«Кредитное плечо» в общих чертах просто означает заемные средства. Плечо широко используется не только для приобретения физических активов, таких как недвижимость или автомобили, но и для торговли финансовыми активами, такими как акции и валюта («forex»).

Торговля форекс розничными инвесторами за последние годы выросла не по дням, а за счет распространения онлайн-торговых платформ и доступности дешевого кредита. Использование рычагов в торговле часто сравнивается с обоюдоострым мечом, поскольку оно увеличивает прибыль и потерь. Это в большей степени относится к торговле на форекс, где высокие уровни кредитного плеча являются нормой. Примеры в следующем разделе иллюстрируют, как рычаги увеличивают прибыль как для прибыльных, так и для убыточных сделок.
Примеры брокерских инструментов Forex
Предположим, что вы являетесь инвестором, базирующимся в США, и имеете счет в онлайн-брокере forex. Ваш брокер предоставляет вам максимальный левередж, допустимый в США по основным валютным парам 50: 1, а это означает, что за каждый доллар, который вы выставили, вы можете обменять 50 долларов в основной валюте. Вы ставите $ 5 000 в качестве маржи, которая является залогом или акционерным капиталом на вашем торговом счете. Это означает, что вы можете наложить максимум 250 000 долларов США (5 000 долларов США) на валютные торговые позиции. Эта сумма, очевидно, будет колебаться в зависимости от прибыли или убытков, которые вы получаете от торговли. (Чтобы все было просто, мы игнорируем комиссионные, проценты и другие сборы в этих примерах.)
Пример 1 : Длинный доллар / короткий евро . Сумма сделки = 100 евро, 000
Предположим, что вы инициировали вышеуказанную сделку, когда обменный курс составлял 1 евро = 1 доллар США. (EUR / USD = 1. 36), так как вы медвежий по европейской валюте и ожидайте, что он сократится в ближайшей перспективе.
Кредитное плечо : Ваш рычаг в этой сделке составляет чуть более 27: 1 (136 долларов США, USD 5 000 = 27 2, если быть точным).
Значение пика : поскольку евро указывается на четыре места после десятичного числа, каждое движение «пип» или базовая точка в евро равно 1/100 ^th 1% или 0 . 01% от суммы, торгуемой базовой валютой. Значение каждого пипса выражается в долларах США, так как это валюта встречной валюты или котировки. В этом случае, исходя из суммы валюты, торгуемой на сумму 100 000 евро, каждая пипса стоит 10 долларов США. (Если торгуемая сумма составляла 1 миллион евро против доллара США, каждый пункт будет стоить 100 долларов США.)
Потеря : по мере того, как вы тестируете воду в отношении торговли на форекс, вы устанавливаете плотную стоп-лосс в 50 пунктов на длинной позиции USD / short EUR. Это означает, что если стоп-лосс срабатывает, максимальный убыток составляет 500 долларов США.
Прибыль / Потеря : К счастью, вам удача новичка, и евро упадет до уровня 1 евро = 1 доллар США. 3400 в течение нескольких дней после того, как вы начали торговлю. Вы закрываете позицию с прибылью в 200 пипсов (1. 3600 - 1. 3400), что составляет 2 000 долларов США (200 пипсов x 10 долларов за пип).
Forex Math : В обычных условиях вы продали короткие 100 000 евро и получили 136 000 долларов США в своей торговой сделке. Когда вы закрыли сделку, вы выкупили евро, который вы укоротили по более низкой ставке 1. 3400, заплатив 134 000 долларов США за 100 000 евро. Разница в размере 2 000 долларов США представляет вашу валовую прибыль.
Влияние кредитного плеча : используя кредитное плечо, вы смогли получить 40% -ную прибыль от первоначальных инвестиций в размере 5 000 долларов США. Что делать, если вы использовали только 5 000 долларов США без использования какого-либо рычага? В этом случае вы бы только сократили эквивалент евро в размере 5 000 долларов США или 3 евро, 676. 47 (5 000 долл. США / 1. 3600). Значительно меньшая сумма этой транзакции означает, что каждый пип стоит всего 0,36 доллара США. Закрытие короткой позиции евро на 1,3400 привело бы к получению валовой прибыли в размере 73 долл. США 53 (200 пипсов х USD 0,36764 за пип). Использование рычагов, таким образом, увеличило ваши доходы ровно на 27,2 раза (2 000 долларов США / USD 73, 53) или на количество рычагов, используемых в торговле.
Пример 2 : Короткий доллар США / длинная японская йена . Сумма сделки = 200 000 долл. США
Прибыль на 40% на вашей первой биржевой торговле форекс заставила вас заинтересоваться в торговле. Вы обращаете ваше внимание на японскую иену (JPY), которая торгуется с 85 до USD (USD / JPY = 85). Вы ожидаете, что иена будет укрепляться по отношению к доллару США, поэтому вы начнете короткую позицию в долларах США и долгосрочной позиции в размере 200 000 долларов США. Успех вашей первой сделки заставил вас согласиться на торговлю более крупной суммой, так как теперь у вас есть доллар США 7 000 в качестве поля в вашем аккаунте. В то время как это значительно больше, чем ваша первая сделка, вы успокаиваетесь из-за того, что вы все еще находитесь в пределах максимальной суммы, которую вы могли бы торговать (на основе 50: 1 кредитного плеча) в размере 350 000 долларов США.
Плечо : Коэффициент левериджа для этой торговли составляет 28 57 (200 000 долл. США / 7 000 долл. США).
Значение пика : йена котируется на два места после десятичной величины, поэтому каждый пип в этой сделке стоит 1% от суммы базовой валюты, выраженной в валюте котировки, или 2 000 иен.
Стоп-лосс : вы устанавливаете стоп-лосс по этой сделке на уровне JPY 87 до USD, так как иена довольно изменчива, и вы не хотите, чтобы ваша позиция была остановлена ​​случайным шумом.
Помните, что вы длинная иена и короткий доллар США, поэтому вы идеально хотите, чтобы иена оценивалась по отношению к доллару США, а это означает, что вы можете закрыть свою короткую позицию в долларах США с меньшим количеством йены и разделить валюту. Но если ваш стоп-лосс будет запущен, ваши потери будут существенными: 200 пипсов x 2 000 иен за пип = JPY 400 000/87 = 4 доллара США, 597. 70.
Прибыль / убыток : К сожалению , отчеты о новом пакете стимулов, обнародованном японским правительством, приводят к быстрому ослаблению йены, и ваш стоп-лосс запускается на следующий день после того, как вы наделили длинную торговлю в JPY.Ваша потеря в этом случае составляет 4 597 долларов США, как объяснялось ранее.
Forex Math : В обычных терминах математика выглядит следующим образом:
Начальная позиция: короткая USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, т.е. е. + JPY 17 млн.
Заключительное положение: запуск стоп-лосса приводит к сокращению короткой позиции на 200 000 долларов США. USD 1 = JPY 87, т.е. е. - JPY 17. 4 млн.
Разница в 400 000 японских иен - это ваш чистый убыток, который по курсу 87, составляет 4 597 долл. США. 70.
Влияние кредитного плеча : В этот пример, используя рычаги, увеличил вашу потерю, что составляет около 65. 7% от вашей общей маржи в размере 7 000 долларов США. Что, если бы у вас было только короткое замыкание 7 000 долларов США против йены (@ USD1 = JPY 85) без использования каких-либо кредитное плечо? Меньшая сумма этой транзакции означает, что каждый пип стоит только JPY 70. Стоп-лосс, вызванный 87, привел бы к потере 14 000 иен (200 пунктов x JPY 70 за пип). Использование рычагов таким образом увеличило вашу потерю ровно 28. 57 раз (JPY 400, 000 / JPY 14, 000) или количество рычагов, используемых в торговле.
Советы при использовании рычагов
В то время как перспектива получения больших прибылей, не откладывая слишком много собственных денег, может быть соблазнительной, всегда помните, что чрезмерно высокая степень кредитного плеча может привести к потере вашей рубашки и многое другое. Некоторые меры предосторожности, используемые профессиональными трейдерами, могут помочь смягчить присущие им риски торговли на форексе:

