a:

Методы спекуляции, такие как короткие продажи, фьючерсные контракты и опционы пут, предлагают инвесторам способ заработать деньги от снижения в секторе электроники. При обычном инвестировании в акции инвесторы пытаются купить низко, а затем продавать высоко. Чтобы это сработало, компания или сектор, в которых инвестор имеет свои деньги, должны увеличивать свою стоимость. Снижение сектора приводит к потере традиционного инвестора.

Меньше традиционных методов инвестирования, однако, позволяют проницательным инвесторам получать прибыль в те периоды, когда большинство инвесторов теряют деньги. Короткая продажа, например, представляет собой традиционное инвестирование акций в обратном порядке. Короткие продавцы по-прежнему пытаются купить низко и продавать высоко, но только делают это в обратном порядке, выполняя продажу в первую очередь. Фьючерсные контракты и опционы на путях позволяют договориться о цене сегодня для продажи ценных бумаг на будущую дату.

Широко распространен сектор электроники, охватывающий все: от бытовых телевизоров до полупроводников. Сектор движется в том же направлении, что и на более широком рынке, растущем во время бычьих рынков и падающем на медвежьих рынках, лишь немного большей волатильности. Инвесторы, умеющие отслеживать экономический цикл, могут с уверенностью предсказать, когда сектор электроники должен произойти осенью. На данный момент они используют один или несколько методов спекуляции, предназначенных для получения прибыли от потерь сектора.

Короткая продажа - это стандартная покупка с низким уровнем, стратегия продажи высокой цены, играемая в обратном порядке. Короткий инвестор продает в первую очередь; он делает это путем заимствования акций. Позже он покупает акции, чтобы пополнить то, что он заимствовал. Очевидно, что эта стратегия только приносит прибыль, когда цены снижаются. Если повышаются призы, инвестор все равно должен вернуть заемные средства и, следовательно, должен покупать их больше, чем получил в ходе продажи. Он несет убытки в этом сценарии.

Фьючерсные контракты предлагают аналогичные вознаграждения и риски для коротких продаж. Инвестор покупает контракт на продажу ценных бумаг на будущую дату по цене, определенной сегодня. Предположим, что согласованная цена составляет 100 долларов США. Если цена безопасности упадет до 90 долларов США, инвестор может выполнить контракт и продать по цене 10 долларов за акцию. Как короткие продажи, фьючерсы чреваты риском. Если цена цен повышается, инвестор по-прежнему обязан продать, и он должен сделать это в убыток.

Метод спекуляции, позволяющий получить прибыль от снижения сектора и предлагая самый низкий риск, - это опцион «пут». Этот метод работает аналогично фьючерсному контракту, большая разница заключается в том, что инвестор не обязан продавать в случае повышения цен вместо снижения. Вместо этого он платит премию за привилегию иметь возможность использовать опцию, если она прибыльная, и позволить ей истечь, если это не так.Если он позволяет истечь срок действия опциона, сумма премии - это единственные деньги, которые он проигрывает.