Волатильность - это показатель дисперсии доходности актива. Волатильность дает инвестору общее представление о рискованности актива. Более высокая волатильность означает больший риск; можно ожидать, что цена за безопасность резко изменится за относительно короткий период времени. Обычно волатильность определяется путем вычисления стандартного отклонения актива. Некоторые биржевые фонды (ETF) разработаны с конкретной целью поддержания низкой волатильности; двумя примерами являются PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 83 + 0. 09% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap90. 70-0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Цель и стратегия

Низкая волатильность PowerShares S & P 500 ETF инвестирует большую часть своих активов в акции компаний в индексе низкой волатильности S & P 500. Индекс состоит из 100 акций индекса S & P 500, которые имеют самую низкую волатильность за последние 12 месяцев. И индекс, и ETF перебалансируются четыре раза в год. Фонд стремится обеспечить рост во время бычьих рынков и действовать как снижение риска на понижающихся рынках.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF нацелен на то, чтобы имитировать показатели индекса низкой волатильности SPDR Russell 1000. Индекс фокусируется на запасах большой капитализации и выбирает до 200 отдельных акций для индекса на основе их рейтинга волатильности.

Данные о портфелях и фондах

По состоянию на апрель 2016 года ETF PowerShares S & P 500 с низкой волатильностью инвестировался в 100 различных акций и имел среднюю рыночную капитализацию в размере 46 долларов США. 9 миллиардов. В настоящее время фонд выделяет 68,44% акций с крупной капитализацией и 31,6% - на акции средней капитализации. Его три главных сектора - это потребительские товары, финансовые и промышленные предприятия. Он имеет 6 долларов. 71 млрд. Активов под управлением (AUM) и коэффициент расходов 0,25%. 12-месячный доход фонда составляет 2,13%, а его 52-недельный диапазон составляет от 20 до 40 долларов США. 76. Ежедневный объем торгов составляет около 2 млн. Акций.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF инвестируется в 82 различных акций и имеет средневзвешенную рыночную капитализацию в размере 77 долларов США. 6 миллиардов. В тройку крупнейших секторов фонда входят финансовые услуги, потребительские потребительские и потребительские товары. У этого есть 46 $. 2 миллиона в AUM и коэффициент расходов 0,12%. 12-месячный доход фонда составляет 2,38%, а его 52-недельный диапазон составляет 65 долларов США. 00 до 77 долларов США. 37. Средний дневной объем торгов составляет всего несколько тысяч акций.

Характеристики производительности и риска

5 мая 2011 года был создан Power Volkswagen S & P 500 с низкой волатильностью. С тех пор ежегодные доходы фонда варьировались от 4.С 01 по 23. 16%. Его годовая дата (с начала года) с 4 апреля 2016 года составляла 5. 16%. С момента создания годовой доход ETF составляет 12,4%. У фонда есть бета 0,71 против индекса S & P 500 и стандартное отклонение 10. 11%. Против индекса S & P 500 его трехлетний рост на рынке составляет 79. 85%, а его трехлетний рыночный спад - 60. 46%.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF был создан 20 февраля 2013 года. С тех пор годовая доходность фонда варьировалась от 2. 22 до 17. 09%. Его доходность с начала года составила 4. 39% по состоянию на 4 апреля 2016 года. С самого начала этот годовой доход ETF составляет 10. 89%. У фонда есть бета 0,84 против индекса S & P 500 и стандартное отклонение 10. 31%. Трехлетний рост рынка по сравнению с индексом S & P 500 составляет 82. 06, а его снижающий захват за тот же период составляет 63. 05%.

Пригодность для инвесторов

Оба фонда имеют сходные характеристики риска и доходности. Примечательно, что их стандартные отклонения находятся в пределах 0,2% друг от друга. Оба фонда вкладывают средства в акции с низкой волатильностью, но индексы, которые они имитируют, несколько отличаются. Если вы предпочитаете инвестировать более крупные капитализированные компании, SPF Russell 1000 Low Volatility ETF в настоящее время будет лучше соответствовать.

PowerShares S & P 500 с низкой волатильностью ETF имеет гораздо больший объем и имеет чрезвычайно малую ставку bid-ask. SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF имеет очень небольшой объем и дорогостоящий спрэд bid-ask составляет почти полпроцента. Если для вас проблема с ликвидностью, тогда ETF PowerShares S & P 500 с низкой волатильностью в настоящее время будет лучше соответствовать.