На первый взгляд, выяснение того, как банк зарабатывает деньги, - довольно простое дело. Банк зарабатывает спред на деньгах, которые он выдает из денег, которые он берет в качестве депозита. Чистая процентная маржа (NIM), которая, по мнению большинства банков, ежеквартально, представляет собой этот спред, который представляет собой просто разницу между тем, что он зарабатывает на кредитах, и тем, что он платит в качестве процентов по депозитам. Это, конечно, становится намного более сложным, учитывая головокружительный набор кредитных продуктов и процентные ставки, используемые для определения ставки, которая в конечном итоге взимается за кредиты.

Ниже приведен обзор того, как банк определяет процентную ставку для потребителей и бизнес-кредитов.

Все начинается с политики процентных ставок

Банки, как правило, могут свободно определять процентную ставку, которую они будут платить за депозиты, и взимать плату за кредиты, но они должны учитывать конкуренцию, а также уровни рынка для многочисленных интересов ставок и политики ФРС. Федеральный резерв Соединенных Штатов влияет на процентные ставки, устанавливая определенные ставки, устанавливая требования к банковским резервам, а также покупая и продавая «без риска» (термин, используемый для обозначения того, что они относятся к самым безопасным облигациям). Казначейские казначейства США и агентские ценные бумаги влияют на депозиты, которые банки держат в ФРС. Это называется денежно-кредитной политикой и призвано влиять на экономическую деятельность, а также на здоровье и безопасность всей банковской системы. Большинство рыночных стран используют в своих странах аналогичную политику денежно-кредитной политики.
Основным средством, которым США использует ФРС для влияния на денежно-кредитную политику, является установление ставки федеральных фондов, которая представляет собой просто курс, по которому банки торгуют сальдо (заимствование и кредитование) с ФРС. Многие другие процентные ставки, включая основной курс, который является ставкой, которую банки используют для идеального клиента с надежным кредитным рейтингом и историей платежей, основаны на ставках ФРС, таких как фонды ФРС. Другие соображения, которые банки могут учитывать, - это ожидания уровня инфляции, спроса и скорости в денежном выражении на всей территории Соединенных Штатов, а также на международном уровне, уровня фондового рынка и других факторов, обсуждаемых ниже.

Рыночные факторы

Возвращаясь снова к NIM, банки стремятся максимизировать его, определяя крутизну кривой доходности. Кривая доходности в основном показывает в графическом формате разницу между краткосрочными и долгосрочными процентными ставками. Как правило, банк рассматривает возможность заимствовать или выплачивать краткосрочные ставки вкладчикам и кредитовать с помощью займов в долгосрочной части кривой доходности. Если банк может сделать это успешно, он будет зарабатывать деньги и, пожалуйста, акционерам. Кривая обратного выхода, что означает, что процентные ставки слева или краткосрочный спектр выше долгосрочных, делает банк довольно выгодным с прибылью.К счастью, кривые обратного выхода происходят нечасто и, как правило, длится недолго.
В одном академическом исследовании, озаглавленном «Как банки устанавливают процентные ставки», оценивается, что банки основывают ставки, которые они берут на экономические факторы, включая уровень и рост валового внутреннего продукта (ВВП) и инфляцию. Он также ссылается на волатильность процентных ставок - взлеты и падения по рыночным ставкам - как важный фактор, на который смотрят банки. Все эти факторы влияют на спрос на кредиты, что может помочь повысить ставки выше или ниже. Когда спрос низкий, например, во время экономического спада, банки могут увеличить ставки по депозитам, чтобы стимулировать клиентов кредитовать или снижать ставки по кредитам, чтобы стимулировать клиентов брать долг.
Важны также местные рыночные соображения. Меньшие рынки могут иметь более высокие ставки из-за меньшей конкуренции, а также тот факт, что кредитные рынки менее ликвидны и имеют более низкий общий объем кредитов.

