Время от времени многие более мелкие экономические и рыночные события объединяются, чтобы положить конец валютному кризису. Эти кризисы могут быть финансово разрушительными для некоторых, но в то же время кто-то зарабатывает деньги. Хотя было много валютных кризисов разной величины, рубль, евро, фунт и киви имели свой день на спекулятивном солнце. События, которые привели к этим крахам и последствиям для мировой торговли и торговли валютой, которые имели эти кризисы, являются важными вопросами, которые следует помнить. В каждом валютном кризисе есть понимание того, как трейдеры могли избежать больших потерь или заработать большие деньги. Отъезд Массивные неудачи хедж-фондов .)
Учебное пособие: Популярные валютные валюты

Рубль Meltdown
Российский финансовый кризис 1998 года был нанесен 17 августа, но он стал пивоваренным после того, как в июле был достигнут финансовый кризис в Азии. Было много факторов, которые сыграли определенную роль в кончине рубля - не говоря уже о том, что он дал фондовые и облигационные рынки, - и искусственный обменный курс, который требовал, чтобы рубль оставался в рамках предварительно установленной полосы с долларом США, был одним из из них. Был также азиатский кризис и падающий спрос и цены на нефть, взвешивающуюся на российской экономике. В середине этого беспорядка стремительные темпы роста спроса на внешние притоки проявляли слабость, а не внушали уверенность, а долги перед рабочими (многие из них были шахтерами) продолжали расти. Ситуация в России была причиной массового и широкомасштабного беспокойства.

В период с мая по август биржевые, облигационные и валютные рынки рухнули, серьезно повредив страны, связанные с Россией. Ущерб был особенно разрушительным для более мелких стран, переплетающихся с Россией. Крупные банки потерпели неудачу и был введен мораторий на выплаты иностранным кредиторам.

Встряхивание рубля
При искусственном привязке обменного курса потребовалось время для настройки. 17 августа торговая полоса была увеличена с 5. 3 - 7. 1 до 6. 0 - 9. 5 рублей за доллар. С 17 августа по 25 августа валюта обесценилась с 6. 43 до 7. 86, а затем цитата прекратилась. 2 сентября рубль был размещен свободно, и к 21 сентября курс достиг 21 рубля за доллар.

Основным результатом кризиса было то, что валюте разрешалось свободно плавать и, следовательно, потенциально могло бы ослабить последствия будущих кризисов. Россия оправилась относительно быстро из-за быстрого роста цен на нефть, наблюдавшегося в период с 1999 по 2000 год, и сильной отечественной промышленности, которая выиграла от обесцененного рубля.

Последствия и девальвация рубля не были неожиданными.Это было для всего мира, и в 1997 году на валюту появились спекулятивные «атаки», когда укрепился азиатский кризис. Эти трейдеры зарабатывали много денег, но трейдеру не нужно было делать первые деньги. Было достаточно времени, чтобы войти, прежде чем валюта будет размещена.

Euro Meltdown
В еврозоне 2010 года падение евро упало более чем на 20% с декабря 2009 года по июнь 2010 года, так как многие спекулянты начали прогнозировать, что члены Европейского союза не смогут работать под та же валюта.

Кризис в большей степени был скорее пугающим, чем реальным кризисом, и его поощряли страхи от Греции. В Греции с быстро растущей экономикой с 2000 по 2007 год рост составил 4,2% годовых, но финансовый кризис в 2008 году серьезно повредил греческой экономике. Было обнаружено, что в Греции было проведено массовое статистическое исследование и заведомо искажены финансовые показатели, чтобы скрыть истинные уровни задолженности, чтобы оставаться в рамках руководящих принципов валютного союза. В 2009 году размер сметы задолженности к ВВП составлял 6%, но к маю 2010 года эти оценки составляли 13,6% - один из самых высоких в мире.

Европа, подверженная риску от греческой контагиозности
Распространение кризиса в Греции на остальную часть еврозоны вызывает серьезную озабоченность. В декабре 2010 года Ирландия потребовала залога, и Испания, Португалия, Бельгия, Эстония и Словения столкнулись с долговыми проблемами или сильно пострадали от прежнего глобального финансового кризиса. Если распространение Греции распространилось, спекулянты считали сомнительным, смогут ли эти страны выдержать себя или столкнуться с той же судьбой, что и Ирландия.

Евро был мальчиком-бичом из-за таких проблем, как понижение долга, охватившее регион. В результате, облигации оказались под давлением в подозрительных или экономически слабых странах, а евро снизился по отношению к основным валютам. Выплаты происходили, когда несколько законопроектов и пакетов были собраны местными и международными правительствами, а также глобальными организациями, такими как Международный валютный фонд. Те торговцы, которые видели проблемы в Греции, и поняли, какое влияние может иметь инфекция, начали спекулятивную атаку на греческие облигации и продали евро.

В то время как в отдельных странах были серьезные проблемы и проблемы, к апрелю 2011 года евро вернулся к докризисным, так как корректирующие меры со стороны Европейского союза стабилизировались и увеличили стоимость валюты.

