Оглавление:
Средний анализ дисперсий отдельных инвестиций или актива может обеспечить историческую меру волатильности для инвестиций. Однако нет гарантии, что прошлая волатильность является надежным индикатором будущей волатильности. Рыночные условия постоянно меняются, и ценовые действия для отдельных инвестиций постоянно меняются. Поэтому будущая волатильность может отличаться от исторической волатильности. Средний анализ дисперсий может служить общим руководством о том, какие активы следует включать в разнообразный портфель. Это основной компонент современной теории портфеля (MPT), целью которого является предоставление статистической меры риска и диверсификации для группы активов.
Вычисление среднего отклонения
Первый шаг - рассчитать средний исторический доход за измеренный временной интервал. Второй шаг - рассчитать разницу между каждым наблюдаемым возвратом и средним возвратом. Затем каждое различие разбивается на квадрат. Затем сумма квадратов разностей делится на число наблюдений минус 1. Поскольку разность квадратов, это всегда дает положительную дисперсию. Чем выше дисперсия, тем выше волатильность актива.
Современная теория портфеля
В MPT используется средний дисперсионный анализ для создания оптимального сочетания активов в портфеле. Он стремится предоставить расчет для компромисса между риском и возвратом. Эффективная граница - наибольшая ожидаемая доходность для данной суммы риска, взятой для группы активов. Он показан как изогнутая взаимосвязь между риском по горизонтальной оси и ожидаемым возвратом на вертикальной оси.
Алан Гринспен: золото является самым надежным хранилищем стоимости прямо сейчас
Алан Гринспен озвучивает тревогу по поводу неконтролируемых прав и инфляции. Узнайте, почему он выступает за возвращение к золотому стандарту.
Насколько надежным или точным является маргинальный анализ?
Узнает, почему прогнозный маргинальный анализ ограничен человеческими знаниями и разумом, но рефлексивный маргинальный анализ всегда может быть точным.
Можно ли провести анализ средних дисперсий для любых инвестиций?
Узнайте, как средний анализ дисперсий используется в современной теории портфеля для создания оптимального сочетания активов для максимизации прибыли и снижения риска для портфеля.