У многих разных типов производных есть разные механизмы ценообразования. Наиболее распространенными типами производных являются фьючерсные контракты, форвардные контракты, опционы и свопы. Более экзотические производные могут быть основаны на таких факторах, как погодные или углеродные выбросы. Производным является финансовый договор со стоимостью, основанной на базовом активе.
Фьючерсные контракты - это финансовые контракты на покупку или продажу базового товара по определенной цене в будущем. Таким образом, стоимость фьючерсного контракта основывается на цене товара. Например, рассмотрим фьючерсный контракт на кукурузу, который представляет 5 000 бушелей кукурузы. Если бушель кукурузы торгуется по цене 5 долл. За бушель, стоимость контракта составляет 25 000 долл. США. Фьючерсные контракты стандартизированы, чтобы включать определенную сумму и качество базового товара, поэтому их можно обменять на централизованный обмен. Цена фьючерса движется в зависимости от спотовой цены для товара, основанной на спросе и спросе на этот товар.
Варианты акций и биржевых фондов также являются обычными производными контрактами. Варианты дают покупателю право, в отличие от обязательства, покупать или продавать 100 акций акции по цене исполнения в течение заданного промежутка времени. Наиболее известная модель ценообразования для вариантов - метод Блэка-Шоулза. Этот метод рассматривает базовую цену акций, цену исполнения опциона, время до истечения срока действия опциона, текущую волатильность акций и беспроцентную процентную ставку, чтобы обеспечить значение для опциона.
На валютном рынке, как определяется цена закрытия валютной пары?
Валютный рынок или форекс - это рынок, на котором валюты мира торгуются правительствами, банками, институциональными инвесторами и спекулянтами. Форекс является крупнейшим рынком в мире и считается 24-часовым рынком, поскольку валюты торгуются по всему миру на разных рынках, предоставляя трейдерам постоянную способность торговать валютами.
Как может инвестор прекратить действие производного контракта?
Прочитайте краткий обзор некоторых способов, с помощью которых деривативные трейдеры могут рано разорвать свои контракты, в том числе в случае дефолта.
Как определяется цена акций компании?
Понимает концепцию модели роста Гордона и то, что она используется для измерения. Узнайте, как устанавливается цена акций компании и почему она колеблется.