У читателей лент есть преимущество перед чартистами, потому что они могут интерпретировать внутридневные данные в реальном времени, фильтруя страницы чисел в удивительно точные прогнозы относительно краткосрочного движения цены. У этого почти легендарного навыка рынка есть дополнительные преимущества, позволяющие им измерять эмоциональную интенсивность участников, пока они раскрывают лидеров дня и отстающих. В свою очередь, они создают широкую торговую марку, которая добавляет огневую мощь к долгосрочным рыночным стратегиям.

Основы чтения ленты можно узнать за несколько минут, но практика занимает целую жизнь, чтобы справиться по трем причинам. Во-первых, рынок чрезвычайно сложный, требующий многолетнего наблюдения, чтобы понять, как отдельные части влияют на целое. Во-вторых, макроэкономические силы, которые движутся на мировых рынках, меняются со временем, с качественным ослаблением контроля за одним циклом, в то время как пузырь на рынке жилья держит рынки на плаву в другом цикле. В-третьих, самое главное, структура рынка сильно изменилась с годами, заставив читателей ленты постоянно изучать новые наборы навыков.

Революция в структуре рынка

В 1990-х годах 50-процентная распродажа bid-ask заставила читателей ленты отказаться от простых тикеров и сосредоточить свое внимание на экранах глубины рынка, обычно известном как Level II. Эта практика печатала деньги в первые несколько лет, потому что она точно читала спрос и предложение, демонстрируя постоянные заказы крупных игроков, а также то, какие маркет-мейкеры или оси контролировали направление безопасности на этом сеансе. В 2001 году торговое правило торговой марки SEC было принято в 2001 году, что привело к исходу капитала из акций в фьючерсы индекса CME Globex. В свою очередь, эти инструменты приобрели огромную власть, одновременно перемещая тысячи ценных бумаг. (Для соответствующего чтения см.

Электронная торговля: роль маркет-мейкера ).

В течение нескольких следующих лет многие читатели магнитов отказались от Уровня II, вместо этого смотрят индексные фьючерсы на подсказки по широким импульсам справедливости. Уровень II потерял больше приверженцев в 2007 году с принятием SEC NMS, которое открыло двери для высокочастотных торговых компьютеров (HFT), темных пулов и другого алгоритмического кода, который теперь захватывает более 70% объема капитала. Читатели ленты хорошо адаптировались к этой электронной среде и теперь смотрят более широкий спектр рыночных ресурсов, чем в любое время в истории. (Дополнительное чтение см. В

Введение в темные пулы ) Слышали достаточно и хотите стать квалифицированным читателем на магнитной ленте? Вот несколько советов и методов, которые помогут вам начать работу.

Подготовка к дорекламе

Начните с предрыночной сессии, глядя на индексный фьючерс на ночь. Храните на вашем экране 60-минутную 24-часовую фьючерсную фьючерсную фьючерс S & P 500 на все время, ссылаясь на уровни за одну ночь во время обычной сессии в США.Посмотрите, ведет ли этот индекс или отстает фьючерсы на облигации Nasdaq 100 и / или US Treasury. Руководство Nasdaq и отстающие облигации указывают на предположение о риске, в котором трейдеры хотят владеть более спекулятивными инструментами, в то время как лидерство S & P 500 и сильные облигации предполагают отвращение к риску, что часто обусловлено неблагоприятными событиями на других мировых рынках.

Получите скорость, следуя контрольным перечням, указанным в разделе

Предварительная рыночная нагрузка. Этап для торгового дня . Подумайте о влиянии прогнозируемого открытия и о том, как пробелы повлияют на психологию трейдера. Большие разрывы стали более распространенными в последние годы из-за роста в 24-часовой торговле и их хороших игр, требует тщательных стратегий, как указано в Как создать прибыльные краткосрочные стратегии разрыва . Приготовьтесь, оценив, как открытые отпечатки будут взаимодействовать с ночными уровнями. Разрыв в ночном максимуме или минимуме предполагает дальнодействующее действие, которое может привести к быстрому развороту, в то время как разрыв на уровнях, не торгуемых в течение дней или недель, имеет более высокую вероятность действия дня в тренде, когда основные инструменты тянутся в одном направлении для большей части сессия. First Hour Tells

Обратите внимание на открытые отпечатки на фьючерсах S & P 500, Nasdaq 100 и Russell 2000 или базовых ETF, как указано в

