Биржевые фонды впервые появились в 1993 году и быстро выросли, став самыми популярными видами инвестиций на финансовом рынке. Их ликвидность, низкая стоимость и широкая диверсификация сделали их удобными инструментами для индивидуальных инвесторов и консультантов, а также институтов. Имея более 1 700 из этих гибких фондов, которые в настоящее время выбирают, в настоящее время существует ETF, который ориентирован на удовлетворение практически любых инвестиционных целей. Вот как вы можете использовать ETF в своем собственном портфолио, чтобы получить вас туда, куда вы хотите пойти.

Основы ETF

ETFs напоминают традиционные паевые фонды открытого типа, поскольку они предлагают диверсификацию и меру профессионального управления, хотя очень мало ETFs активно управляются в любом смысле. Но ETF можно покупать и продавать в течение рыночных часов, как и любая другая индивидуальная безопасность. Они также, как правило, более эффективны с точки зрения налогов, чем активно управляемые фонды, поскольку обычно они просто держат все ценные бумаги в базовом индексе или бирже ценных бумаг. После того, как вы поймете, как работают эти универсальные транспортные средства, вы можете использовать их для создания портфеля, который соответствует вашим потребностям.

Соображения по затратам

Первое, что нужно понять, так как вы начинаете, так это то, что, поскольку эти фонды торгуют внутридневными акциями, вам придется заплатить комиссионное вознаграждение за каждую покупку. Поэтому, если вы собираетесь использовать программу усреднения доллара, которая использует очень небольшие суммы денег, например 25 долларов США в месяц, комиссия за 7-10 долларов за каждую покупку будет стоить непомерно. Вам нужно будет либо инвестировать в традиционные паевые фонды открытого типа, которые взимают только небольшой процент за каждую покупку фонда, либо суммируют свои ежемесячные суммы до тех пор, пока они не достигнут более крупной суммы, такой как 1 000 долларов. Затем вы можете приобрести акции своих фондов по гораздо более низкой цене. (Подробнее см. Ниже: ЕФО: Как сохранить их как можно ниже .)

Построение портфеля

Первым шагом в построении портфеля ETF является определение вашей толерантности к риску, инвестиционных целей и временного графика.

• Долгосрочный рост. Если вы хотите начать экономить в долгосрочной перспективе с помощью ETF, то вы можете начать с покупки некоторых фондовых ETF, которые инвестируют в широкие рыночные индексы, такие как индекс Standard & Poor's 500 и международный фондовый индекс. Вы также можете сравнить это с ETF, который инвестирует в индекс облигаций, например, Barclays Capital U. S. Агрегированный фонд облигаций. Но ваш портфель, вероятно, должен быть сильно ориентирован на акции, поэтому вы можете потратить 40% своих сбережений на каждый из двух основных фондов ETF, а оставшиеся 20% - на фонд облигаций.
• Рост и доход. Если вы ищете широко основанный портфель, который дает доход, а также оценку стоимости капитала, то вы можете начать с выбора четырех основных ETF, которые инвестируют как в внутренние, так и международные акции и облигации.Оттуда вы можете рассмотреть один или несколько ETF, которые имеют более узкий фокус, такие как рост средней капитализации или высокодоходные облигации.
• Доход. Если вы являетесь краткосрочным инвестором или испытываете существенное отвращение к риску своего капитала, тогда рассмотрите портфель ETF с доходными доходами, который поможет вам лучше вернуться, чем компакт-диски или другие гарантированные инструменты. Есть много ETF, которые покупают гарантированные инструменты, хотя сами они не гарантированы. Но вы можете поддерживать относительную стабильность цен с надлежащим образом диверсифицированным портфелем доходов, который охватывает государственные, корпоративные и муниципальные облигации, а также старшие обеспеченные кредиты, привилегированные акции и другие доходные инструменты. Вы также можете рассмотреть возможность хеджирования своего портфеля с помощью ETF, который инвестирует в акции, чтобы дать вам хеджирование против инфляции.
• Ротация сектора. Если вы следуете стратегии ротации рынка, то вы можете создать портфель ETF, который инвестирует в сектора, за которыми вы следуете. Их ликвидность позволяет быстро входить и выходить из разных секторов по низкой цене и поддерживать ваше воздействие на районы рынка, которые продиктованы вашей стратегией.
• Специализированные цели. Если вы являетесь трейдером на день или собираетесь торговать опционами, чтобы хеджировать свою позицию или получать доход, тогда ETF могут снова стать вашим лучшим выбором. Многие ETF поставляются с опционными целями, которые позволят вам либо хеджировать, либо получать прибыль от движения на более широких рынках, а также отдельных секторов или подсекторов. Написание покрытых звонков может увеличить ваши доходы с течением времени, и есть ETF заемные и обратные ETF для тех, кто хочет делать ставки на рынки или выполнять специализированные цели хеджирования.

Балансирование ваших ETF с остальной частью вашего портфеля

Обязательно учитывайте остальные свои активы при разработке своего портфеля ETF. Например, если вы уже владеете акциями акций большой капитализации, которые торгуются значительно ниже их балансовой стоимости, вам может не понадобиться дополнительное воздействие на этот сектор с вашими ETF. Вместо этого вы можете захотеть проникнуть в другие классы активов, например товары, которые могут обеспечить вам большую диверсификацию и снизить общую волатильность вашего портфеля. (Подробнее см. Ниже: Лучшие ETF и что они отслеживают .)

Позиционирование для повышения эффективности налогообложения

Еще один момент, который следует помнить, когда вы разрабатываете свой портфель ETF, состоит в том, что большинство из них - эффективных транспортных средств. Хотя они могут получать проценты или дивиденды на регулярной основе, большинство ETF не производят прирост капитала любого рода, пока они не будут проданы. Это означает, что они могут быть хорошими кандидатами для ваших налогооблагаемых счетов, а также могут быть отличными заменами для депрессивных холдингов, которые вы перевозите на розничном счете. Вы можете продать своих проигравших и немедленно заменить их ETF, которые инвестируют в более широкий сектор этой безопасности. Это позволяет вам избавиться от правила продажи IRS Wash, а также обеспечивает большую диверсификацию. (Подробнее см. Ниже: ETF могут быть эффективными налоге: вот как .)

Нижняя линия

ETF могут использоваться для построения портфеля, который соответствует практически любому типу инвестиционных целей.Эти разносторонние транспортные средства быстро растут в популярности из-за их низкой стоимости, ликвидности и широкой диверсификации и могут в конечном итоге обогнать традиционные открытые паевые инвестиционные фонды с точки зрения совокупных активов. (Более подробно см .: ЕФО Ликвидность: почему это имеет значение .)