a:

В Соединенных Штатах центральный банк - федеральный Резерв (ФРС) - ставится задача поддержания определенного уровня стабильности в финансовой системе страны. Конкретные инструменты предоставляются ФРС, которые позволяют вносить изменения в широкую денежно-кредитную политику, предназначенную для реализации планируемой бюджетной политики правительства. К ним относятся управление и надзор за производством и распределением национальной валюты, обмен информацией и статистикой с общественностью, а также содействие экономическому росту и росту занятости путем внедрения изменений учетной ставки.

Самым влиятельным экономическим инструментом, которым центральный банк находится под его контролем, является способность увеличивать или уменьшать учетную ставку. Сдвиги в этой ключевой процентной ставке оказывают существенное влияние на строительные блоки макроэкономики, такие как потребительские расходы и заимствования.

Что такое скидка?

Для банков и депозитных учреждений ставка дисконтирования представляет собой процентную ставку, начисленную по краткосрочным кредитам, полученным от региональных центральных банков. Финансирование, полученное с помощью кредитования ФРС, чаще всего используется для поддержания краткосрочных потребностей в ликвидности для финансового учреждения-заемщика; как таковые, кредиты продлеваются только на одну ночь. Ставка дисконтирования может быть истолкована как стоимость заимствования у ФРС.

Снижение дисконтной ставки

Когда ФРС меняет учетную ставку, экономическая активность увеличивается или уменьшается в зависимости от предполагаемого результата изменения. Когда экономика страны застаивается или замедляется, Федеральная резервная система может ввести свои полномочия для снижения ставки дисконтирования в попытке сделать заимствование более доступным для банков-членов.

Когда банки могут брать средства у ФРС по менее дорогостоящей ставке, они могут сэкономить на банковских клиентах за счет более низких процентных ставок, взимаемых с личных, авто или ипотечных кредитов. Это создает экономическую среду, которая стимулирует потребительские заимствования и в конечном итоге приводит к увеличению потребительских расходов во время низких ставок.

Хотя снижение ставки дисконтирования положительно влияет на процентные ставки для потребителей, желающих заимствовать у банков, потребители испытывают снижение процентных ставок на сберегательных транспортных средствах. Это может препятствовать долгосрочным сбережениям в безопасных инвестиционных вариантах, таких как депозитные сертификаты (CD) или сберегательные счета на денежном рынке.

Увеличение ставки дисконтирования

Когда экономика растет со скоростью, которая может привести к гиперинфляции, ФРС может увеличить ставку дисконтирования. Когда банки-участники не могут брать взаймы у центрального банка с процентной ставкой, которая является экономически эффективной, кредитование потребителя может быть затянуто до тех пор, пока процентные ставки не будут снова уменьшены.Увеличение ставки дисконтирования напрямую влияет на процентную ставку, взимаемую с потребителей за кредитные продукты, а потребительские расходы сокращаются, когда эта тактика реализуется. Хотя кредитование не так привлекательно для банков или потребителей, когда ставка дисконтирования увеличивается, потребители с большей вероятностью получат более привлекательные процентные ставки на транспортных средствах с низким уровнем риска, когда эта стратегия будет приведена в действие.