a:

Инвесторы получают прибыль от падения в металлургическом и горнодобывающем секторах, уступая место металлам или долгое время занимая более широкие сегменты рынка, которые обычно возвращаются обратно в металлургический и горнодобывающий сектор.

Металлургический и горнодобывающий сектор популярен среди инвесторов, имеющих медвежий взгляд на более широкий рынок. Исторически сложилось так, что акции горнодобывающей компании и драгоценные металлы, такие как золото и серебро, выросли, когда фондовые рынки и доллар США снизились. Такие периоды включают эпоху стагфляции 1970-х годов и Великую рецессию 2007-2009 годов. Инвесторы, которые прогнозируют падение фондового рынка или доллара США, часто выводят свои деньги из этих инвестиций в пользу драгоценных металлов и акций в компаниях, которые добывают для этих металлов.

Металлы и добыча обычно выпадают, когда доллар США укрепляется, а акции попадают на бычий рынок. Например, во время экономического бума конца 1990-х годов цены на золото, скорректированные на инфляцию, упали до менее чем одной шестой от того, что было в 1979 году, когда инфляция вышла из-под контроля, а доллар США был слабым. Когда инвесторы предсказывают экономический сдвиг такого рода и хотят извлечь из этого прибыль, они могут отставать от металлов или долго от традиционных инвестиций.

Инвесторы, которые предпочитают делать ставки на металлы, могут сделать это с помощью традиционных коротких продаж, или они могут покупать фьючерсные контракты или устанавливать опционы. Короткие продавцы заимствуют акции в горнодобывающей компании или биржевом фонде металлов и немедленно продают их на открытом рынке. На более поздний срок они пополняют то, что они заимствовали, покупая такое же количество акций. Поскольку покупка происходит после продажи, этот метод является только прибыльным, когда цены снижаются.

Подобные методы спекуляции включают фьючерсные контракты и опционы пут. Фьючерсный контракт позволяет инвестору продавать ценную бумагу по дороге по цене, согласованной сегодня. Например, кто-то, кто считает, что золотой ETF возглавляет падение, заключает контракт на продажу 50 акций по цене 100 долларов за акцию с истечением шести недель в будущем. Он или она должен продать акции до этой даты, но выбирает, когда. Если цена за акцию снижается до 90 долларов за три недели, а трейдер продает тогда, каждая доля, которую он продает, составляет 10 долларов.

Варианты пута аналогичны, но они дают инвесторам еще большую гибкость. С опционом «пут» инвестору гарантируется право - но не имеет обязательства - продавать по дате истечения срока. Если цена цен делает неожиданный шаг вверх, инвестор может просто позволить истечению срока действия без его осуществления. Контракт опционов более дорогой, чем фьючерсный контракт, поскольку инвестор должен заплатить за этот уменьшенный риск.

Другим способом, который инвесторы получают от падения в металлургическом секторе, является инвестирование в акции. Исторически сложилось так, что фондовые индексы, такие как S & P 500, растут вверх, когда металлургический и горнодобывающий сектор падает. Взаимные фонды, ETF и отдельные акции - все это жизнеспособные способы инвестировать деньги на фондовом рынке, когда цены на металлы снижаются.