• Cap Your Losses : Если вы когда-нибудь захотите получить большую прибыль, вы должны сначала научиться сохранять свои потери небольшими. Ограничьте свои потери в пределах допустимых пределов, прежде чем они выйдут из-под контроля и резко подорвут ваш капитал.
• Использовать стратегические остановки : стратегические остановки имеют чрезвычайно важное значение на круглосуточном рынке форекс, где вы можете ложиться спать и просыпаться на следующий день, чтобы обнаружить, что на вашу позицию негативно повлияло движение от пары сотен пипсов. Остановки могут использоваться не только для ограничения потерь, но и для защиты прибыли.

• Не попадайте на голову : не пытайтесь выбраться из проигрышной позиции, удвоив или усреднив ее. Самые большие торговые потери произошли из-за того, что трейдер-изгоев застрял на своих пушках и продолжал добавлять к проигрышной позиции, пока не стал таким большим, его пришлось разматывать при катастрофической потере. В конце концов, взгляд трейдера был прав, но, как правило, слишком поздно исправить ситуацию. Гораздо лучше сократить свои потери и сохранить свой счет вживую, чтобы торговать на другой день, чем оставаться в надежде на маловероятное чудо, которое изменит огромные потери.

• Использовать плечо, соответствующее вашему уровню комфорта : использование рычага 50: 1 означает, что 2% -ный неблагоприятный ход может уничтожить весь ваш капитал или маржу. Если вы относительно осторожный инвестор или трейдер, используйте более низкий уровень кредитного плеча, который вам комфортен, возможно, 5: 1 или 10: 1.

Заключение
В то время как высокая степень рычага, присущая торговле на форексе, увеличивает прибыль и риски, используя несколько мер предосторожности, используемых профессиональными трейдерами, могут помочь смягчить эти риски.