Там много инвесторов, которые идут в одиночку. Они проводят собственное исследование и делают свои сделки через недорогого брокера. Эти инвесторы должны быть поздравлены за их предпринимательский дух, но проблема в том, что иногда эти храбрые люди не знают, с чего начать, или, точнее, как экранировать акции.

Учебное пособие: Лучшие стратегии сбора акций

Чтобы выбрать отдельный капитал в качестве инвестиции, инвесторы сначала нуждаются в хорошем источнике предполагаемых инвестиций. Именно здесь современные инвесторы и рыночные данные могут оказаться весьма полезными для отдельного инвестора. В этой статье мы покажем вам, как их можно использовать. (Чтобы узнать больше о скрининге акций, см. Знакомство с пробниками акций .)

Не стоит недооценивать ценность своевременного рынка Данные Инвесторам нужна как можно больше информации о что происходит на рынке. Это означает использование различных источников информации для экономики, промышленности и конкретной компании. Чтобы быть ясным, инвесторам не нужно вникать в статистику и тонкости каждой отрасли, как это делают экономисты Уолл-стрит, но им нужно хорошо разбираться в том, что движет рынком. (Чтобы узнать больше об этой теме, см. Выбор советника: Уолл-стрит против главной улицы и Безумные деньги … Безумный рынок? )

Поэтому настоятельно рекомендуется слушать бизнес-отчеты на телевидении, просматривать финансовые веб-сайты и читать последние журналы и ежедневные газеты. Опять же, опытные инвесторы должны быть в поиске данных и событий, которые будут стимулировать экономику в будущем. Получение информации из широкого поперечного сечения источников гарантирует, что инвестор не получит предвзятый или неполный поток новостей.

Что касается новостей, вот некоторые примеры типов информации, которые инвесторы должны регулярно использовать:

• Информация о тенденциях процентных ставок или вероятности будущего повышения ставок или разрез чрезвычайно ценен. Помните, что если инвестор может правильно (или предсказывать) игру вероятность (или прогнозирование) вероятности снижения ставок в будущем и увеличение его или ее воздействия на внутренние акции, этот инвестор стоит, чтобы заработать много денег. Опять же, поэтому важно своевременный, продуманный анализ экономических новостей. Кстати, CNBC обычно неплохо справляется не только с сообщениями о процентных ставках, но также помогает общественности оценить потенциал для изменения будущей политики ФРС. (Чтобы узнать больше о процентных ставках, см. Как процентные ставки влияют на фондовый рынок и Попытка прогнозировать процентные ставки .)

• Информация о запасах нефти и запасов отечественной инвентаризации ОПЕК одинаково важна. Зачем? Самый простой ответ заключается в том, что наша экономика и будущий ВНП зависят от способности источника нефти по разумной цене.Поэтому уравнение спроса и предложения чрезвычайно важно. Опять же, CNBC, Wall Street Journal и Investors Business Daily отлично справляются не только с сообщением об этих новостях, но также помогают инвесторам прогнозировать возможные изменения в поставках. (Узнайте больше о ОПЕК и ВНП, в Как получить экономию на газе , Экономические индикаторы, чтобы знать и Макроэкономический анализ .)
• Затем рассмотрите номера потребительских настроений, стартовые номера жилья и цифры занятости. Эти данные, в то время как в основном отстающие показатели экономики, дают инвесторам ощущение того, что думает более широкая общественность, и как они тратят свои деньги. Это важные данные, потому что это позволяет опытному инвестору увидеть тенденцию и оценить готовность потребителя тратить деньги на определенные предметы в ближайшем будущем. В качестве примера использования этих данных, если потребительские настроения высоки, начаты продажи жилья, неуклонно растет безработица, можно предположить, что более качественные розничные продавцы будут лучше. И наоборот, когда все эти индикаторы перевернуты, правильное предположение будет заключаться в том, что более дешевые розничные торговцы будут лучше. (Продолжайте читать по этому вопросу, в Опрос Отчет о занятости , Спад: что значит инвесторам? и Важность инфляции и ВВП .) < При скрининге, Обрезка мертвого леса

