Летние месяцы обычно считаются сезонным периодом силы для цен на нефть и запасов энергии. Значительный спрос на пики потребления энергии с летним сезоном вождения, так как циклические силы влияют на этот сильно торгуемый товар. Кроме того, в этом году мы находимся в разгаре геополитических волнений на Ближнем Востоке и в Восточной Европе. Оба эти региона являются известными производителями сырой нефти и природного газа.

Сочетание этих факторов должно быть насущным снижением цен на энергоносители на фоне опасений по поводу энергоснабжения в сочетании с сезонными тенденциями спроса. Вместо этого происходит противоположный эффект, и он влияет на несколько ключевых ETF. ( См. Раздел «Что определяет цены на нефть?» )

Нефтяной фонд США LP (USO ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛЬСКИЕ ГРУППЫ «Нефтяной фонд »11. 18 + 1. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) совсем недавно перешли на новые пятимесячные минимумы в результате энергетических отчетов, свидетельствующих о большом спросе в США и за рубежом. USO отслеживает ежедневное движение цен на легкую, слабую сырую нефть West Texas Intermediate, инвестируя в товарные фьючерсные контракты на бирже NYMEX. Цель USO заключается в том, чтобы позволить инвесторам ЕФО возможность напрямую инвестировать в сырую нефть без необходимости использования товарного фьючерсного счета.

USO - крупнейший и наиболее торгуемый нефтяной фьючерс ETF. В настоящее время он имеет более 740 млн. Долл. США в совокупных активах и торгует почти 3 млн. Акций в день, что делает его чрезвычайно ликвидным. Однако инвесторы в этом стиле фонда должны знать, что его структура как ограниченное партнерство требует, чтобы акционеры получали K-1 в конце каждого года. Это создаст дополнительную нагрузку, которая должна быть устранена в налоговое время. Альтернативной инвестицией с аналогичной целью является iPath S & P GSCI Total Oil ETN (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) на GS Crude Oil Ret Ser A5. 92 + 2. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), который структурирован как биржевая нота и не требует каких-либо дополнительных налоговых форм.

Потенциал падения цен на энергоносители (и снизу)

Для большинства потребителей падение цен на энергию именно то, что они хотят услышать. Это означает снижение цен на газовый насос и снижение стоимости коммунальных услуг. Однако то же самое нельзя сказать об инвесторах в запасах энергии, которые, как правило, сильно коррелируют с ценовым движением товаров.

Сектор энергопотребления SPDR (XLE XLESel Sct En68. 68 + 0,29% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) также недавно испытал скромный спад в результате падения цены на сырую нефть влияют на доходы крупных интегрированных энергетических компаний. Этот ETF инвестирует в смесь прямых производителей нефти и поставщиков энергетического оборудования, таких как Exxon Mobil Corp.(XOM XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Schlumberger NV (SLB SLBSchlumberger NV63 58 + 0. 52% Создано в Highstock 4. 2. 6 ).

В настоящее время XLE имеет активы общей стоимостью более 11 млрд. Долл. США и смета расходов составляет всего 0,16%. Запасы в этом ETF могут отрицательно сказаться на сокращениях производства НПЗ и неожиданных увеличениях в отчетах по энергоснабжению. Тем не менее, эти запасы также сохраняют кроны, являясь одними из крупнейших и наиболее прибыльных компаний в мире.

Одним из энергетических секторов, которые были чрезвычайно устойчивы перед лицом летней волатильности, были малые партнерские отношения. Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 77 + 0,84% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) недавно достиг нового 52-недельного максимума и в настоящее время выплачивает дивидендную доходность 6% ,

МЛП обычно менее чувствительны к колебаниям цен на сырьевые товары, поскольку они получают значительную часть своих доходов от лизинга и развития инфраструктуры. Эти компании управляют трубопроводами, терминалами, транспортировкой и хранением сырой нефти и природного газа. Кроме того, их юридическая структура позволяет им возвращать большую часть прибыли акционерам в качестве дивидендов. Это делает их фаворитами среди инвесторов по доходу, стремящихся укрепить доходность своего портфеля.

Нижняя линия

С технической точки зрения, график сырой нефти свидетельствует о медвежьей голове и плечах, которая все еще может быть мотивирующим фактором для дальнейшего снижения цены. Кроме того, цена также нарушила ключевые средние скользящие средние на 50 и 200 дней; однако эти области могут в конечном итоге оказаться отличными точками входа, если произойдет разворот. Независимо от того, какой индекс акций или товарный индекс вы выбираете для включения в свой портфель, обязательно поместите стоп-лосс в интуитивном месте, чтобы защитить от дальнейшего движения вниз. Ограничение вашего риска, а также гибкость должно обеспечить более успешный результат. ( Подробнее см. В разделе «Как торговать голова и плечи» .)

Ищете новые идеи роста ETF? Загрузите наш последний специальный оппортунистический отчет о развитии здесь.