Одна из самых распространенных ошибок, которые может сделать инвестор, заключается в покупке и продаже акций в неподходящие времена. Это часто приводит к тому, что производительность преследует путь вверх и продажи в неподходящие времена на пути вниз. Порочный круг такого характера может оставить вас с незначительными выигрышами, которые поглощаются растущими потерями. Кроме того, нельзя сбрасывать со счетов и психологическую нагрузку, которую она может взять на себя в отношении инвестиций.

Валютные фонды с низкой волатильностью (ETF) - отличный вариант для консервативных инвесторов, которые хотят участвовать в развитии рынка с меньшим риском снижения. Эти инструменты могут использоваться в качестве основных холдингов в контексте портфеля риска или в качестве тактических позиций, чтобы минимизировать ниспровержение в периоды повышенной волатильности. В любом случае они обеспечивают разумное распределение акций с исторической склонностью к более низким колебаниям цен, чем их сверстники.

Драмамин для вашего портфолио

Портфолио с низкой волатильностью PowerShares S & P 500 (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) является самым крупным и наиболее распространенным ETF в этом пространстве. SPLV отслеживает 100 наименьших волатильных акций в индексе S & P 500 на основе статистических колебаний цен за последние 12 месяцев. Этот ETF взимает разумный коэффициент расходов 0,25% и имеет более 4 долларов США. 5 миллиардов в совокупных активах. (Для соответствующего чтения см. Как сгладить свою поездку на фондовом рынке .)

Каждый запас в портфеле SPLV одинаково взвешен и сбалансирован поквартально, чтобы обеспечить аналогичное увеличение общей суммы возврата фонда. Конечным результатом является корзина акций с большой капитализацией, которые перекошены в сторону финансовых, коммунальных и потребительских компаний с устойчивыми тенденциями цен. Конечной целью этой стратегии является сведение к минимуму пиков и долин в рамках вашего распределения капитала, чтобы держать вас на рынке, а не покупать и продавать в ненадежные моменты.

Эти акции с низкой волатильностью в основном состоят из оборонительных секторов со стабильными бизнес-моделями и сильными балансами. В результате они, как правило, имеют более высокие дивидендные доходности, чем традиционные индексы, основанные на широте или ориентированном на рост. Например, SPLV в настоящее время имеет 30-дневный доход SEC в размере 42% против доходности 1,79% в SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0,16% > Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Кроме того, доход от SPLV выплачивается ежемесячно, а не ежеквартально, что является достойным качеством для лиц, ищущих доход. (Для соответствующего чтения см. Избегайте ETF с этими чертами .) Эта тема может быть применена и к зарубежным рынкам. IShares MSCI EAFE Минимальная волатильность ETF (EFAV EFAViSh Edg MSCI MV71.82 + 0. 29%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает доступ к 205 запасам в Европе, Австралии и Азии с аналогичными характеристиками, предназначенными для поиска районов с потенциально менее общим риском. Это включает значительную подверженность компаний в Японии, Соединенном Королевстве и Швейцарии как высших страновых ассигнований. Значение предложения EFAV весьма уникально, учитывая склонность к высокой волатильности на внешних рынках. В конечном итоге это должно помочь смягчить эти проблемы для консервативных инвесторов, которые обычно избегают международных ассигнований. Стратегии портфеля с низкой волатильностью

С точки зрения стратегии, если вы чувствуете, что акции могут торговаться на растянутых оценках или что рынок просто не дал вам точки входа, чтобы добавить к существующим позициям на складе; фонды с низкой волатильностью представляют отличные возможности для развертывания нового капитала. Например, если наихудший возможный результат должен в конечном итоге прийти к успеху - при этом вы приобретаете такой фонд, как SPLV или EFAV, на рыночном максимуме - последующая просадка должна теоретически намного меньше, чем покупка SPY. (Для смежных чтений см .:

Пришло ли время для фондов с низкой волатильностью?

) Еще одна стратегия, которую могут реализовать опытные инвесторы, активно снижает свою бета-версию за счет использования средств с низкой волатильностью на рыночных пиках. Благодаря тому, что S & P 500 значительно вырос за последние три года и очень немногие исправления за этот период, оппортунистический инвестор мог бы повернуть в SPLV или EFAV для увеличения прибыли в своих высоко оцененных позициях и более низкой бета-версии без полного удаления акций. По сути, преобразование существующих холдингов из смешанного роста и распределения стоимости в сторону стоимости коробки стиля должно в конечном итоге по-прежнему обеспечивать разумную норму прибыли, даже если акции растут выше. (Подробнее см. Ниже: Медленные и стабильные ETFs превосходят

.) Нижняя линия Из их популярности видно, как с точки зрения прибыльности, так и с низкой волатильностью, что интеллектуальные бета-индексы, такие как эти, будут продолжать привлекают капитал инвестора. ЕФО с низкой волатильностью также могут смешиваться с существующими холдингами в рамках гораздо более масштабного плана управления рисками. Более медленные темпы инвестирования, предлагаемые этими фондами, позволят вам преодолеть некоторые из распространенных ошибок в покупке и продаже акций и должны повысить ваш общий успех. (Подробнее см.

Морской промысел? Попробуйте фонд с низкой волатильностью

.) Поиск дохода? Загрузите наш последний специальный отчет о дивидендных платежах ETF: The Ultimate ETF Income Guide. Раскрытие информации: на момент публикации этой статьи руководители и клиенты FMD Capital Management не занимали должностей в упомянутых выше ETF.