Оглавление:
Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) изложила требования к раскрытию информации для частных размещений, включая финансовые отчеты и другую информацию. Отдельные штаты могут также иметь дополнительные требования к раскрытию информации для частных мест размещения. Большинство частных предложений по размещению заключаются в соответствии с изъятиями в соответствии с правилом D. Положения D позволяют компаниям привлекать капитал путем продажи ценных бумаг без соблюдения более жестких требований SEC. Тем не менее, в правиле D содержится ряд требований к раскрытию. Основные положения, регулирующие частные размещения, находятся в Правилах 504 и 506.
Правило 504
Правило 504 требует, чтобы компания предоставила основной документ раскрытия информации инвесторам. Раскрытие информации должно позволить инвестору принимать обоснованное инвестиционное решение. Это обычно включает бизнес компании, ее финансовое состояние, результат операций, имущества и управления.
Правило 506
Это правило регулирует частные размещения, сделанные аккредитованным инвесторам. В этом правиле нет требований к раскрытию информации. Аккредитованные инвесторы имеют более высокую чистую стоимость, и SEC предполагает, что у них есть достаточная способность торговаться для получения соответствующей информации от компании. Компании по-прежнему должны соблюдать требования правила SEC 10b-5, который запрещает любые действия или бездействие, приводящие к мошенничеству или обману при покупке или продаже ценных бумаг.
Правило 506 также разрешает продажу ценных бумаг неаккредитованным инвесторам. Компании должны предоставлять некредитованным инвесторам нефинансовые и конкретные виды финансовой отчетности. Эти раскрытия должны быть в целом такими же, как и в зарегистрированных предложениях. Компании не получают существенной помощи, если они предлагают ценные бумаги неаккредитованным инвесторам в соответствии с правилом 506.
Каковы «определенные требования», которые должны выполняться для существенно равных периодических платежей (SEPP)? Налог ли он облагается 20%? Есть ли недостаток в SEPP?
Для существенно равных периодических платежей (SEPP), распределение произойдет из вашей IRA после того, как вы перевернете активы. (SEPP также допускаются из квалифицированных планов после того, как участник отделился от службы - в настоящее время это не относится к вам.) Для этих или любых других дистрибутивов ИРА нет обязательных требований об удержании.
Каковы правила и требования к отчетности для опрокидывания требуемого минимального распределения (RMD)?
RMD может быть передан между IRA, но он не может быть перевернут после распределения. Если сумма RMD перекачивается в IRA, она будет рассматриваться как неприемлемый взнос за перенос и поэтому будет облагаться 6% акцизным штрафом за каждый год, который он остается в IRA.
Каковы минимальные требования к марже для короткой торговой учетной записи?
В сделке с короткими сделками инвестор заимствует акции и продает их на рынке в надежде на то, что цена акций уменьшится, и он или она сможет купить их по более низкой цене. Средства от продажи затем депонируются на маржинальный счет короткого продавца.