Волатильность - это показатель дисперсии доходности актива. Волатильность дает инвестору общее представление о рискованности актива. Более высокая волатильность означает больший риск; можно ожидать, что цена за безопасность резко изменится за относительно короткий период времени. Обычно волатильность определяется путем вычисления стандартного отклонения актива. Некоторые биржевые фонды (ETF) разработаны с конкретной целью поддержания низкой волатильности; двумя примерами являются PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 83 + 0. 09% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap90. 70-0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Цель и стратегия

Низкая волатильность PowerShares S & P 500 ETF инвестирует большую часть своих активов в акции компаний в индексе низкой волатильности S & P 500. Индекс состоит из 100 акций индекса S & P 500, которые имеют самую низкую волатильность за последние 12 месяцев. И индекс, и ETF перебалансируются четыре раза в год. Фонд стремится обеспечить рост во время бычьих рынков и действовать как снижение риска на понижающихся рынках.

AD:

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF нацелен на то, чтобы имитировать показатели индекса низкой волатильности SPDR Russell 1000. Индекс фокусируется на запасах большой капитализации и выбирает до 200 отдельных акций для индекса на основе их рейтинга волатильности.

Данные о портфелях и фондах

По состоянию на апрель 2016 года ETF PowerShares S & P 500 с низкой волатильностью инвестировался в 100 различных акций и имел среднюю рыночную капитализацию в размере 46 долларов США. 9 миллиардов. В настоящее время фонд выделяет 68,44% акций с крупной капитализацией и 31,6% - на акции средней капитализации. Его три главных сектора - это потребительские товары, финансовые и промышленные предприятия. Он имеет 6 долларов. 71 млрд. Активов под управлением (AUM) и коэффициент расходов 0,25%. 12-месячный доход фонда составляет 2,13%, а его 52-недельный диапазон составляет от 20 до 40 долларов США. 76. Ежедневный объем торгов составляет около 2 млн. Акций.

AD:

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF инвестируется в 82 различных акций и имеет средневзвешенную рыночную капитализацию в размере 77 долларов США. 6 миллиардов. В тройку крупнейших секторов фонда входят финансовые услуги, потребительские потребительские и потребительские товары. У этого есть 46 $. 2 миллиона в AUM и коэффициент расходов 0,12%. 12-месячный доход фонда составляет 2,38%, а его 52-недельный диапазон составляет 65 долларов США. 00 до 77 долларов США. 37. Средний дневной объем торгов составляет всего несколько тысяч акций.

Характеристики производительности и риска

5 мая 2011 года был создан Power Volkswagen S & P 500 с низкой волатильностью. С тех пор ежегодные доходы фонда варьировались от 4.С 01 по 23. 16%. Его годовая дата (с начала года) с 4 апреля 2016 года составляла 5. 16%. С момента создания годовой доход ETF составляет 12,4%. У фонда есть бета 0,71 против индекса S & P 500 и стандартное отклонение 10. 11%. Против индекса S & P 500 его трехлетний рост на рынке составляет 79. 85%, а его трехлетний рыночный спад - 60. 46%.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF был создан 20 февраля 2013 года. С тех пор годовая доходность фонда варьировалась от 2. 22 до 17. 09%. Его доходность с начала года составила 4. 39% по состоянию на 4 апреля 2016 года. С самого начала этот годовой доход ETF составляет 10. 89%. У фонда есть бета 0,84 против индекса S & P 500 и стандартное отклонение 10. 31%. Трехлетний рост рынка по сравнению с индексом S & P 500 составляет 82. 06, а его снижающий захват за тот же период составляет 63. 05%.

Пригодность для инвесторов

Оба фонда имеют сходные характеристики риска и доходности. Примечательно, что их стандартные отклонения находятся в пределах 0,2% друг от друга. Оба фонда вкладывают средства в акции с низкой волатильностью, но индексы, которые они имитируют, несколько отличаются. Если вы предпочитаете инвестировать более крупные капитализированные компании, SPF Russell 1000 Low Volatility ETF в настоящее время будет лучше соответствовать.

PowerShares S & P 500 с низкой волатильностью ETF имеет гораздо больший объем и имеет чрезвычайно малую ставку bid-ask. SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF имеет очень небольшой объем и дорогостоящий спрэд bid-ask составляет почти полпроцента. Если для вас проблема с ликвидностью, тогда ETF PowerShares S & P 500 с низкой волатильностью в настоящее время будет лучше соответствовать.