Стратегии экспертов трейдера: принцип цены открытия . Взаимосвязь между колебаниями цен и этими уровнями представляет собой первый рассказ о дне, когда быки контролируют выше открытия отпечатков и под контролем под ним. Выделите первые 5- или 15-минутные торговые диапазоны, ищите небольшие боковые шаблоны, которые могут привести к прорывам или поломкам позже в сеансе. Теперь взгляните на относительную силу и слабость, поднимите список наиболее ликвидных ETF для каждого крупного сектора. Сортируйте список по процентному изменению, подвергая самые сильные и слабые фонды в первый час. Это может также определять стратегии ротации, которые сохраняются для всего сеанса. Затем потяните вверх показатели NYSE и Nasdaq вперед / вниз и вверх: вниз. Эти четыре набора данных дают очень полезную информацию о краткосрочных потоках капитала, как в ротации, так и в наличных деньгах. Прогноз «минус снижение» также демонстрирует прогнозирующие внутридневные модели, часто опережая цену, как вы можете видеть, когда индикатор резко изменился после сильного январского открытия. Этот поворот привел к отвратительному спаду, который значительно снизил основные показатели в красном. Обратите внимание, что сетка Фибоначчи над начальным погружением предсказала степень восстановления в полдень, в то время как колебательные минимумы около 1000 определённой поддержки, которые нарушились в последний час. (Для соответствующего чтения см.

Каковы основные трейдеры сигналов из коэффициента Advance / Decline? ). Теперь посмотрим на VIX, записывая наблюдения о утренней ленте. Во-первых, он мигает красным или зеленым после первого часа и является ли это число выше или ниже? Rising VIX сигнализирует о конфликте или страхе, что способствует снижению цен, в то время как падение VIX показывает спекулятивный аппетит, который поддерживает более высокие цены.Во-вторых, отслеживать расхождения между действиями VIX и индексами, поскольку они часто решаются с капитулятивным поведением, которое заставляет индикатор или индекс отменить и следовать.

Полуденные сообщения

Отслеживайте темы первого часа в обеденный перерыв, наблюдая за открытием печатных изданий и внутренними рынками. Будьте особенно бдительны, когда индексы сильно выходят за рамки предыдущих закрывающих отпечатков, а затем обратные передачи, отталкиваясь назад в другом направлении. Рынок становится первичными ведущими индикаторами в этих точках перегиба, которые часто разрываются или реверсируются раньше цены. Они могут использоваться для создания или добавления к внутридневным позициям или в виде выходных сигналов, позволяющих вам получать прибыль или убытки перед толпой, которая попадает в ловушку внезапных изменений в рыночном тоне. (Для соответствующего чтения см.

День в жизни трейдера дня ). Обратите особое внимание в период с 11:30 до 12:00 по восточному времени, когда европейские рынки заканчивают свои торговые дни, часто заставляя индексы США через ключевые ценовые уровни. С закрытием других мировых рынков США после обеда могут вызывать вторую тему дня, когда внутренние лица переходят с утренних сообщений и в новую говорят, что последний в заключительный звонок. Эта вторая волна может потребовать переработку утренних стратегий, которая включает в себя выход из ранних позиций, чтобы избежать целенаправленного действия противоположной цены.

Чтение последнего часа

Ожидайте постоянные внутридневные темы, чтобы достичь своего апогея за последний час, особенно за последние 15 минут. Индекс цены могут всплеск гораздо выше и ниже в течение этого периода, с институциональным капиталом отрываясь в стороне, в то время как алгоритмы работы трудно вытряхнуть трейдер, желающих провести ночь позиций. Внутренние рынки становятся вашими лучшими друзьями на этих критических стычках, потому что они говорят вам, чего ожидать в заключительном звонке. Числа, которые расширяются или сокращаются на протяжении всего сеанса, предсказывают, что противоположные стратегии потерпят неудачу, в то время как посредственные цифры указывают на смешанную близость: ни быки, ни медведи, не довольные результатом.

Нижняя линия

Считыватели ленты интерпретируют сложные фоновые данные в течение рыночного дня, чтобы получить определяющее преимущество перед конкурентами. Благодаря опыту и мастерству они реагируют на изменения окружающей среды задолго до того, как движение цен пробуждает спящую толпу.