Входы клиента

Как уже упоминалось выше, основная ставка банка - банки ставок, взимаемые с их наиболее кредитоспособных клиентов - это лучший курс, который они предлагают, и предполагает очень высокую вероятность кредита выплачивается полностью и своевременно. Но так как любой потребитель, который пытался взять кредит, знает, вступает в игру ряд других факторов. Например, сколько клиент заимствует, каков его или ее кредитный рейтинг и общие отношения с банком (например, количество продуктов, которые использует клиент, как долго он или она был клиентом, какой кредитный рейтинг он или она имеет) все вступают в игру.

Также важна сумма денег, поданная как авансовый платеж - будь то ни один, 5%, 10% или 20%. Исследования показали, что, когда клиент ставит большой первоначальный первоначальный взнос, он или она имеет достаточно «кожи в игре», чтобы не уйти от кредита в трудные времена. Тот факт, что потребители вкладывают небольшие деньги (и даже имели ссуды с отрицательными графиками амортизации, что означает, что сальдо баланса увеличивалось с течением времени), чтобы покупать дома во время «Жилищного пузыря», рассматривается как огромный фактор, помогающий раздуть пламя кредитного кризиса и после Великой рецессии.
Обеспечение или помещение других активов (дома, автомобиля, другой недвижимости) в условия кредита также влияет на кожу в игре. Важна также длительность кредита или срок его погашения. С более длительной продолжительностью возникает более высокий риск того, что кредит не будет погашен. Это, как правило, почему долгосрочные ставки выше краткосрочных. Банки также рассматривают общую способность клиентов брать долг. Например, коэффициент обслуживания долга пытается подогнать эту дискуссию в одну удобную формулу, которую банк использует для установления процентной ставки, которую он будет взимать за кредит, или что он может заплатить за депозит.

Резюме различных процентных ставок

Мы рассмотрели ставку ФРС, основную ставку и соответствующие процентные ставки выше. Существует много других видов процентных ставок и кредитных продуктов. Когда дело доходит до установления ставок по кредитам, определенные кредиты, такие как ипотечные кредиты на жилые дома, могут не основываться на основной ставке, а скорее компрометировать тариф за казначейские обязательства (краткосрочный U.S.), Лондонской межбанковской ставки (LIBOR) и долгосрочных облигаций США.

Поскольку ставки по этим рыночным ставкам растут, так же как и ставки, которые взимают банки. Другие кредиты и ставки включают в себя займы, поддерживаемые правительством, такие как ипотечные ценные бумаги (MBS), студенческие займы и ставки кредитования малого бизнеса (кредиты SBA), последние из которых частично поддерживаются правительством. Когда у правительства есть ваша спина, ставки по кредитам, как правило, ниже и используются в качестве основы для других займов, сделанных для потребителей и предприятий. Конечно, это может привести к безрассудным кредитам и моральным рискам, когда заемщики предполагают, что правительство выручит их, когда кредит станет плохим.

Нижняя линия

Банки используют множество факторов для установления процентных ставок. По правде говоря, они стремятся максимизировать прибыль через NIM для своих акционеров. С другой стороны, потребители и предприятия ищут самую низкую возможную ставку. Подход к здравому смыслу для получения хорошей ставки будет состоять в том, чтобы перевернуть вышеупомянутое обсуждение на его голову или посмотреть на противоположные факторы, которые могут быть найдены в банке.

Самый простой способ начать - с клиентских входов, таких как получение наивысшей возможной кредитоспособности, предоставление залога или большой авансовый платеж за кредит и использование многих услуг (проверка, сбережения, брокерство, ипотека) из того же чтобы получить скидку. Кроме того, заимствование во время экономики вниз или когда неопределенность высока (о таких факторах, как инфляция и неустойчивая среда процентных ставок), может быть хорошей стратегией для достижения благоприятного курса - выберите время, когда банк может быть особенно мотивирован, чтобы сделать сделку или предоставить вам наилучшую возможную ставку. Наконец, поиск кредита или ставки при поддержке правительства также может помочь вам обеспечить минимальную возможную ставку.