Аннуитеты однажды появились в двух основных вариантах. С одной стороны были «фиксированные» аннуитеты, которые предоставляют держателю скромные прибыли, но гарантируют гарантированные платежи. Альтернативой был «переменный» тип, доходность которого основана на том, насколько эффективна корзина акций или облигаций.

В течение последних нескольких лет, однако, у клиентов аннуитета был третий, средний путь. Аннуитеты, индексированные по акциям - теперь чаще называемые «индексированные аннуитеты» - гарантируют возврат, а также рыночный доход. Результатом является больший потенциал роста, чем традиционный фиксированный контракт с меньшим риском, чем переменная аннуитет.

Если показатели продаж являются показателем, многие инвесторы считают индексированные аннуитеты «лучшим из обоих миров». Продажи достигли рекордной отметки в 39 долларов. 3 миллиарда в 2013 году, согласно LIMRA Secure Retirement Institute - это на 16% больше, чем в 2012 году.

Но прежде чем перейти в индексированный аннуитет, инвесторы должны прочитать мелкий шрифт. Хотя эти продукты могут хорошо соответствовать определенным портфелям, они, как известно, являются сложными продуктами, которые могут значительно отличаться по качеству.

Как они работают

Как и в других аннуитетных контрактах, индексированные аннуитеты продаются страховыми компаниями и требуют от владельца сделать единовременный платеж или ряд премиальных платежей. Затем в заданную дату аннуитет выплачивает держателю единовременную сумму или регулярные платежи.

Точно, сколько вы получаете, это один из аспектов индексации аннуитета, который может оставить вас почесывать голову. То, что некоторые клиенты не понимают, заключается в том, что гарантированная часть процентов не может покрывать полную сумму уплаченных премий. В большинстве штатов гарантированный минимальный доход составляет не менее 87. 5% от уплаченной премии плюс от 1% до 3%. Политика зависит от компании, поэтому чтение деталей контракта имеет решающее значение.

Другая часть прибыли основана на производительности определенного рыночного индекса, такого как S & P 500. Но если индекс увеличится на 15% в год, не ожидайте, что ваш индексированный аннуитет чтобы выплатить эту сумму сверх гарантированного дохода. Некоторые компании используют так называемый «коэффициент участия», который является тем преимуществом, которое он получит от держателя аннуитета. Если доля участия составляет 70%, а рынок в текущем году вырос на 10%, доходность по индексу составит 7%.

Другие компании поставили прямую ставку на сумму своего рыночного дохода. Например, их максимальная выплата может составлять 8%, даже если индекс, который они используют, работает лучше, чем это.

Метод вычисления рыночных доходностей значительно варьируется от одного страхового агента к другому, поэтому важно понять детали. Но будьте осторожны - некоторые индексированные аннуитеты позволяют компании изменять размер шапки даже после продажи аннуитета.

Вы можете потерять деньги

Хотя индексированные аннуитеты рассматриваются как более консервативные, чем переменные аннуитетные контракты, они тем не менее несут риски. Поскольку многие аннуитеты выплачивают гарантированную прибыль только по части премии - 87. 5% и более - на самом деле можно потерять деньги с помощью таких продуктов. Один из способов это может произойти, если фондовый рынок снизится, и аннуитет, следовательно, не обеспечит возврат по индексу.

Покупатели также могут взять стрижку от своих инвестиций, если они рано пытаются отказаться от своей политики. В то время как некоторые страховщики сократили «период капитуляции», большинство из них по-прежнему требуют, чтобы владелец держался с ним в течение 5-10 лет, если они хотят избежать значительного взноса. Кроме того, сдача вашей политики может привести к 10% -му налоговому штрафу от IRS.

Также важно помнить, что надежность аннуитетов зависит от финансовой устойчивости компании, которая их выпускает. Если страховщик недокапитализирован, есть вероятность, что он не сможет добиться полной гарантии. Обязательно посмотрите финансовый рейтинг фирмы от таких агентств, как A. M. Best, Standard & Poor's и Moody's. Придерживайтесь носителей, которые получают наивысшие оценки.

Но брокер получает жирную комиссию

. Лабиринтные правила, которые сопровождают индексированные аннуитеты, - не единственная причина, по которой они противоречат друг другу. Страховые компании обычно платят брокеры за здоровую комиссию за продажу таких продуктов, что, честно или нет, может вызвать подозрения в отношении того, почему они рекомендуются.

Хотя в последние годы комиссии действительно снизились, страховщики продолжают выплачивать в среднем более 5% профессионалам, которые продают такие продукты. Таким образом, в интересах людей, рассматривающих индексированный аннуитет, знать, что такое коэффициент вознаграждения, и работать с консультантом, которому они доверяют.

Нижняя линия

Индексированные аннуитеты - непреодолимый компромисс между фиксированными и переменными аннуитетами. Но прежде чем принимать решение о покупке, клиенты должны понять, что они понимают, и помнить, что это продукты, предназначенные для долгосрочных инвестиций. Поиск помощи надежного инвестиционного профессионала может гарантировать, что вы принимаете решение, которое соответствует вашим целям.