Биржевые фонды (ETF) могут стать отличным инструментом, но если вы выберете неправильные, они также могут быть разрушительными для вашего портфеля. Многие люди слепо торгуют ETF, не зная реальных рисков. Они ориентированы только на потенциальные награды. Избегайте этой ловушки и убедитесь, что вы знаете, как работают ETF и их сборы.

Коэффициенты затрат

Когда вы смотрите на коэффициент расходов для ETF, вы можете заметить коэффициент валовых расходов и коэффициент чистой стоимости. Вам не нужно беспокоиться о соотношении валовых расходов. В качестве инвестора вам нужно только оплатить коэффициент чистых затрат, который представляет собой коэффициент валовых расходов (затраты на управление фондом по сравнению с прибылью, полученной спонсором) за вычетом приобретенных сборов и отказов / возмещений. (Подробнее см. Ниже: Как вознаграждение ETF за вклад в пользу вкладчиков ).

Если вы в замешательстве, подумайте об этом как о том, что вы платите менеджеру за запуск фонда. Теперь признаем, что менеджеру гораздо проще управлять широким фондом, который отслеживает индекс, чем менеджеру для запуска фонда, который отслеживает отдельный товар или конкретный сектор. Вот почему коэффициенты расходов для ETF, отслеживающих более широкие индексы, всегда ниже.

Активное управление и индексированные продукты

Независимо от того, являетесь ли вы или кем-то другим, занимающим активную роль управления в ETF, это обычно не очень хорошая идея. Единственное исключение из этого правила - в средах с рисками. В противном случае активное управление не имеет смысла. Самая большая проблема - торговые сборы. Эти тарифы варьируются по всей отрасли, но, скорее всего, вы заплатите от 5 до 10 долларов США за транзакцию за заказ на покупку или продажу. (Подробнее см. Активные ETF: более высокая стоимость и добавленная стоимость ).

Если вы не инвестируете в отслеживание ETF широкого индекса, вы захотите переместиться и выйти из своей изменчивой позиции. Проблема здесь в том, что вы будете накапливать торговые сборы по пути, который будет складываться быстро и есть в вашей прибыли. Однако, если вы собираетесь позволить очень волатильной позиции, такой как сидеть, коэффициент расходов будет потреблять вашу прибыль. По сути, если вы не прекратите рынок, вы не сможете выиграть в любом случае. Конечно, если вы твердо относитесь к направлению определенного товара, сектора или того, что отслеживает ETF, вы можете заработать много денег за короткий промежуток времени. Это особенно актуально, если вы погружаетесь в ETF с ETF, но риски здесь также намного выше. (Подробнее см. Ниже: Введение в леверифицированные ETFs ).

Bid-Ask Spread

Также рекомендуется избегать использования тонко торгуемых ETF. Из-за недостатка ликвидности эти позиции трудно вывести. Если вы не уверены в том, что ETF тонко торгуется, посмотрите на ставку и спросите. Если между ними существует большое распространение на постоянной основе, вам лучше держаться подальше. Когда предложение и запрос ближе друг к другу, это часто указывает на достаточную ликвидность и легкость выхода из позиции, когда вы будете готовы.(Подробнее см. Ниже: В чем разница между распространением bid-ask и отказом bid-ask? ).

Итог

Поскольку сохранение капитала является ключом к долгосрочному успеху вложений, вы можете подумать о том, чтобы инвестировать в ETF, которые отслеживают более крупные индексы, торгуют с большим объемом на ежедневной основе, и не требуют, чтобы вы перемещались и выходили из положения и аккумулировали торговые сборы.