Индекс потребительских цен (ИПЦ) представляет собой широкий показатель инфляции в экономике по отношению к стоимости товаров и услуг. Эта цифра может оказать значительное влияние на стоимость валюты по отношению к валютам других стран.

ИПЦ рассчитывает средневзвешенное значение цен на корзину потребительских товаров и услуг, включая расходы на транспортировку, продукты питания и энергию. Экономисты используют этот показатель ИПЦ для оценки изменений цен в стоимости жизни людей.

Когда инфляция слишком низкая, центральный банк, такой как Федеральная резервная система, может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать экономическую активность. Когда инфляция слишком высока, процентные ставки могут быть повышены для стабилизации цен. Увеличивая процентные ставки, потребитель, скорее всего, склонен сэкономить деньги, а не тратить его, из-за прибыли, которую они могут произвести, сохраняя ее в банке.

На рынках иностранной валюты (forex) ежемесячная оценка ИПЦ является одним из наиболее важных показателей, контролируемых трейдерами. В случае доллара США выпуск и изменения показателя ИПЦ Бюро статистики труда могут привести к колебаниям курса доллара по отношению к другим валютам по всему миру. (См. Также: Как инфляция влияет на обменный курс между двумя странами?)

В этой статье объясняется, как данные ИПЦ влияют на отношения между долларом и его парами с другими валютами на валютном рынке.

Почему CPI имеет отношение к трейдерам валют

Рынки обычно относятся к индикатору ИПЦ как «инфляция в заголовке». «Данные ИПЦ имеют решающее значение на валютных рынках, поскольку инфляция резко влияет на решения центральных банков относительно денежно-кредитной политики. (См. Также: Что такое центральные банки?)

Учитывая, что центральные банки обычно имеют мандат на контроль инфляции на соответствующем уровне (Федеральная резервная система и Банк Японии ориентированы на инфляцию в размере 2,0% в год), политики поднимают или более низкие процентные ставки в качестве механизма для достижения этих целевых уровней. Они могут также вводить другие политические предписания, такие как соглашения о покупке облигаций или расширение денежной массы.

Если уровень инфляции будет отклоняться от целевых уровней, это может стать показателем того, что центральные банки, такие как Федеральная резервная система, могут изменять процентные ставки. Если инфляция повысится выше целевого показателя в 2,0%, ФРС может повысить процентные ставки, чтобы охладить расходы. Это укрепит доллар по отношению к другим валютам, поскольку более высокая процентная ставка сделает доллар более желательным. (См. Также: Что означают термины «слабый доллар» и «сильный доллар»?)

Он также является прямым индикатором эффективности экономики.Если в последние годы инфляция резко возрастет, как в странах, таких как Бразилия и Венесуэла, потребители будут менее склонны экономить деньги, поскольку их покупательная способность разрушается. (См. Также: Влияние валютных курсов Боливара в Венесуэле).

Между тем, когда центральный банк поднимается, процентные ставки для борьбы с инфляцией, как правило, будут заключаться в займах, будь то частными лицами для покупки товаров и услуг или предприятиями для целей расширения. Это может повлиять на более широкий валовой внутренний продукт нации.

Как данные CPI влияют на доллар на рынке Форекс

Федеральный резерв имеет двойной мандат, который влияет на его действия по денежно-кредитной политике. Центральный банк хочет довести экономику до полной занятости, и она хочет обеспечить здоровый темп инфляции по мере роста экономики. Под председательством Федерального резерва Джанет Йеллен, центральный банк установил целевой показатель в 2,0% для инфляции.

В результате, трейдеры форекс видят как показатели безработицы, так и инфляции как цифры, которые будут диктовать будущему решению центрального банка о том, следует ли сокращать, повышать или поддерживать текущие уровни процентных ставок. Учитывая влияние процентной ставки на силу или слабость валюты, трейдеры могут предвидеть влияние действий центрального банка и влияние на показатели доллара в валютных парах.

Форекс трейдеры считают, что показатели CPI и Core CPI являются двумя наиболее фундаментальными показателями для экономики. Тем не менее, среди этих двух факторов показатель ЦПИ лучше выглядит под капотом, исключая затраты в энергетическом и пищевом секторах, которые со временем испытывают более высокую волатильность цен.

В Соединенных Штатах Министерство труда публикует цифру ИПЦ и основной ИПЦ, которая не включает в себя расходы на энергию или продукты питания в этой мере. Если это число превзойдет ожидания рынка, доллар обычно видит повышение против других валют. Однако, если эти показания не соответствуют ожиданиям консенсуса, валюта будет падать относительно других пар.

Однако влияние не ограничивается ежемесячным отчетом. Как и все данные правительственных данных, показатель ИПЦ подлежит пересмотру экономистами. Такие изменения могут способствовать значительной волатильности стоимости валюты на мировом рынке.

Нижняя линия

Индекс потребительских цен (CPI) является критическим показателем ценового давления в экономике и обеспечивает показатель инфляции. Форекс трейдеры контролируют ИПЦ, так как это может привести к изменениям денежно-кредитной политики со стороны центрального банка, которые либо усилят, либо ослабят валюту против конкурентов на рынках. Сила или слабость валюты также могут оказать существенное влияние на показатели прибыли компаний с присутствием на многих мировых рынках. (Чтобы узнать больше, прочитайте, как сильный восточный эффект влияет на экономику.)