Первый Трюк для правильного выбора акций позволяет вывести ряд потенциальных инвестиций нескольким жизнеспособным кандидатам. Этого лучше всего достичь, зная, какие типы компаний следует избегать. За исключением особых обстоятельств, инвесторы должны избегать:

Дистрибьюторы или товарные типы

• Предприятия Поскольку эти компании не являются производителями, они просто посредники, которые редко имеют какие-либо уникальные качества что привлечет большое количество инвесторов. Плюс, в общем, часто бывает меньше препятствий для конкуренции, когда речь заходит о том, чтобы стать дистрибьютором. (Подробнее о товарах см. Товары: Портфель портфолио , Вода: конечный товар и Цены на сырьевые товары и денежные колебания .) Примеры такие предприятия будут производителями детских чучел животных (неэлектронные игрушки - это хорошо известный товар) и дистрибьюторов электроники, которые просто отправляют товары розничным торговцам. Эти предприятия могут легко увидеть, что их прибыль сокращается, если они теряют даже один значительный розничный счет, или если производитель находит другого дистрибьютора для отправки товара за меньшее.

  Компании с валовой прибылью ниже 20%

• Самая основная причина заключается в том, что для ошибки почти нет предела. На самом деле даже малейший бизнес в бизнесе мог принести прибыль. Как правило, предприятия и дистрибьюторы товарного типа имеют низкую прибыль. Но так делают определенные стартапы, которые должны предлагать свои товары и / или услуги по более низкой цене, чтобы получить долю на рынке. Опять же, все эти компании по своей сути «более рискованны."(Чтобы продолжить чтение по полям, см. Нижняя строка с полях и Как растет ваша маржа? ) Компании, которые не считаются« Лучшими в классе »

• Как ваш родитель всегда говорил: «вы получаете то, за что платите». Другими словами, компании второго уровня часто остаются компаниями второго уровня, если у них нет возможности стать одним из лучших игроков отрасли. Как может инвестор рассказать, является ли компания «лучший в своем классе»? Скорее всего, он будет иметь самую большую рыночную капитализацию в бизнесе, самое большое присутствие с точки зрения географического охвата и будет иметь тенденцию быть «тренд-сеттером» в отрасли (с точки зрения цены, формата магазина и продукта предложения), в которых он работает, Wal-Mart, Microsoft и Exxon Mobil являются прекрасными примерами таких компаний. (Чтобы узнать больше о рыночных шапках, см. Определенная рыночная капитализация и Определение того, какая рыночная капитализация соответствует вашим требованиям Стиль .) Компании, которые торгуются с высокой отдачей

• Тонко торгуемый означает, что эти компании торгуют несколькими более 100 000 акций в день. Рынок или «спред» для этих типов акций часто чрезвычайно изменчив. На самом деле, инвесторам достаточно иметь дело, когда дело доходит до анализа основ. Резкие колебания спроса и предложения и потенциальное влияние на цену акций слишком сложно оценить, даже для опытного инвестора. Компании, которые только что объявили о значительном
• Приобретении Компании, которые занимаются крупными приобретениями, часто заканчивают тем, что сообщают о больших непредвиденных расходах, которые могут сильно повлиять на краткосрочные доходы. Опять же, хотя такая сделка может предоставить огромную возможность, потенциал снижения слишком часто игнорируется. Manhattan Bagels - потрясающий пример этого. В конце 90-х годов национально известная цепь бубликов купила одного из своих крупнейших соперников на Западном побережье. Но оказалось, что существуют проблемы с бухгалтерским учетом, и магазины, которые компания купила, оказались не столь прибыльными, как первоначально (или инвесторы) изначально надеялись. Поскольку приобретение было настолько огромным, Манхэттенские бублики не смогли преодолеть проблемы и в конечном итоге были вынуждены подать заявление о банкротстве. (Откройте для себя мир слияний и поглощений в Основы слияний и поглощений , Слияния и поглощения - еще один инструмент для трейдеров и The Wacky World of M & A .) Определение алмаза в

Грубое Существует ряд характеристик, которые успешные компании имеют тенденцию иметь: Ускоренные продажи и доходы