Брейк Фунт
Черная среда, состоявшаяся 16 сентября 1992 года, известна как день, когда Джордж Сорос сделал 1 млрд. Долларов США, сократив фунт до того, как британское правительство будет вынуждено выйти из Европейской биржи Механизм скорости (ERM). ERM была инструментом денежно-кредитной и экономической политики, который попытался бы удерживать фунт от колебания более чем на 6% от других валют-участников. До 16 сентября спекулянты и дилеры продали фунты в ожидании того, что фунт не сможет оставаться выше нижнего порога, установленного ERM. (Узнайте, где находится торговля Сороса в Величайшая валютная сделка, когда-либо созданная .)

Продажа фунтов была обусловлена ​​несколькими факторами, включая инфляцию в три раза выше, чем в Германии, а также дефицит текущего счета и бюджетный дефицит. Высокие процентные ставки, инфляция и слабость в правительстве были вызваны тем, что называлось «Лоусон Бум» - названным в честь канцлера Найджела Лоусона, который способствовал быстрому росту и вызвал век инфляции. Другие европейские страны начали протестовать против использования ERM и оказали дополнительное давление на продажу фунта, поскольку Британия теперь должна была следовать политике, которую она, вероятно, не могла реализовать.

Валюта Град-Мэри
Присоединение к ERM было попыткой стабилизировать экономику и валюту Великобритании, связавшись с неинфляционными экономиками, такими как Германия. Спекулянты рассматривали это как поверхностный шаг, который не исправил присущую проблему, поэтому попытки правительства удерживать фунт выше нижней полосы потерпят неудачу. Казначейство попыталось купить фунты, чтобы стабилизировать и поддерживать падающую валюту, но безуспешно.

Повышение процентной ставки
Правительство подняло процентные ставки с 10 до 12% 16 сентября, но это только сделало продавцов фунтов более уверенными, что у Британии были проблемы. В последний раз, в тот же день , правительство заявило, что повысит процентные ставки до 15%, хотя это никогда не происходило, поскольку это заявление мало повлияло на поддержку падения. К тому же вечером Великобритания объявила, что покинет ЭМИ. В сентябре индекс GBP / USD упал на 15%. В период с сентября по декабрь 1992 года он упал почти на 30%.

Выхода из ЭХ изменил страну, поэтому 16 сентября носит противоречивое второе название «Золотой среду», как это было в тот день, открыл возможность экономического возрождения. (Валютный трейдинг предлагает гораздо большую гибкость, чем другие рынки, но долгосрочный успех требует дисциплины в управлении деньгами. См. Forex: вопросы управления капиталом .)

Рейс Киви
В то время как Джордж Сорос часто человек, о котором думают трейдеры, когда возникает вопрос о «великих валютных рейдах», торговля Андреем Кригером в киви также заслуживает внимания. Интересно, что после рейда Кригера, проведенного в то время, когда Кригер работал в Bankers Trust, он отправился работать в Джордж Сорос, потому что банкиры выплатили ему только 3 миллиона долларов за прибыль, которую он получил.

Крейгерский рывок к киви произошел в 1987 году после крахи на фондовом рынке. В течение этого времени другие трейдеры торгуют валютами, повышающими курс доллара США. Кригер увидел, что некоторые из этих валют были завышены, в основном NZD, и начали сокращать киви с помощью опций. Это дало ему широкие рычаги воздействия и позволило значительно увеличить позиции, чем было бы доступно, если бы он просто занимался наличными рынками. По собственным отчетам Кригера, он закоротил всю денежную массу Новой Зеландии и заставил рынок двигаться в его сторону.

Дробление киви
Массовое давление продажи показало, что киви теряют более 5% за один день, с колебанием до 10% в последующем хаосе.Krieger получил приблизительно 300 миллионов долларов прибыли от торговли, поэтому он был настолько отвратителен, когда Bankers Trust предоставил ему только бонус в размере 3 миллионов долларов.

Вещи в конечном итоге успокоились, но Krieger и Bankers Trust сделали много денег, осознав, что валюты, особенно киви, были переоценены после краха фондового рынка 1987 года. Паника от крушения вызвала кратковременное неправильное распределение средств, которое, скорее всего, скорректировалось со временем, - Кригер сделал это за очень короткое время и собрал красивую зарплату за это.

Учебное пособие: Топ-10 правил торговли на форекс

Лимит
Всегда будут времена, когда валюты становятся жертвами спекулятивных атак, хотя часто эти атаки просто являются рынком (участниками), что свидетельствует о их неудовлетворенности тем, что происходит в данной экономике в то время. Правительства должны быть финансово ответственными и поддерживать баланс в экономике, которой он управляет. Когда центральные банки, казначейские ведомства и правительства не могут контролировать и приручать ситуацию, это становится кризисом. Часто эти кризисы не трудно увидеть, но масштабы проблемы могут быть окутаны. Как показывают нам Кригер и Сорос, и евро и рубль повторяют, когда страна сталкивается с проблемами, лучше избегать покупки или ждать возможности сократить ее и заработать. (Этот рынок может быть вероломным для неподготовленных инвесторов. Узнайте, как избежать ошибок, которые не позволяют трейдерам FX преуспеть. Отъезд Главные причины Forex Traders Fail .)