более того, см. 5 крупнейших канадских нефтяных компаний.) Поскольку нефть рассчитывается в долларах США, пара USD / CAD работает как идеальный прокси-сервер для сырой нефти - как выше, так и ниже.

Эта пара генерирует обратную корреляцию, так как канадский доллар представляет собой знаменатель на кресте, советуя трейдерам искать пару для ралли, когда продается сырая нефть, и наоборот. Корреляция имеет тенденцию к облегчению, когда драгоценные и промышленные металлы движутся сильнее, чем сырая нефть, поскольку добыча полезных ископаемых создает другой великий источник природных богатств страны.

Нефтяной фонд США (USO ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛЬСКИЕ ГРУППЫ «Нефтяной фонд »11. 51 + 2. 95% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), биржевым акционером-посредником для сырой нефти WTI нефтяной контракт и валютная пара USD / CAD демонстрируют жестко противоположное ценовое действие между медвежьим рынком 2008-2009 годов и третьим кварталом 2015 года. Перекресток превысил в 2009 году, когда сырая нефть ударила по дну и вступила в двухлетний восходящий тренд , В свою очередь, USD / CAD снизился в совершенно противоположном двухлетнем нисходящем тренде. Инструменты снова вернулись в 2011 году, когда нефть поднялась на высоком уровне, опередив трехлетний торговый диапазон.

Корреляция снижалась между разворотами 2011 года и тенденциями отрыва 2014 года.USD / CAD в этот промежуточный период вступили в восходящий тренд, а сырая нефть - в сторону, проверяя верхние и нижние границы. Относительный отрыв указывает на общую, но плохо понимаемую характеристику корреляции - она ​​имеет тенденцию расширяться в периоды повышения волатильности и сжиматься, когда изменчивость уменьшается.

Тенденция к повышению курса доллара США / CAD выросла в июне 2014 года, когда сырая нефть вступает в новый нисходящий тренд, преодолевая многолетнюю поддержку и возглавляя тест на низкий уровень, опубликованный в предыдущем десятилетии. Канадский крест встречает ралли до 11-летнего максимума. В течение этого периода он, как правило, ведет фьючерсный контракт, выступая в качестве ведущего индикатора для колебаний в энергетических ямах.

Австралийский доллар

Австралийский доллар пересекает доллар США, торгуясь как AUD / USD, показывает высокую корреляцию с сырой нефтью. Это кажется необычным на первый взгляд, потому что Австралия занимает всего 0,3% мировых запасов нефти. Тем не менее, в стране имеются массивные запасы меди, золота, железа и никеля, которые доминируют в его ВВП, подчеркивая корреляцию между классами товаров, особенно в последние годы. Электронная торговля и новые производные инструменты ужесточили эти отношения, потому что широкие товарные корзины можно покупать или продавать как рисковые или рисковые хеджирования в ответ на изменение настроений на рынках акций и облигаций.

Добыча нефти и AUD / USD снизу в унисон в 2009 году и вступают в аналогичные восходящие тренды, которые простираются на исторические максимумы 2011 года, которые не были нарушены в последние годы. В то время как корреляция снижается между максимумами 2011 года и 2014 годом, инструменты следуют аналогичным траекториям, причем относительные максимумы и минимумы происходят одновременно.

В течение этого периода инструменты разлагаются в сильных нисходящих трендах в середине 2014 года. Сырая нефть в этот период сокращается вдвое, а AUD / USD падает примерно на 25%. Относительные максимумы и минимумы усиливают корреляционные показания с почти одинаковым ценовым действием во вторую половину 2015 года. Такое поведение при остановке должно ослабевать, когда сырая нефть начинает неизбежный процесс дна, снижая уровни волатильности.

Разница в процентном изменении показывает, как корреляция влияет на направление тренда и структуру цен на инструменты, но не предсказывает размер прибыли или убытков. Это особенно верно при работе с валютами, потому что они демонстрируют поведение ценового диапазона, которое растягивается на протяжении многих десятилетий, в то время как другие инструменты могут, теоретически, по крайней мере, подниматься до бесконечности или падать до нуля.

Нижняя линия

U. С. долларовые кресты с канадскими и австралийскими долларами предлагают легкий доступ к кругам сырой нефти, поскольку оба креста демонстрируют крайне тугую корреляцию с энергетическими рынками. В последние годы эта корреляция еще более усилилась, и сейчас сырая нефть работает в условиях неустойчивого нисходящего тренда.