Отказ от ответственности: торговля маржи очень спекулятивна. Вы должны только делать маржинальную торговлю, если полностью понимаете свои потенциальные убытки, и у вас есть надежные стратегии управления рисками.

Дневная торговля предполагает покупку и продажу одних и тех же акций несколько раз в течение торговых часов в надежде заблокировать быструю прибыль от движения в ценах акций. Дневная торговля рискованна, так как она зависит от колебаний цен на акции в один день, и это может привести к существенным потерям за очень короткий период времени. С другой стороны, покупка на марже - это инструмент, который облегчает торговлю даже для тех, у кого нет требуемой суммы. Покупка на марже увеличивает покупательную способность покупателя, позволяя ему или ей покупать за большую сумму, чем у него или у нее есть наличные деньги; дефицит заполняется брокерской фирмой по процентам. Когда два инструмента объединяются в форме дневной торговли по марже, риски акцентируются. И, следуя изречению, «чем выше риск, тем выше потенциальный доход», то доходность может быть много раз; однако у него нет гарантии.

Правила регулирования финансовой индустрии (FINRA) определяют дневную торговлю как «Покупка и продажа или продажа и покупка той же ценной бумаги в тот же день на маржинальном счете. «Короткие продажи и покупки для покрытия одной и той же ценной бумаги в тот же день вместе с опционами также подпадают под предварительный просмотр дневной торговли.

Когда мы говорим о дневной торговле, некоторые могут заниматься ею только изредка и будут иметь разные требования к марже от тех, кто может быть помечен как «трейдеры дневных торгов». Давайте рассмотрим эти условия вместе с правилами и требованиями по маржи FINRA (см. Официальный сайт FINRA).

Термин «трейдер дневного типа» используется для тех, кто выполняет четыре или более дневных торгов в течение пяти рабочих дней, при условии одной из двух вещей: 1) Количество дневных торгов составляет более 6% от его общей суммы на маржинальном счете в течение того же пятидневного периода; или 2) Лицо предаётся двум неудовлетворенным торговым дням в течение 90 дней. Неакционерный трейдер дневного трейдера берет только дневную торговлю. Однако, если какой-либо из вышеперечисленных критериев будет выполнен, то учетная запись трейдера без шаблона будет обозначаться как учетная запись дневного трейдера. Хотя если дневной трейдер-трейдер не проводил никаких ежедневных торгов в течение 60 последовательных дней, то статус отменяется на трейдера дневного времени.

Требования к марже

Чтобы торговать по марже, инвесторы должны вкладывать достаточно денег или ценных бумаг, которые соответствуют первоначальным требованиям маржи в брокерской фирме. Согласно правилу ФР T, инвесторы могут заимствовать до 50% от общей стоимости покупки по марже, а остальные 50% депонируются трейдером в качестве первоначальной потребности в марже.

Требования к марже обслуживания для «трейдера дневных торгов» намного выше, чем для «трейдера с нерабочим днем». Минимальные требования к капиталу для трейдера дневного курса составляют 25 000 долларов США (или 25% от общей рыночной стоимости ценных бумаг, в зависимости от того, что больше), тогда как для трейдера дневного трейдера нет 2000 долларов. Каждый день торговый счет должен отвечать этому требованию самостоятельно, а не через взаимное гарантирование разных счетов. В ситуациях, когда учетная запись падает ниже указанной суммы в размере 25 000 долларов США, дальнейшая торговля не разрешается до тех пор, пока счет не будет пополнен.

Покупательная способность для трейдера дневных торгов в четыре раза превышает избыток маржи обслуживания на момент закрытия бизнеса предыдущего дня (скажем, у учетной записи 35 000 долларов США после торгов предыдущего дня, тогда избыток составляет 10 долларов США , 000, поскольку эта сумма превышает и превышает минимальный размер в размере 25 000 долларов США. Это даст покупательную способность 4 × 10 000 = 40 000 долларов США). Если это будет превышено, то трейдер получит звонок дневной торговой маржи, выданный брокерской фирмой. Для выполнения запроса на разметку существует период времени в пять рабочих дней; в течение этого периода дневная торговля покупательной способностью ограничивается в два раза превышением избытка обслуживания. В случае несоблюдения маржи в течение установленного периода времени дальнейшая торговля разрешается только на основе наличных денег в течение 90 дней или до завершения вызова.

Предположим, что у трейдера на 20 000 долларов больше суммы маржи. Это обеспечит трейдеру дневной торговой покупательной способностью $ 80 000 (4 X 20 000). Если трейдер потакает покупкой 80 000 долларов PQR Corp в 9: 45 a. м. затем 60 000 долларов XYZ Corp в 10. 05 а. м. в тот же день, он превысил лимит покупательной способности. Даже если он впоследствии продаст их во время дневной торговли, он получит на день день торговую маржу. Тем не менее, трейдер мог избежать маржинального вызова, продавая PQR Corp, прежде чем покупать XYZ Corp.

Примечание: хотя брокеры должны работать в рамках параметров, выпущенных регулирующими органами, у них есть право принимать небольшие поправки в прописанные требования, называемые «требования к дому». Брокер-дилер может классифицировать клиента в качестве трейдера дневных торгов, подталкивая их к более широкому определению трейдера дневного курса. Кроме того, брокерские фирмы могут устанавливать более высокие требования к марже или ограничивать покупательную способность. Таким образом, могут быть изменения в зависимости от брокера-дилера, с которым вы решаете торговать.

Bottom Line

Дневная торговля по марже - рискованное упражнение и не должна быть проверена новичками. Люди, у которых есть опыт в дневной торговле, также должны быть осторожны при использовании маржи для того же самого. Использование маржи дает трейдерам повышенную покупательную способность; его следует использовать разумно для дневной торговли, чтобы трейдеры не вносили огромных потерь. Ограничение на лимиты, установленные для маржинального счета, может снизить требования к марже и, следовательно, потребность в дополнительных средствах. Если вы впервые пытаетесь совершить дневную торговлю, не экспериментируйте с маржинальной учетной записью.