• Рост Ищите компании, которые растут и нижние линии превышают 15%. Почему этот порог? Это потому, что это показатель, который многие институты ищут, прежде чем попасть в запас. Разумеется, имейте в виду, что компании, которые растут быстрее, часто испытывают трудности с поддержанием своего роста через несколько лет и, скорее всего, разочаруют инвесторов. В идеальном случае наиболее предпочтительным является диапазон от 15% до 25%. (Чтобы узнать больше об этой теме, см. Великие ожидания: прогнозирование роста продаж и Найти качество инвестиций в отчете о прибылях и убытках .) Покупка инсайдеров
• Инсайдерская покупка - отличный показатель того, что компания может быть недооценена. Зачем? Потому что, хотя некоторые руководители высшего звена могут покупать акции просто для того, чтобы продемонстрировать свою веру в компанию, львиная доля покупает акции компании только по одной причине: зарабатывать деньги. Посмотрите конкретно на компании, в которых несколько инсайдеров покупают на текущей рыночной цене или вблизи нее. Исключительным источником данных для инсайдеров является SEC. Тем не менее, другие негосударственные источники также предлагают хорошие данные по этому вопросу, включая Thomson Financial. (Чтобы узнать больше, прочитайте Может ли инсайдеры помочь вам сделать более выгодные сделки? и Когда инсайдеры покупают, должны ли инвесторы присоединяться к ним ?) Компании, занимающиеся спортом сплошной диаграммой
• Пока технические анализ не должен быть основным фактором в процессе отбора акций, он имеет свою роль. В идеале инвесторы должны быть в поиске компании, которая неуклонно продвигается в цене на более высоком уровне. Зачем? Потому что акции, которые продвигаются с увеличением объема, находятся под накоплением. Другими словами, на фондовом рынке существует широкий импульс, который, вероятно, продолжит вывести его на новый уровень. (Изобразите траекторию взлета самолета - вот что вы ищите!) Еще один совет: посмотрите на акции, которые делают новые максимумы. Часто компании, которые пробивают или пробивают техническое сопротивление, недавно испытали некоторое позитивное фундаментальное улучшение, которое привлекает внимание к запасам. Не забывайте о знании продукта

Peter Lynch Fidelity славится тем, что все инвесторы должны либо использовать, либо быть хорошо знакомы с продуктами / компаниями, в которые они инвестируют. И хотя это может показаться здравым смыслом, многие инвесторы склонны чтобы игнорировать этот вечный совет. (Чтобы узнать, как Линч выбирает свои инвестиции, см. Pick Stocks Like Peter Lynch .) В чем преимущество покупки того, что вы знаете?

Инвесторы с глубоким знанием продуктов и компаний, которые они покупают, могут лучше понять свой потенциал роста. Кстати, это также облегчает для них прогнозирование будущих продаж и роста прибыли и / или сравнение их предложений с продуктами других участников отрасли.

Финансовые показатели - что привлекательно

Инвесторы всегда должны анализировать основные финансовые отчеты (отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и баланс) компаний, в которые они инвестируют. (Чтобы узнать, как читать финансовые показатели, см. Что Вам нужно знать о финансовых отчетах .) В частности, инвесторы должны быть в поиске:

Компании с ростом запасов в близость к росту выручки

• Компании, чьи запасы растут быстрее, чем их продажи, скорее всего, будут пойманы с устаревшими запасами позже, если рост продаж внезапно замедлится. Компании с ростом дебиторской задолженности в близи к росту их продаж
• Компании, чья дебиторская задолженность растет быстрее, чем продажи, могут возникнуть проблемы с получением долгов. Материальные ликвидные активы
• Компании с большой суммой денежных средств и других материальных (жестких, ликвидных) активов, как правило, более солидные, чем те, которые этого не делают.Большая сумма денежных средств и других ликвидных активов предоставит компании средства для погашения своих краткосрочных долгов и обслуживания своих долгосрочных нот даже в трудные времена. Победа над битвой

Знание того, как экранировать акции и, в частности, то, что нужно искать, является крупной битвой для большинства инвесторов, которые идут в одиночку. Вышеупомянутый комментарий должен послужить отправной точкой для предпринимательских инвесторов. Если вы возьмете на себя инициативу, вы получите понимание и заострите свои навыки по ходу дела.